Le prix du bitcoin atteint son plus haut niveau en deux semaines au-dessus de 114 000 $, PUMP, MNT et PLUME en tête des gagnants des altcoins

Après avoir brièvement retesté le niveau de support de 110 000 $, le bitcoin a continué de grimper tout au long de la journée pour atteindre un sommet de deux semaines au-dessus de 114 000 $, alimenté par de nouveaux signes indiquant que l’inflation pourrait diminuer dans l’économie américaine.

La capitalisation boursière totale des crypto-monnaies a franchi la barre des 4 000 milliards de dollars pour la première fois depuis la mi-août, tandis que le sentiment s’est rapproché des limites supérieures du territoire neutre, tel que mesuré par l’indice de peur et de cupidité des crypto-monnaies.

Une grande partie de l’optimisme de la journée a émergé tard, après la publication du rapport économique américain. En conséquence, les altcoins, largement stables pendant la majeure partie de la séance, ont commencé à pousser dans le vert, les traders réévaluant leurs profils de risque.

Pourquoi le prix du Bitcoin augmente-t-il ?

Le rallye d’aujourd’hui a aidé le bitcoin à regagner le niveau de 114 000 $ pour la première fois depuis fin août, le sentiment général du marché étant soutenu par des signes indiquant que l’inflation pourrait enfin se refroidir.

Le dernier rapport sur l’indice des prix à la production (IPP) du Bureau of Labor Statistics a montré que les prix de gros ont baissé de manière inattendue en août, suscitant une vague d’optimisme sur les marchés traditionnels et cryptographiques.

L’IPP global est passé d’une augmentation de 0,7 % en juillet à une baisse de 0,1 % le mois dernier, ramenant le chiffre annuel de 3,4 % à 2,8 %.

L’IPP de base, qui exclut les composantes volatiles de l’alimentation et de l’énergie, a également baissé de 3,1 % à 2,6 %, dépassant les attentes.

Ces chiffres ont alimenté les spéculations selon lesquelles la Réserve fédérale pourrait adopter une position plus accommodante plus tôt que prévu.

Les chiffres arrivent juste avant la publication de l’Indice des prix à la consommation (IPC), un indicateur de l’inflation plus surveillé.

Alors que le consensus indique toujours une légère hausse de l’IPC global, les traders parient maintenant que la tendance de l’IPP pourrait également présager une baisse surprise de l’inflation à la consommation, augmentant ainsi les chances d’une baisse des taux à court terme.

Les marchés des cryptomonnaies, sensibles aux changements de politique monétaire, ont réagi presque instantanément. Le bitcoin, souvent considéré comme une couverture contre la dépréciation de la monnaie et les pressions inflationnistes, a mené le mouvement à la hausse alors que les investisseurs ont commencé à intégrer une réduction de 25 points de base lors de la prochaine réunion de la Fed.

Certains analystes, dont ceux d’ING et de Standard Chartered, sont allés plus loin, prédisant une réduction de 50 points de base.

Selon l’outil FedWatch du CME, 88 % des investisseurs s’attendent à ce que les gouverneurs approuvent une réduction de 25 points de base, et 12 % pensent que la Fed imposera une réduction de 50 points de base.

S’ajoutant à l’humeur haussière, les solides bénéfices et les perspectives des grandes entreprises technologiques et liées à l’IA ont été ajoutés.

Oracle a vu son action grimper de plus de 32 % après avoir révélé une augmentation de 350 % de son carnet de commandes à 455 milliards de dollars, renforçant la confiance dans le boom de l’infrastructure d’IA.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) a également surpris à la hausse, faisant état d’un bond de 34 % de ses ventes en août, bien au-dessus des estimations.

Bien qu’ils ne soient pas directement liés à l’espace crypto, ces résultats ont contribué à renforcer le sentiment de risque plus large. Avec l’augmentation de l’appétit des investisseurs pour les actifs de croissance, l’argent est retourné vers les secteurs à bêta élevé, comme les crypto-monnaies.

