Analyse du cours de l’action Rivian : la reprise est-elle menacée ?

Le cours de l’action Rivian a rebondi au cours des dernières semaines, passant du plus bas d’août de 11,53 $ à 16 $ aujourd’hui. Il oscille à son plus haut niveau depuis le 27 mai, sa capitalisation boursière étant de plus de 18 milliards de dollars.

Rivian a fait des progrès cette année

Rivian, la société de véhicules électriques soutenue par Amazon et Volkswagen, a fait quelques progrès au cours des derniers mois.

L’un des événements les plus notables s’est produit au milieu du mois, lorsqu’il a tenu la cérémonie d’inauguration de son usine de Géorgie, dont la construction commencera en 2026. Elle espère créer 7 500 emplois d’ici 2030, avec des livraisons de véhicules clients à partir de 2028.

L’entreprise espère qu’une fois terminée, l’usine l’aidera à fabriquer environ 400 000 véhicules par an, ce qui en fera l’un des principaux constructeurs automobiles américains.

Rivian s’est également efforcé d’améliorer son bilan, notamment grâce à son partenariat avec Volkswagen, la société allemande qui s’est engagée à investir 5 milliards de dollars dans l’entreprise.

Rivian a terminé le dernier trimestre avec environ 7,5 milliards de dollars en trésorerie et équivalents. Ces fonds comprenaient le milliard de dollars qu’elle a reçu de Volkswagen et la société s’attend à recevoir 2,5 milliards de dollars lorsqu’elle franchira plusieurs étapes importantes.

De plus, l’entreprise recevra des fonds du ministère de l’Énergie en raison de l’usine de Géorgie. Plus précisément, il espère recevoir environ 6,5 milliards de dollars du ministère.

Les taux d’intérêt à court terme augmentent alors que des défis subsistent

Pourtant, la société est confrontée à des vents contraires majeurs, ce qui explique pourquoi son intérêt à court terme a grimpé à plus de 12 % au cours des dernières semaines.

Les résultats les plus récents ont montré que Rivian a livré 10 661 véhicules au deuxième trimestre, contre 13 790 à la même période l’année dernière.

Son chiffre d’affaires automobile est passé de 1,07 milliard de dollars à 927 millions de dollars au cours de la même période. Ses services de revenus provenaient de l’activité de logiciels et de services, dont les revenus sont passés de 84 millions de dollars à 376 millions de dollars.

Le défi, cependant, est que ses deux principales activités seront confrontées à des vents contraires majeurs dans les mois à venir. Par exemple, le secteur des véhicules électriques sera touché par la décision de l’administration Trump de mettre fin au crédit d’impôt populaire pour les véhicules électriques, qui s’élève à environ 7 500 $ aujourd’hui.

Ces changements signifient que son chiffre d’affaires du troisième trimestre augmentera, les clients se précipitant pour acheter des véhicules avant la date limite. Les analystes s’attendent à ce que le chiffre d’affaires augmente de 70 % pour atteindre 1,49 milliard de dollars ce trimestre.

Cependant, ces gains seront de courte durée car les analystes s’attendent à ce que son chiffre d’affaires s’effondre de 27 % au T4. De plus, l’entreprise pourrait avoir du mal à atteindre son objectif de livrer entre 40 000 et 46 000 véhicules cette année.

L’autre défi principal est que l’administration Trump a également mis fin aux crédits d’énergie propre, une décision qui, selon Rivian, affectera ses revenus d’environ 100 millions de dollars de revenus à marge élevée par an.

Trump affirme que la fin de ces fonds rendra les véhicules à nouveau moins chers. Du côté positif, la Zero Emission Transportation Association a intenté une action en justice pour pousser la NHTSA à commencer à émettre des lettres de conformité.

L’autre défi majeur est que Rivian brûle toujours des sommes d’argent substantielles alors que ses pertes persistent.

Analyse technique du cours de l’action Rivian

Le graphique chronologique quotidien montre que le cours de l’action Rivian a rebondi, passant d’un creux de 9,5 $ en novembre de l’année dernière à 16 $ aujourd’hui.

Les actions Rivian sont restées au-dessus des moyennes mobiles exponentielles (EMA) de 50 et 100 jours. L’indicateur MACD a dépassé la ligne zéro, tandis que l’indice de force relative (RSI) s’approche du niveau de surachat à 70.

Par conséquent, l’action va probablement monter un peu et atteindre l’important niveau de résistance à 16,65 $, son plus haut niveau du 20 mai. Il reprendra ensuite sa tendance baissière au fur et à mesure que les risques subsisteront.