Le cours de l’action Robinhood s’est effondré : est-ce un bon achat ou une bonne vente ?

Le cours de l’action Robinhood s’est effondré de plus de 6,5 % mardi alors que les investisseurs se débarrassaient des entreprises technologiques et que le marché des crypto-monnaies plongeait. HOOD a chuté à 107,50 $, en baisse de 8,8 % par rapport à son plus haut niveau de l’année. Cet article explore pourquoi Robinhood est un bon achat aujourd’hui.

L’activité de Robinhood est florissante

Robinhood, une entreprise qui a perturbé le secteur financier, se porte bien alors que la demande pour ses services a augmenté. Elle est devenue l’une des sociétés d’investissement et de application trading les plus populaires aux États-Unis et se développe rapidement sur d’autres marchés.

En plus des actions, il est devenu un acteur majeur sur le marché des crypto-monnaies. Son principal avantage est qu’il offre une plate-forme unifiée où les utilisateurs peuvent acheter divers actifs sans avoir besoin d’utiliser d’autres plates-formes.

Robinhood a également élargi ses solutions cette semaine en lançant une place de marché de prédictions pour le football universitaire grâce à une collaboration avec Kalshi, l’un des plus grands acteurs de l’industrie.

Robinhood a également approfondi ses activités dans l’industrie de la cryptographie en lançant des actions tokenisées en Europe. Cette activité permet à ses clients européens de trader et d’investir dans des actions américaines comme Apple et Tesla. À terme, il pourrait utiliser cette approche pour s’étendre à d’autres pays.

Robinhood travaille également au lancement de sa solution de couche 2 sur Arbitrum, à l’instar de ce que Coinbase et Uniswap ont fait. Coinbase a lancé Base, un réseau de couche 2 qui est devenu un leader du marché dans son activité. Il a traité près de 50 milliards de dollars de volume au cours des 30 derniers jours.

Uniswap a lancé Unichain plus tôt cette année, et les données de DeFi Llama montrent qu’il a traité des transactions d’une valeur de plus de 13 milliards de dollars au cours des 30 derniers jours.

La croissance de HOOD se poursuit

Les résultats les plus récents ont montré que l’activité de Robinhood était en croissance. Le nombre de clients financés a bondi de 2,3 millions en glissement annuel pour atteindre plus de 26,5 millions.

Le total des actifs de la plateforme Robinhood est passé de 140 milliards de dollars au T2'24 à 279 milliards de dollars au T2'25. Plus important encore, le nombre d’abonnés à Robinhood Gold a continué de croître, atteignant 3,48 millions au dernier trimestre.

Les analystes s’attendent à ce que l’activité de la société continue de croître dans les années à venir. L’estimation moyenne des revenus pour le troisième trimestre est de 1,09 milliard de dollars, en hausse de 70,9 % par rapport à la même période l’an dernier. L’augmentation des revenus sera en partie due à son acquisition de Bitstamp, qui a été conclue en juin.

Cette trajectoire de croissance explique pourquoi Robinhood est devenue une entreprise coûteuse. Elle se négocie désormais à un énorme multiple cours/bénéfice de 73 %, bien plus élevé que d’autres sociétés similaires.

Bien qu’il s’agisse d’un chiffre énorme, un examen plus approfondi montre qu’il a un ratio PEG à terme de 4,67, ce qui est juste pour une entreprise dont la croissance des ventes devrait être de 20 % en 2026. Robinhood a une longue histoire de dépassement des estimations des analystes.

De plus, Robinhood a une règle relativement forte de 40 multiple, qui est calculée en additionnant ses marges et la croissance de ses revenus. Dans son cas, en utilisant la marge d’EBITDA ajusté, il a une règle de 40 chiffres de 112 %.

Analyse du cours de l’action Robinhood

Le graphique temporel quotidien montre que le cours de l’action HOOD a culminé à 117,78 $ après la publication de solides résultats financiers. Il reste nettement supérieur aux moyennes mobiles exponentielles (EMA) à 50 et 100 jours.

Dans le même temps, l’indice de force relative (RSI) et les indicateurs MACD ont formé un modèle de divergence baissier. L’action a également formé un modèle d’engloutissement baissier, ce qui conduit souvent à une rupture baissière.

Par conséquent, l’action est susceptible de connaître un repli à court terme et peut-être de retester la moyenne mobile à 100 jours à 81 $, avant de reprendre sa tendance haussière. Un mouvement au-dessus du sommet historique de 117 $ confirmera la course haussière.