Des noms riches en IA comme Nvidia, Microsoft et Broadcom faisant partie des gagnants d’aujourd’hui ont confirmé le retour du sentiment de risque.

Le prix du bitcoin va-t-il augmenter ?

L’appétit pour le risque semblant être de retour sur la table, l’élan du bitcoin pourrait avoir plus de marge de manœuvre, du moins à court terme.

Mais au-delà de la spéculation macroéconomique, les données on-chain commencent à mettre en évidence un schéma familier, qui a historiquement précédé les tendances haussières plus larges.

Deux mesures largement suivies, la valeur marchande par rapport à la valeur réalisée (MVRV) et le ratio baleine, offrent des indices précoces.

Depuis cette semaine, le ratio MVRV du bitcoin oscille juste au-dessus de 1,4, une zone souvent associée à la consolidation de milieu de cycle. C’est loin des lectures surchauffées près de 3 ou 4 qui signalent généralement des sommets locaux.

Au cours des cycles précédents, le MVRV qui a chuté près de 1 a marqué à plusieurs reprises des zones d’accumulation attrayantes, comme lors du krach de la COVID-19 en mars 2020 et à nouveau pendant les périodes de resserrement macroéconomique en 2022.

Pendant ce temps, les données de CryptoQuant montrent que le Whale Ratio, qui mesure la proportion de transactions importantes passant par les bourses, a commencé à baisser après avoir atteint un pic plus tôt cet été.

Cela suggère que les grands acteurs pourraient réduire leurs ventes et se préparer potentiellement à l’accumulation. Lorsque cette mesure a chuté pendant la phase de reprise de 2020, elle a précédé l’un des rallyes les plus agressifs du bitcoin.

Ce ne sont, bien sûr, pas des signaux parfaits. Mais lorsqu’ils sont associés au contexte macroéconomique, où les baisses de taux sont de retour sur la table, ils suggèrent que les baleines pourraient se positionner avant ce qui pourrait être un environnement de liquidité plus favorable.

Si l’on se fie à l’histoire, les premières phases d’un pivot accommodant sont souvent synonymes de turbulences, de prises de bénéfices, de réactions excessives et de repositionnement.

Mais ils ont également tendance à préparer le terrain pour des rallyes à plus long terme, en particulier lorsque les indicateurs on-chain se réinitialisent et que la liquidité du monde réel commence à revenir vers les actifs à risque.

Les marchés d’Atlhoug semblaient euphoriques, le trader et analyste Wyckoff Insider est toutefois resté prudent.

Se référant au dernier rallye du bitcoin dans le cadre d’une structure « PO3 », un terme de Wyckoff qui implique une manipulation potentielle, il a fait valoir que la poussée actuelle au-dessus de 114 000 $ pourrait ne pas tenir à moins d’être confirmée par une clôture quotidienne du corps de la bougie au-dessus de 114 207,9 $.

Graphique des prix des contrats à terme perpétuels BTC/USDT sur 4 heures. Source : Wyckoff Insider.

« Manipulation jusqu’à preuve du contraire », a-t-il écrit, plaçant la fourchette actuelle dans une zone de distribution jusqu’à ce que les haussiers prouvent le contraire.

Pourtant, sur la base de l’analyse antérieure de l’analyste crypto Rekt Capital, le BTC pourrait se préparer à une nouvelle hausse après avoir récupéré la zone des 113 000 $.

Graphique des prix BTC/USD sur 1 jour. Source : Rekt Capital.

Il a noté que le bitcoin a été rejeté à plusieurs reprises de ce niveau ces dernières semaines, mais que chaque recul s’est progressivement atténué, signe que la pression de vente pourrait s’affaiblir.

Lorsque l’on regarde la carte thermique des liquidations sur 24 heures, l’objectif de hausse le plus proche au moment de la rédaction de cet article était regroupé juste au-dessus de 116 000 $, où une concentration importante de liquidations longues est visible.

