Le cours de l’action Adobe va-t-il augmenter ou baisser après les résultats ?

Le cours de l’action Adobe a évolué latéralement ces derniers jours alors que les investisseurs attendent ses résultats, qui vont donner plus de couleur à ses progrès en matière d’intelligence artificielle. ADBE s’échangeait à 415 $ vendredi, en hausse de 25 % par rapport à son point le plus bas de l’année.

Bénéfices d’Adobe à venir

Adobe, la société à l’origine de logiciels populaires comme Photoshop, InDesign et Lightroom, a sous-performé ses pairs au cours des dernières années.

Son action a à peine bougé au cours des cinq dernières années, tandis que l’indice S&P 500 a bondi de 113 % et que Microsoft a grimpé de 150 % au cours de la même période.

La sous-performance de l’entreprise est principalement due au ralentissement de sa croissance et à ses investissements dans l’intelligence artificielle qui n’ont pas encore porté leurs fruits. Plus particulièrement, des entreprises comme Figma et Canva ont perturbé certaines de leurs activités.

Par conséquent, le cours de l’action Adobe sera sous les feux de la rampe cette semaine lors de la publication de ses résultats trimestriels.

Les données compilées par Yahoo Finance montrent que le chiffre d’affaires moyen sera de 5,8 milliards de dollars, soit une augmentation de 9,2 % par rapport à la même période l’année dernière. En revanche, d’autres sociétés de logiciels de premier plan comme Microsoft et ServiceNow connaissent une croissance à deux chiffres.

L’estimation moyenne des bénéfices est de 4,97 $, contre 4,48 $ l’année dernière. L’estimation la plus élevée est que le BPA d’Adobe sera de 3,9 $. Ils s’attendent également à ce que le chiffre d’affaires annuel de la société soit d’environ 23,4 milliards de dollars, ce qui représente une croissance annuelle de 9,1 %.

Bien qu’Adobe ait publié de faibles prévisions prospectives, il y a des chances que les chiffres réels de l’entreprise soient meilleurs que prévu. Il a une longue histoire de dépassement des estimations des analystes.

Les résultats les plus récents ont montré que le chiffre d’affaires d’Adobe a bondi de 10 % au premier trimestre pour atteindre 5,71 milliards de dollars.

Ses flux de trésorerie d’exploitation ont atteint 2,48 milliards de dollars, tandis que la société continue de racheter ses actions. Elle a acheté 7 millions d’actions, portant ses actions en circulation à 435 millions, contre 479 millions en 2021.

Les rachats d’actions aident une entreprise à augmenter ses actions en augmentant son bénéfice par action.

ADBE est une action bon marché

Les mesures d’évaluation montrent qu’Adobe est une entreprise assez bon marché. Il a un ratio cours/bénéfice prévisionnel de 20, soit quelques points de moins que la médiane du secteur de 22.

Son ratio EV/EBITDA prévisionnel de 15 est également inférieur à celui des autres entreprises de l’industrie du logiciel.

La façon la plus populaire d’évaluer une entreprise SaaS comme Adobe est connue sous le nom de règle des 40, qui examine sa croissance et ses marges. Dans son cas, elle affiche une croissance de son chiffre d’affaires de 10,5 % sur douze mois et une marge bénéficiaire nette de 31 %, ce qui lui donne un multiple de 41.

Lorsqu’elle utilise le flux de trésorerie disponible, la société dispose d’une règle de 40 de 47 %, ce qui la rend très sous-évaluée. Adobe est bon marché en raison de sa lente croissance et du fait qu’il n’a pas réussi à monétiser ses outils d’IA.

Analyse du cours de l’action Adobe

Le graphique journalier montre que le cours de l’action ADBE a rebondi au cours des derniers mois. Il s’est déplacé au-dessus de la partie supérieure du canal descendant qui relie la plus forte oscillation depuis septembre de l’année dernière.

L’action a également dépassé les moyennes mobiles exponentielles (EMA) de 50 et 100 jours. De plus, l’indice de force relative (RSI) et le MACD ont pointé à la hausse.

Par conséquent, l’action connaîtra probablement une cassure haussière, le prochain point à surveiller étant à 500 $. Cependant, une chute en dessous de 400 $ est possible, surtout si ses résultats financiers sont inférieurs aux estimations.