Évitez JEPQ et achetez plutôt le FNB QQQI à rendement de 14 %

Les FNB d’options d’achat couvertes sont devenus très populaires parmi les investisseurs à revenu au cours des dernières années en raison de leur taux de distribution élevé. Le JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ) est l’un des plus populaires. Cet article explore pourquoi le FNB QQQI est un meilleur achat.

Qu’est-ce que l’ETF QQQI ?

Le NEOS Nasdaq-100 (R) High Income ETF est un ETF relativement petit avec plus de 5 milliards de dollars d’actifs, bien inférieur aux 30 milliards de dollars de JEPQ .

Il s’agit d’un fonds qui vise à offrir aux investisseurs un dividende régulier en s’appuyant sur le concept de stratégie d’options d’achat couvertes.

L’approche principale du fonds commence par l’acquisition de toutes les sociétés de l’indice Nasdaq 100. Son portefeuille est composé d’entreprises telles que Nvidia, Apple, Microsoft, Broadcom, Amazon et Meta Platforms.

Après cela, le fonds vend des options d’achat sur le NDX, ce qui l’aide à générer une prime, qu’il utilise pour distribuer à ses actionnaires. Elle reçoit également des dividendes de ses participations, qu’elle utilise pour les reverser aux actionnaires.

La principale différence entre le FNB QQQI et le JEPQ est qu’il tire parti d’autres stratégies pour générer un rendement et minimiser les impôts.

Par exemple, dans certains cas, en plus de la stratégie principale d’options d’achat, le fonds peut entrer dans une stratégie d’écart d’options d’achat où il achète des options d’achat longues en plus des options d’achat vendues. Ce faisant, le fonds génère un rendement grâce à l’écart de crédit net.

Plus important encore, contrairement au FNB JEPQ, il vise à réduire les impôts que paient les investisseurs. Pour ce faire, il utilise des options d’indice comme les options d’achat NDX qui sont qualifiées de contrats de la « section 1256 ».

L’avantage de ces options d’achat indicielles est que, si elles sont détenues à la fin de l’année, elles recevront toujours un traitement fiscal favorable de la part de l’IRS, car elles seront réputées avoir été vendues à la juste valeur marchande le dernier jour ouvrable de l’année d’imposition

Les contrats sont également traités comme des gains à long terme de 60 % et de 40 % de gains à court terme s’ils produisent un gain ou une perte en capital.

De plus, ce fonds utilise la stratégie de récolte des pertes fiscales pour réduire les impôts. Dans ce cadre, le fonds prend les pertes de placement de certaines actions pour compenser les bénéfices réalisés par d’autres actifs.

QQQI bat l’ETF JEPQ

L’ETF QQQI est un peu plus cher que le fonds JEPQ. Il a un ratio de frais de 0,68 % contre 0,35 % pour JEPQ.

Cependant, malgré cela, l’histoire montre qu’il a de meilleures performances, ce qui rend les frais intéressants. D’une part, il a un rendement en dividendes de 14 % par rapport à JEPQ, qui a un rendement d’environ 10 %.

Les données montrent que le rendement total de QQQI cette année est de 14,65 %, supérieur aux 9,5 % de JEPQ. De même, leur performance au cours des douze derniers mois était de 21 % et 16,65 %, respectivement.

Pourtant, comme nous l’avons déjà écrit, ces ETF d’options d’achat couvertes sont idéaux pour compléter les principaux fonds comme QQQ et QQQM, car ceux-ci ont un long historique de performance. QQQ a eu un rendement total de 22 % au cours des 12 derniers mois, légèrement supérieur aux 21 % de QQQI.