Carte thermique de liquidation BTC sur 24 heures. Source : Coinglass.

Cette région, avec des bandes jaune et vert vif sur la carte thermique de Coinglass, indique une poche dense d’ordres stop et de positions courtes à effet de levier. Ces zones agissent comme des aimants lors de mouvements de tendance forts, car les teneurs de marché et les baleines poussent souvent les prix dans des zones de liquidation maximale.

Une cassure au-dessus de la zone des 114 200 $, que Wyckoff Insider a signalée comme le niveau de confirmation clé, pourrait ouvrir la porte à une forte poussée dans la fourchette de 115 500 $ à 116 200 $.

Au-delà de 116 000 $, un groupe plus léger mais toujours visible se situe autour de 118 000 $, ce qui pourrait servir d’objectif secondaire si la poursuite haussière se poursuit.

À la baisse, la région des 112 000 $, où les prix se sont consolidés plus tôt dans la journée, est apparue comme la première ligne de défense à court terme.

Si le prix ne parvient pas à se maintenir à 114 000 $ et se renverse, cette zone pourrait connaître un regain d’intérêt d’achat.

Au moment de la publication, le bitcoin se négociait autour de 113 792 dollars, marquant un gain de 2,6 % au cours des dernières 24 heures.

Les principaux gagnants des Altcoin aujourd’hui

Au cours des dernières 24 heures, la capitalisation boursière combinée de tous les altcoins s’est appréciée de près de 6 % pour atteindre 1,81 billion de dollars au moment de la publication.

Ethereum (ETH) a mené la marche en augmentant de 3 % sur la journée pour atteindre un peu plus de 4 400 $, tandis que d’autres altcoins détenant des parts de marché de premier plan, tels que XRP (XRP), Solana (SOL), Dogecoin (DOGE) et Cardano (ADA), ont enregistré des gains allant de 1 à 5 %.

Pump.fun (PUMP) a enregistré les gains les plus élevés parmi les 100 premiers altcoins aujourd’hui, en hausse de 18,7 %, tandis que Mantle (MNT) et Plume (PLUME) ont suivi de près avec des gains de 16,8 % et 14 %, respectivement.

Bien que la plupart des gains de la journée aient été soutenus par la reprise générale du marché, les développements individuels ont également aidé les principaux gagnants.

Source: CoinMarketCap

Pump.fun : Pump.fun rallye a été principalement alimenté par le battage médiatique autour de sa cotation en Binance.US.

D’autres gains ont suivi après que le projet a annoncé un partenariat avec plateforme crypto MEXC, qui a confirmé qu’il inscrirait une pompe. jeton lancé tous les lundis.

De plus, Pump.fun continue de soutenir son jeton par le biais de rachats importants entièrement financés par les revenus du protocole sur la plateforme.

Mantle : Mantle’s (MNT) s’est redressé après que Bybit a annoncé la cotation de 21 nouvelles paires de trading au comptant pour le jeton, un développement qui débloque plus d’options de trading et de possibilités de couverture.

MNT a également obtenu une cotation au comptant sur Hyperliquid, ce qui positionne l’altcoin pour une liquidité et un accès améliorés sur les marchés centralisés et décentralisés pour les traders.

Plume : Pour PLUME, des gains ont suivi après que le réseau de couche 2 a révélé qu’il s’était associé à la plateforme de sécurité Web3 Octane pour apporter une sécurité alimentée par l’IA à son écosystème de tokenisation d’actifs du monde réel.

Entre-temps, de nouvelles discussions communautaires ont ajouté aux gains après que Plume a dévoilé la première cohorte de startups sélectionnées pour son accélérateur Ascend RWA, un programme de neuf semaines soutenu par des partenaires de premier plan de l’industrie pour accélérer l’adoption institutionnelle des actifs tokenisés.