Hanesbrands grimpe de plus de 37 % à la suite de l’annonce de pourparlers de rachat avec Gildan Activewear

Les actions de Hanesbrands Inc. ont bondi de plus de 37 % mardi après qu’un rapport du Financial Times a indiqué que le canadien Gildan Activewear est sur le point d’acquérir le fabricant américain de sous-vêtements dans le cadre d’une transaction évaluée à près de 5 milliards de dollars, dette comprise.

Le Financial Times, citant des personnes familières avec le dossier, a déclaré que les deux sociétés étaient en pourparlers avancés et pourraient finaliser les termes d’ici la fin de la semaine.

Cependant, il n’y a aucune garantie qu’un accord sera conclu.

Alors que les actions de Hanesbrands ont grimpé en flèche, l’action de Gildan a chuté de 8,5 % à 46,62 $.

Hanesbrands a entamé la journée avec une capitalisation boursière d’un peu plus de 1,7 milliard de dollars.

Une transaction dans un contexte de vents contraires sur le marché

Hanesbrands, propriétaire des marques Hanes, Playtex et Bonds, est aux prises avec de faibles ventes, une baisse des commandes de la part des partenaires détaillants et une hausse des coûts des intrants liée aux droits de douane.

Les actions de la société ont chuté de 41 % cette année, reflétant la pression persistante sur son cœur de métier.

Malgré ces défis, Hanesbrands a publié la semaine dernière des résultats au deuxième trimestre qui ont dépassé les attentes des analystes et ont relevé ses perspectives pour l’ensemble de l’année, citant des économies de coûts plus importantes.

Le PDG Stephen Bratspies a déclaré aux analystes que la société avait équilibré les baisses de sa gamme de lingeries, y compris la marque Maidenform, avec la croissance des basiques, des vêtements de sport et de nouvelles catégories telles que les blouses et les vêtements de détente.

Les ventes de vêtements de sport ont bondi de près de 30 % au deuxième trimestre, tandis que l’activité de base a affiché une faible croissance à un chiffre.

Néanmoins, Bratspies a reconnu que le marché américain des sous-vêtements reste sous pression en raison des vents contraires des consommateurs.

Rationaliser les opérations avant une vente potentielle

La société basée en Caroline du Nord a remodelé son portefeuille, notamment en vendant sa marque de vêtements de sport Champion à Authentic Brands Group pour 1,2 milliard de dollars l’année dernière.

Cette cession s’inscrit dans le cadre d’un effort visant à se concentrer sur son activité principale de vêtements d’intérieur et à renforcer son bilan.

Plus tôt cette année, Hanesbrands a enregistré un redressement au premier trimestre, passant à un bénéfice ajusté de 0,07 $ par action, contre une perte un an plus tôt.

Les ventes nettes ont augmenté de 2,1 % d’une année sur l’autre pour atteindre 760 millions de dollars, bien qu’elles soient légèrement inférieures aux estimations de Wall Street.

La position de Gildan et les défis passés

L’entreprise montréalaise Gildan Activewear, surtout connue pour ses t-shirts grand public, s’est négociée près de sommets records malgré une année mouvementée en matière de gouvernance d’entreprise.

L’année dernière, l’ensemble du conseil d’administration a démissionné et le PDG Vince Tyra a démissionné à la suite d’une longue bataille de procurations.

L’acquisition potentielle de Hanesbrands permettrait à Gildan d’étendre sa présence sur le marché mondial du vêtement, en ajoutant des marques de vêtements d’intérieur bien connues à son portefeuille et en augmentant potentiellement l’efficacité de la production et de la distribution.

Aucune des deux sociétés n’a commenté les discussions rapportées.

L’article du Financial Times a noté que bien que les négociations avancent, tout accord reste soumis à un accord final.

En cas de succès, le rachat pourrait marquer l’une des plus importantes transactions de l’industrie de l’habillement de ces dernières années, remodelant le paysage concurrentiel des basiques et des vêtements d’intérieur.