Voici pourquoi l’action Robinhood a bondi et pourquoi elle pourrait bientôt s’effondrer

Le cours de l’action Robinhood a bondi cette année, les investisseurs ayant applaudi l’entrée de la société dans les actifs tokenisés. HOOD a bondi à un sommet de 100 $, en hausse de 1 150 % par rapport à son plus bas niveau de 2023, ce qui en fait l’une des actions américaines les plus performantes. Alors, cette course haussière peut-elle continuer ?

Pourquoi l’action Robinhood monte en flèche

Le cours de l’action Robinhood a connu une forte hausse au cours des dernières années, la société ayant gagné des parts de marché dans le secteur du trading d’actions. Elle n’a cessé d’innover, ce qui a conduit à sa croissance.

Elle a été la première société de courtage à proposer des transactions boursières 24 heures sur 24 aux États-Unis. Il a également battu d’autres entreprises de l’industrie crypto en plein essor, où il est devenu un redoutable concurrent de Coinbase.

Robinhood s’est étendu à d’autres pays, où il continue de gagner des parts de marché. Cette semaine, la société a annoncé son entrée dans les actions tokenisées, offrant plus de 200 actions américaines à ses clients européens.

Toutes ces initiatives ont permis à l’entreprise de poursuivre sa croissance. Son chiffre d’affaires annuel est passé de plus de 958 millions de dollars en 2019 à plus de 2,9 milliards de dollars l’année dernière, un chiffre que les analystes prévoient de continuer à augmenter.

Les données de Yahoo Finance montrent que les analystes prévoient un chiffre d’affaires de 897 millions de dollars pour la deuxième année, soit une augmentation de 31,6 % par rapport à la même période l’année dernière.

Il générera ensuite plus de 900 millions de dollars au troisième trimestre, ce qui représente une augmentation de 41 % par rapport au même trimestre l’an dernier. Cette croissance sera en partie due à sa récente acquisition de BitStamp, un acteur de premier plan dans l’industrie de la cryptographie.

Les analystes s’attendent à ce que les résultats montrent que son chiffre d’affaires annuel sera de 3,6 milliards de dollars cette année, suivi de 4,26 milliards de dollars au cours du prochain exercice.

Robinhood est également devenue une entreprise très rentable au cours des dernières années. Elle a enregistré une perte nette de plus de 3,6 milliards de dollars en 2021, puis l’a réduite à 1,02 milliard de dollars en 2022 et à 541 millions de dollars en 2023. Enfin, l’entreprise a réalisé un bénéfice net de 1,4 milliard de dollars, une tendance qui se poursuivra.

Les analystes de Wall Street s’attendent à ce que les résultats montrent que son bénéfice par action (BPA) atteindra 1,47 $ cette année et 1,74 $ en 2026.

HOOD est-il surévalué ?

La flambée actuelle de l’action Robinhood a suscité des inquiétudes quant à sa valorisation. Il est passé à 97 dollars, bien plus élevé que l’estimation moyenne de Wall Street de 73,98 dollars. Ce rallye lui a donné une capitalisation boursière de plus de 86 milliards de dollars.

Cette hausse a porté son bénéfice par action sur douze mois à 52 et son multiple à terme de 72. Ces multiples sont supérieurs aux moyennes de l’industrie de 13 et 11, respectivement.

Cette valorisation élevée est un signe que les investisseurs s’attendent à ce que son entreprise continue de croître à l’avenir. Cependant, il existe un risque qu’il commence à se modérer dans les mois à venir.

Analyse du cours de l’action HOOD

Graphique boursier Robinhood | Source: TradingView

Le graphique hebdomadaire montre que le cours de l’action Robinhood a connu une forte hausse au cours des derniers mois. Il a bondi au cours des neuf dernières semaines consécutives, sa plus longue série de victoires depuis des années.

HOOD a dépassé le niveau de résistance crucial à 67 $, invalidant le modèle graphique à double sommet. Il a également dépassé de manière significative les moyennes mobiles exponentielles de 50 et 25 semaines.

Par conséquent, il y a un risque que l’action subisse un retour à la moyenne, c’est-à-dire qu’elle chute et revienne à ses moyennes historiques. Si cela se produit, il pourrait tomber à 67 $, peut-être après la publication de ses résultats financiers.