Action ARKK ETF : Le fonds phare de Cathie Wood est-il un achat aujourd’hui ?

Le cours de l’action Ark Innovation Fund (ARKK) de Cathie Wood se porte bien cette année, et il a récemment atteint son plus haut niveau depuis 2022 alors que les entreprises technologiques prospéraient. L’action ARKK ETF se négociait à 79,72 $, en hausse de 106 % par rapport à son plus bas niveau de cette année.

Les manigances de l’ARKK ETF se poursuivent

L’ETF ARKK de Cathie Wood a traversé ce que le FT a appelé des manigances au cours des dernières semaines. Les données compilées par ETF.com montrent que le fonds a enregistré plus de 3,2 milliards de dollars d’entrées la semaine dernière, en forte hausse par rapport à presque zéro la semaine précédente.

Entrées et sorties de l’ETF ARKK

L’ETF a connu une hausse similaire en août, lorsque les actifs ont bondi de plus de 2,7 milliards de dollars. Selon le Financial Times, l’augmentation des actifs est due à l’énorme introduction en bourse (IPO) qui a eu lieu récemment.

La première fois que le fonds a connu un pic d’afflux, c’était avant l’introduction en bourse de Circle, qui a été l’une des plus réussies cette année. Il a ensuite connu une forte augmentation des flux entrants avant les introductions en bourse de Figma et de Bullish, puis les actifs ont chuté de 2,7 milliards de dollars une semaine plus tard.

La récente augmentation des actifs était liée aux deux principales introductions en bourse qui ont eu lieu la semaine dernière : Klarna et Gemini. Il est intéressant de noter que la flambée s’est produite même si ARKK ETF n’a pas participé à ces fonds.

L’augmentation des flux entrants dans un ETF comme ARKK avant une introduction en bourse majeure est connue sous le nom de « créations » et de « rachats », ce qui permet au fonds de refléter la valeur de ses avoirs.

En tant que tel, il est peu probable que les investisseurs qui ont acheté les actions la semaine dernière réalisent un bénéfice comme ils l’ont fait au cours des dernières périodes, car le fonds n’avait aucune participation dans les sociétés qui sont entrées en bourse la semaine dernière.

ARKK est-il un bon investissement aujourd’hui ?

L’ARKK ETR a pris de l’importance pendant la pandémie, alors que ses avoirs ont explosé, ce qui en a fait l’un des fonds les plus performants de Wall Street.

Cette situation s’est inversée par la suite lorsque l’inflation a bondi, poussant la Réserve fédérale à relever les taux d’intérêt à leur plus haut niveau depuis des décennies.

Récemment, cependant, le cours de l’action ARKK ETF a rebondi alors que la plupart des positions de son portefeuille ont bondi. Par exemple, le cours de l’action Tesla a rebondi récemment et a effacé les pertes subies plus tôt cette année.

Coinbase, sa deuxième plus grande participation, a bénéficié des performances continues des crypto-monnaies et de son rôle croissant dans les stablecoins et les services de garde.

Roku, le troisième plus important composant du fonds, a bondi à son plus haut niveau depuis février alors que ses activités s’amélioraient.

Les autres principales sociétés de l’ETF ARKK sont Tempus AI, Shopify, Robinhood, Palantir et AMD.

Alors, ARKK est-il meilleur que les fonds de passage populaires comme QQQ et VOO ? L’un de ses défauts est qu’il a un ratio de frais coûteux d’environ 0,75 %, bien supérieur à celui de l’ETF QQQM, qui coûte 0,15 % et de l’ETF Vanguard SandP 500 (VOO), qui ne facture que 0,03 %.

Un fonds coûteux devrait compenser cela par ses rendements solides et peu volatils au fil du temps.

Les données montrent que l’action ARKK ETF a eu un rendement total de moins 11 % au cours des cinq dernières années, tandis que les ETF QQQM et VOO ont gagné 107 % et 103 %, respectivement, au cours de la même période.

Les fans d’ARKK souligneront le fait qu’il a battu de loin ces fonds cette année, puisqu’il a augmenté de 40 % par rapport à leurs rendements de moins de 20 %.

Analyse du cours de l’action ARKK ETF

Le graphique chronologique hebdomadaire montre que l’action ARKK ETF a rebondi au cours des dernières années, passant d’un creux de 29,59 $ en 2023 à 80 $ aujourd’hui.

Il s’est récemment déplacé au-dessus de la partie supérieure du modèle de canal ascendant et a formé un modèle de drapeau haussier. Il a également formé un motif de croix dorée lorsque les moyennes mobiles exponentielles (EMA) de 50 semaines et de 200 semaines se sont croisées.

Par conséquent, l’action continuera probablement à augmenter car les haussiers ciblent le niveau psychologique à 100 $, soit environ 25 % au-dessus du niveau actuel. À long terme, le fonds pourrait bondir et retester le sommet historique de 157 $, en hausse de 100 % par rapport au niveau actuel.