L’action Guidewire Software a atteint un nouveau sommet historique vendredi : voici pourquoi

L’action Guidewire Software (NYSE : GWRE) a bondi de 18 % pour atteindre un nouveau sommet historique vendredi après avoir publié des résultats trimestriels supérieurs aux attentes des analystes.

La société a annoncé un chiffre d’affaires annuel récurrent record et a publié des prévisions de revenus haussières pour l’exercice 2026.

Les investisseurs ont réagi rapidement, faisant grimper l’action, alors que la confiance grandissait dans la poussée de Guidewire dans les logiciels d’assurance basés sur le cloud.

L’activité transactionnelle s’accélère, et la dynamique du secteur de l’assurance de dommages semble soutenir la reprise. Selon les analystes, les résultats montrent que la société réussit à transformer ses investissements dans la plate-forme en flux de revenus récurrents.

Les solides résultats de l’exercice 2025 stimulent l’action Guidewire Software

Les solides résultats de Guidewire Software au quatrième trimestre ont alimenté le bond de 18 % de l’action vendredi.

La société a déclaré un chiffre d’affaires de 356,6 millions de dollars pour le trimestre clos en juillet, en hausse de 22,3 % par rapport à l’année dernière et bien au-dessus des estimations des analystes d’environ 338 millions de dollars.

Les bénéfices ont également surpris à la hausse. Le BPA ajusté s’est établi à 0,84 $, contre un consensus de 0,63 $, et en hausse par rapport à 0,62 $ l’année précédente.

Les investisseurs ont salué les résultats comme preuve de la vigueur continue de l’activité de logiciels d’assurance basés sur le cloud de Guidewire.

Guidewire Software a franchi une étape importante au cours de son quatrième trimestre, avec un chiffre d’affaires annuel récurrent en hausse de 19 % à 1,032 milliard de dollars à taux de change constant.

La croissance a été stimulée par des transactions plus importantes et un volume plus élevé, y compris un nouvel accord de 10 ans avec Liberty Mutual.

Les revenus d’abonnement et de support ont augmenté de 33 % pour atteindre 201,9 millions de dollars. Le chiffre d’affaires des licences a augmenté de 5 % et celui des services de 20 %, affichant des gains dans tous les domaines.

Les investisseurs ont salué les résultats comme la preuve que la plate-forme cloud de Guidewire gagne du terrain et produit des flux de revenus prévisibles.

Guidewire Software a déclaré que les marges du cloud s’amélioraient plus rapidement que prévu, avec une marge brute d’abonnement et de support proche de 70 %. La société a déclaré que cela renforce la confiance dans sa capacité à fournir des services cloud à forte valeur ajoutée.

Les revenus des licences n’ont augmenté que de 1 % alors que les clients continuent de migrer vers le cloud, mais Guidewire reste optimiste quant à la croissance à long terme de son écosystème cloud.

La société investit également dans l’analyse de données et les outils basés sur l’IA pour améliorer la tarification et la gestion des réclamations pour les assureurs, une décision qui, selon les analystes, pourrait stimuler la dynamique.

Qu’en disent les analystes ?

Les analystes sont majoritairement positifs sur l’action Guidewire Software suite à ses solides résultats de l’exercice 2025 et à ses prévisions optimistes pour l’exercice 2026.

Dans une récente enquête menée auprès de huit entreprises, la plupart d’entre elles ont des notes de « surperformance » ou d'« achat », avec des objectifs de prix relevés entre 275 $ et 300 $.

RBC Capital, Oppenheimer, Stifel et Wells Fargo ont tous cité la forte croissance de l’ARR et les accords stratégiques, y compris l’alliance de 10 ans avec Liberty Mutual, comme raisons de leur position haussière.

La note consensuelle s’élève à un achat modéré, les analystes étant confiants dans la transition vers le cloud de l’entreprise et l’expansion récurrente des revenus, même si les revenus des licences ne montrent que des gains modestes.