Le prix du bitcoin stagne près de 115 000 $ avant la décision de la Fed de réduire les taux, TOSHI et MYX accalmie du marché

Le bitcoin s’est maintenu près des niveaux récents mardi, alors que les traders attendaient des éclaircissements sur les perspectives des taux d’intérêt américains.

Le marché plus large de la cryptographie a connu une légère hausse, la capitalisation totale ayant augmenté de 0,79 % pour atteindre 4,12 billions de dollars.

Le sentiment est resté globalement positif, les attentes penchant vers une décision accommodante de la Réserve fédérale.

Cependant, l’indice Crypto Fear and Greed a affiché une lecture neutre, signalant une prudence sous la surface alors que les marchés attendent un mouvement directionnel plus clair.

Certains altcoins ont affiché des gains notables grâce à des développements spécifiques à des projets, tandis que le reste du marché a largement reflété l’action latérale du bitcoin.

Pourquoi le prix du Bitcoin est-il bloqué ?

Le prix du bitcoin a brièvement grimpé jusqu’à un sommet intrajournalier de 117 292 $ alors que les traders se positionnaient avant la réunion du FOMC de mercredi, au cours de laquelle la Réserve fédérale devrait réduire les taux d’intérêt.

Le rallye s’est toutefois essoufflé alors que le BTC est retombé vers la barre des 116 000 $ dans les échanges de fin de journée, reflétant un climat plus large d’attentisme sur les marchés financiers.

Alors que le sentiment a penché à la hausse toute la semaine, le manque de suivi mardi suggère que les traders sont réticents à placer des paris agressifs avant les commentaires post-décision du président de la Fed, Jerome Powell.

Avec l’outil FedWatch du CME évaluant à 96 % la probabilité d’une réduction de 25 points de base et les parieurs de Polymarket étroitement alignés à 93 %, une grande partie de l’attitude accommodante attendue pourrait déjà être prise en compte dans les niveaux actuels.

Il reste à voir si le ton de Powell ouvrira la porte à d’autres réductions cette année.

Les paris s’accumulent sur la voie de trois réductions d’ici décembre, et tout ce qui n’est pas cela pourrait déclencher une volatilité sur les marchés traditionnels et cryptographiques.

La récente hausse du bitcoin coïncide avec l’affaiblissement du dollar américain, qui est tombé à son plus bas niveau en quatre ans selon Reuters.

Un dollar plus faible pousse souvent les capitaux vers les actifs à risque comme le bitcoin, considéré par certains investisseurs comme une couverture contre l’inflation et une réserve de valeur pendant les cycles d’assouplissement monétaire.

La hausse de 5 % du bitcoin au cours de la semaine dernière et la poussée du marché au-delà du plafond des 4 000 milliards de dollars reflètent la confiance croissante des investisseurs.

Pourtant, l’incapacité à se maintenir au-dessus de 117 000 $ met en évidence l’incertitude persistante dans les dernières heures avant la décision de la Fed.

Si Powell fait allusion à un rythme prudent à venir, le bitcoin pourrait reculer davantage, mais un signal d’assouplissement plus agressif pourrait relancer le rallye.

À ce sous-entendu haussier s’ajoute la performance historique du bitcoin en septembre.

En hausse de 8 % jusqu’à présent, le mois est en passe de devenir le mois de septembre le plus fort pour le BTC depuis 2012, lorsqu’il avait affiché des gains de près de 20 %.

Traditionnellement l’une des périodes les plus faibles du bitcoin, souvent marquée par des pertes moyennes d’environ 8 %, la performance de cette année en a surpris plus d’un et est surveillée de près comme le signe d’un cycle de marché en cours de maturation.

Si la décision et les commentaires de Powell s’alignent sur les espoirs du marché, le bitcoin pourrait enfin trouver le catalyseur dont il a besoin pour franchir de manière décisive la résistance et potentiellement clôturer le mois de septembre avec l’une de ses performances les plus historiques à ce jour.

Le prix du bitcoin va-t-il augmenter après la décision de la Fed ?

Bien qu’il ne soit pas possible d’évaluer la direction du marché uniquement sur la base des attentes d’assouplissement, de telles conditions sont généralement bénéfiques pour tous les actifs à risque, et pas seulement pour les crypto-monnaies.

Cependant, cette année, il y a eu de nombreux cas où le bitcoin s’est écarté du comportement traditionnel du marché, même les jours marqués par de forts vents arrière macroéconomiques.

Pour l’instant, la carte thermique de liquidation de 24 heures pour le bitcoin peut fournir une image intelligente de ce à quoi le marché se prépare vraiment avant la décision de la Fed.

Carte thermique de liquidation Bitcoin 24 heures sur 24. Source : Coinglass.

Les données montrent que le BTC a brièvement bondi dans une zone de liquidations de positions courtes lourdes près de la bande de 117 000 $ à 118 000 $, balayant certaines positions à effet de levier avant de battre en retraite brusquement.

Cette forte correction signifie que les traders ont rapidement réduit les risques alors que le rallye s’essoufflait, laissant entrevoir une prudence persistante sous la surface.

À la baisse, la carte thermique montre des groupes notables de liquidités de liquidation entre 115 000 $ et 114 000 $, des zones qui ont attiré une activité accrue alors que le BTC a lentement baissé tout au long de la session américaine.

Alors que les prix remontaient vers ces niveaux, des signes de liquidation longue ont commencé à émerger, confirmant que de nombreuses positions haussières surendettées étaient déjà testées bien avant toute annonce de politique.

