Gemini vise une valorisation de 3 milliards de dollars + après avoir augmenté le prix de l’introduction en bourse

La bourse de crypto-monnaies Gemini vise une valorisation supérieure à 3 milliards de dollars avant son introduction en bourse, après avoir relevé la fourchette de cours de son action en raison du fort intérêt des investisseurs.

De nouveaux détails ont fait surface dans un prospectus mis à jour déposé auprès de la Securities and Exchange Commission le 9 septembre, soulignant que la société avait augmenté son prix d’offre entre 24 $ et 26 $ par action, contre 17 $ à 19 $ auparavant.

Même si l’offre constitue toujours les 16,67 millions d’actions initiales, l’augmentation des prix permet maintenant à Gemini de lever environ 433 millions de dollars, bien plus que les 317 millions de dollars initialement visés.

La confiance des investisseurs a été soutenue par l’implication de Nasdaq Inc., qui a accepté de participer à un placement privé de 50 millions de dollars.

L’action se négociera sous le symbole boursier GEMI sur le Nasdaq Global Select Market, les échanges devant commencer le vendredi 13 septembre.

Entre autres détails, Gemini a révélé que jusqu’à 30 % des actions de l’introduction en bourse seraient destinées aux investisseurs particuliers, distribuées via des plateformes comme Robinhood, SoFi et Webull.

Un supplément de 10 % est mis de côté pour les affiliés, les employés et les utilisateurs de longue date.

La stratégie semble être une tentative délibérée de s’appuyer sur l’identité de Gemini en matière de consommateurs et de susciter l’intérêt de la base pour l’action dès le premier jour.

Les entreprises de cryptomonnaies en demande

Les entreprises axées sur les crypto-monnaies ont un moment sur les marchés publics.

Plus tôt cette année, l’introduction en bourse de Circle a bondi de plus de 160 % le premier jour, et Bullish, une bourse rivale soutenue par Peter Thiel, a enregistré des gains de plus de 200 % lors de ses débuts.

Coinbase, qui est aujourd’hui un pilier de l’espace, a récemment fait la une des journaux après avoir été ajouté au SandP 500, ce qui a également contribué à consolider la légitimité des sociétés d’actifs numériques dans la finance traditionnelle.

Une grande partie de cet optimisme est alimentée par ce que beaucoup considèrent comme un ton réglementaire plus favorable sur les principaux marchés.

Alors que Washington montre des signes d’assouplissement de sa position et que l’Europe met en œuvre des cadres cryptographiques clairs comme MiCA, la perception est que les entreprises conformes et axées sur les infrastructures comme Gemini sont mieux placées pour prospérer.

Selon le dépôt, Gemini gère actuellement plus de 18 milliards de dollars d’actifs de clients.

Goldman Sachs et Citigroup dirigent l’introduction en bourse, et les nouveaux fonds seront probablement utilisés pour consolider les opérations, rembourser la dette et alimenter la croissance.

Cela comprend l’expansion de sa gamme de produits et de sa présence internationale, des initiatives que Gemini a déjà commencé à mettre en œuvre.

Gemini élargit son offre

En Europe, la bourse a récemment obtenu des approbations dans le cadre de la directive MiFID II et du règlement sur les marchés de crypto-actifs (MiCA), ce qui lui donne le feu vert pour offrir tout, du trading au comptant et du jalonnement aux dérivés libellés en USDC dans l’ensemble de l’Espace économique européen.

Pendant ce temps, les opérations américaines de Gemini ont été tout aussi actives.

En août, la société s’est associée à Ripple Labs et Mastercard pour lancer une carte de crédit de récompenses XRP, offrant aux utilisateurs jusqu’à 4 % de retour en XRP sur les achats de gaz et des incitations bonus liées au stablecoin de Ripple, RLUSD.

Néanmoins, les données financières de Gemini montrent qu’elle est toujours en mode croissance.

Pour le premier semestre 2025, la société a enregistré une perte nette de 282,5 millions de dollars.