Genmab va acquérir la biotech néerlandaise Merus dans le cadre d’un accord de 8 milliards de dollars pour étendre son pipeline de lutte contre le cancer

Le groupe danois Genmab a accepté d’acquérir Merus NV, une société néerlandaise de biotechnologie cotée au Nasdaq, dans le cadre d’une transaction entièrement en numéraire évaluée à 8 milliards de dollars, ont annoncé lundi les sociétés.

L’accord marque une expansion significative du portefeuille d’oncologie de Genmab, ajoutant un candidat prometteur pour le traitement du cancer à un stade avancé à son pipeline.

Selon les termes de l’accord, Genmab paiera 97,00 $ par action, ce qui représente une prime de 41 % par rapport au cours de clôture de Merus de 68,89 $ le 26 septembre et une prime de 44 % par rapport au cours moyen pondéré en fonction du volume sur 30 jours de la société de 67,42 $.

Les conseils d’administration des deux sociétés ont approuvé à l’unanimité la transaction.

L’acquisition sera financée au moyen d’une combinaison de liquidités disponibles et de 5,5 milliards de dollars de financement par emprunt non convertible.

Genmab a obtenu un engagement de financement de Morgan Stanley Senior Funding Inc., garantissant que l’accord n’est pas soumis à des conditions de financement.

Avec cette acquisition, Genmab prévoit de renforcer sa position dans le secteur concurrentiel des biotechnologies.

« Après la clôture de la transaction, Genmab disposera de quatre programmes exclusifs qui devraient conduire à plusieurs lancements de nouveaux médicaments d’ici 2027 », ont déclaré les sociétés dans le communiqué.

Le petosemtamab rejoint le pipeline de Genmab en phase avancée

Au cœur de l’accord se trouve le médicament expérimental de Merus, le petosemtamab, un anticorps bispécifique ciblant l’EGFRxLGR5, qui est actuellement testé dans deux essais de phase 3 pour le cancer de la tête et du cou.

Les résultats intermédiaires sont attendus en 2026.

La Food and Drug Administration des États-Unis a accordé au pétostamab deux désignations de thérapie révolutionnaire, couvrant à la fois les indications de première et de deuxième intention.

Les données présentées plus tôt cette année lors de la réunion de l’American Society for Clinical Oncology ont montré des taux de réponse encourageants et des résultats de survie sans progression par rapport à la norme de soins actuelle.

Genmab a déclaré qu’elle prévoyait le lancement potentiel du médicament en 2027, sous réserve de résultats positifs des essais et des approbations réglementaires.

La société estime que la thérapie pourrait générer au moins 1 milliard de dollars de ventes annuelles d’ici 2029, avec une possibilité de revenus de plusieurs milliards de dollars par la suite.

Importance stratégique de l’accord

Jan van de Winkel, président et chef de la direction de Genmab, a déclaré que l’accord était conforme à la stratégie à long terme du groupe.

« Le pétosemtamab a le potentiel d’être une thérapie transformationnelle pour les patients atteints d’un cancer de la tête et du cou. Grâce à notre expérience éprouvée en matière de développement et de commercialisation, nous sommes convaincus que nous pouvons libérer son potentiel », a-t-il déclaré.

Le directeur général de Merus, Bill Lundberg, a salué l’accord, citant l’objectif commun des deux sociétés pour l’innovation dans les anticorps thérapeutiques.

« Nous pensons que Genmab a la bonne vision et l’expérience nécessaires pour faire progresser le petosemtamab dans le cancer de la tête et du cou récurrent et métastatique et au-delà », a-t-il déclaré.

Genmab vise à élargir le développement du petosemtamab à des lignes de traitement plus précoces tout en tirant parti de son expertise à un stade avancé et de son infrastructure commerciale mondiale.

Les analystes s’attendent à ce que l’accord accélère la transformation de la société en un acteur mondial de premier plan dans le domaine de la biotechnologie, offrant une croissance durable au cours de la prochaine décennie.