Ce qui devient clair, c’est que les traders se sont positionnés étroitement autour de la fourchette actuelle, créant une poche de volatilité où l’une ou l’autre direction pourrait entraîner une forte augmentation des positions.

Le manque d’engagement des haussiers dans les plus hauts, combiné à des configurations longues fragiles en dessous, prépare le terrain pour un marché très réactif une fois que Jerome Powell aura pris la parole.

Tout ton surprise de la Fed pourrait forcer un dénouement rapide dans un sens ou dans l’autre, déclenchant des liquidations en cascade qui pousseraient le BTC bien au-delà de sa bande de consolidation actuelle.

Pourtant, la structure à plus long terme du bitcoin reste intacte, et avec une capitalisation boursière plus large supérieure à 4 billions de dollars, le sentiment n’est pas devenu baissier.

La trajectoire que prend le BTC maintenant dépendra probablement non seulement de la baisse des taux d’intérêt, qui est largement prise en compte, mais aussi de la façon dont la Fed définit sa voie à suivre.

Si Powell signale sa confiance dans un assouplissement durable ou fait allusion à de multiples baisses avant la fin de l’année, le bitcoin pourrait dépasser les 118 000 $ et tenter une cassure nette vers la fourchette de 120 000 $ à 122 000 $.

D’autre part, si la Fed minimise les attentes ou souligne les risques d’inflation, les prix pourraient revenir sur des bandes de soutien plus basses, avec une liquidité s’accumulant près de 112 000 $.

L’analyste crypto Ted s’attend à une chute encore plus forte en dessous de 110 000 $ au cas où le sentiment tournerait au vinaigre.

Au moment de la rédaction de cet article, le bitcoin avait perdu 116 000 dollars et se négociait à 115 637 dollars, en hausse de 0,5 % au cours des dernières 24 heures.

Les meilleurs gagnants des altcoins de la journée

La capitalisation boursière totale de tous les altcoins combinés a atteint un sommet intrajournalier de 1,86 billion de dollars avant de s’établir à 1,83 billion de dollars, en hausse de 1,6 % au cours des dernières 24 heures.

Les traders restent haussiers sur le marché alors que l’indice de la saison des altcoins, une mesure étroitement surveillée utilisée pour évaluer le début d’une saison des altcoins, se maintient à 71, contre 62 à la même période la semaine dernière.

Cependant, il convient de noter qu’une véritable saison des altcoins n’est considérée comme ayant commencé que lorsque la métrique se situe à 75 ou plus.

Ethereum (ETH), le plus grand altcoin en termes de capitalisation boursière, a connu une volatilité importante au cours de la journée.

Les haussiers ont réussi à pousser le prix au-delà du seuil de 4 500 $ jusqu’à 4 550 $ ; cependant, ils ont finalement perdu du terrain face aux baissiers en raison de la prudence des investisseurs entourant la réunion sur les taux de la Réserve fédérale d’aujourd’hui, l’ETH s’établissant juste en dessous de 4 500 $ au moment de la publication, maintenant des gains de 1 % sur la journée.

D’autres altcoins de premier plan en termes de part de marché, tels que XRP (XRP), Solana (SOL), Dogecoin (DOGE) et Cardano (ADA), ont enregistré des gains similaires allant de 1 à 3 % au cours de la période, tandis que Tron (TRX) a baissé de 1 %

Toshi (TOSHI) et MYX Finance (MYX) ont dépassé les crypto-monnaies à haute capitalisation avec des gains à deux chiffres de 62,7 % et 57,6 % respectivement.

Wormhole (W) a suivi avec des gains relativement modestes de 9,4 % sur la journée.

La source : CoinMarketCap

Toshi : Le prix de TOSHI a atteint son plus haut niveau en 8 mois plus tôt dans la journée après avoir obtenu des cotations sur Binance Futures et Upbit, l’un des principaux plateforme crypto en Corée du Sud.

Le trading spéculatif sur ces deux plateformes, en particulier sur les contrats à terme Binance, après sa cotation, a encore contribué à maintenir le rallye, comme en témoigne le volume de transactions de Toshi, qui a bondi au cours des dernières 24 heures.

Les gains du jeton ont également été soutenus par l’annonce que Base, la blockchain sur laquelle TOSHI est construit, prévoit de lancer un jeton natif pour le réseau.

MYX Finance : Le jeton MYX a augmenté de près de 1 400 % pour atteindre un sommet historique de 19 $ plus tôt cette semaine avant de tomber à un creux hebdomadaire de 10,26 $, les premiers investisseurs ayant probablement enregistré des bénéfices à la suite de gains aussi massifs.

La vente a été encore exacerbée après que les analystes ont averti les membres de la communauté et les investisseurs que les gains vertigineux du jeton faisaient probablement partie d’un système de pompage et de vidage orchestré par des baleines et des initiés.

Le rallye d’aujourd’hui était probablement un rebond de reprise par rapport à son plus bas niveau hebdomadaire après que l’équipe de MYX a nié les allégations.

Trou de ver : Outre une augmentation du trading spéculatif, les gains de W peuvent également être liés à la tokenomique améliorée du projet révélée aujourd’hui.

Les points forts de la refonte comprennent une réserve de trous de ver centrée autour du jeton W, un rendement de base de 4 % pour les investisseurs qui misent leurs jetons W et un passage des déblocages annuels de falaises aux déblocages bihebdomadaires à partir de début octobre.