Le prix du bitcoin reprend 120 000 $ et vise de nouveaux sommets historiques ; ZEC en tête des altcoins

Le prix du bitcoin est revenu au-dessus de 120 000 $ une fois de plus alors que l’industrie de la cryptographie a célébré la première semaine du trimestre le plus rentable du secteur dans un environnement macroéconomique favorable.

Le sentiment d’appétit pour le risque s’est traduit par des gains dans l’ensemble du secteur, la capitalisation boursière totale des crypto-monnaies ayant bondi de plus de 11 %, passant juste en dessous de son pic historique d’environ 4,25 billions de dollars.

Les traders ont considéré ce rebond comme un signal fort que la confiance revient après un mois de septembre turbulent.

Dans la lignée de ce nouvel élan, l’indice de peur et de cupidité des crypto-monnaies a franchi les limites supérieures du territoire de la cupidité à 63, se redressant fortement par rapport aux plus bas de 28 observés seulement une semaine plus tôt.

Le changement soudain de sentiment a mis en évidence la rapidité avec laquelle les investisseurs étaient prêts à se tourner à nouveau vers les actifs à risque une fois que le marché a montré des signes de vigueur.

Ce revirement brutal est survenu après plusieurs semaines d’action modérée des prix et de transactions sans direction qui avaient laissé de nombreux participants prudents.

Le retour d’un fort intérêt d’achat suggère que les acteurs institutionnels et les traders de détail se positionnent pour une hausse potentielle au cours de la dernière ligne droite de l’année.

La plupart des principaux altcoins ont effacé les pertes de la semaine précédente, les bénéfices étant visibles dans tous les domaines.

Pourquoi le prix du bitcoin augmente-t-il aujourd’hui ?

Le bitcoin a atteint un sommet de plusieurs semaines de 121 044 $ aujourd’hui, juste avant d’entrer dans la découverte des prix au-delà de son précédent sommet historique de 124 128 $.

Un mélange de facteurs macroéconomiques favorables, de flux institutionnels et de participation renouvelée des particuliers a déclenché le rallye de cette semaine.

Tout d’abord, les États-Unis sont entrés hier dans une fermeture partielle du gouvernement, ce qui a retardé des rapports économiques cruciaux tels que les données sur l’emploi de septembre.

Les premiers indicateurs de l’emploi ont déjà signalé une faiblesse et, en l’absence de nouveaux chiffres officiels, les traders penchent vers les attentes d’une baisse des taux de la Réserve fédérale lors de la réunion de politique monétaire du 29 octobre.

Les marchés à terme intègrent désormais une réduction quasi certaine de 25 points de base, un mouvement qui a fait baisser le dollar et poussé les investisseurs vers les actifs à risque.

Le bitcoin, souvent considéré à la fois comme une couverture contre l’incertitude politique et comme un indicateur à bêta élevé de l’appétit pour le risque, en a bénéficié directement.

Le dollar a glissé de 0,5 %, ce qui a suffi à ramener les flux de capitaux vers les crypto-monnaies aux côtés des actions.

Les périodes de fermeture du passé ont eu tendance à soutenir les marchés boursiers, et la même dynamique est maintenant visible sur le marché des actifs numériques.

Les fonds négociés en bourse au comptant jouent un rôle de plus en plus important dans la reprise.

Selon SoSoValue, les ETF crypto ont absorbé 934 millions de dollars d’entrées nettes rien que le 2 octobre, les produits Bitcoin rapportant 627 millions de dollars et les fonds Ethereum 307 millions de dollars. Pour le bitcoin, il s’agit du quatrième jour consécutif d’entrées nettes.

Dans le même temps, la liquidité des stablecoins s’est accrue, Tether ayant frappé pour 2 milliards de dollars de nouvel USDT et Circle poussant davantage l’intégration de l’USDC et de l’EURC sur les marchés européens. Cette injection de liquidités alimente la reprise.

La réputation d’octobre en tant que mois historiquement fort pour le bitcoin joue également sur le sentiment.

Les rendements moyens au cours de la dernière décennie ont oscillé entre 20 et 30 %, et les performances de cette année jusqu’à présent suivent de près ce record.

Alors qu’un rapport sur l’emploi plus fort que prévu plus tard ce mois-ci pourrait compliquer le récit de la baisse des taux et peser sur les prix, les analystes affirment que la combinaison des entrées d’ETF, de la force saisonnière et de l’adoption institutionnelle croissante a ouvert la voie au marché pour se diriger vers une valorisation de 5 000 milliards de dollars avant la fin de l’année, menée par le bitcoin.

La confiance dans la trajectoire du bitcoin se répercute maintenant sur Wall Street, où les banques et les fonds spéculatifs publient des projections plus élevées pour la crypto-monnaie.

JPMorgan a relevé son objectif de fin d’année pour le bitcoin à 165 000 dollars, tandis que Citi a fixé une projection de 132 000 dollars et Pantera Capital a suggéré 150 000 dollars si la demande d’ETF se poursuit au rythme actuel.

Jusqu’où peut aller le prix du Bitcoin ?

Au moment de la rédaction de ce rapport, le bitcoin se négociait déjà à des prix proches de ses plus hauts historiques, et les traders sont presque certains que la découverte des prix est imminente.

Beaucoup de choses ont changé sur la carte thermique de la liquidité du bitcoin au cours de la semaine dernière, avec de solides zones de support désormais visibles autour de la zone de 115 000 $ à 117 000 $.

La carte thermique montre que de grands groupes de liquidations courtes ont été déclenchées pendant la montée, et cette cascade de liquidations a créé une trajectoire nette à la hausse, supprimant une grande partie de la résistance qui avait plafonné les prix en septembre.

Aux niveaux actuels, le graphique met en évidence une liquidité importante supérieure à 122 000 $ et s’étendant vers le précédent sommet historique de 124 000 $.

Ces poches suggèrent que si le bitcoin parvient à franchir la résistance immédiate près de 121 500 dollars, une autre vague de liquidations pourrait accélérer le mouvement vers une nouvelle découverte des prix.

Les traders considèrent souvent ces zones de liquidité comme des aimants pour les prix, et la configuration actuelle indique un marché où la trajectoire de moindre résistance est inclinée à la hausse.

Ce qui ressort de la carte thermique, c’est la constance dans laquelle un support plus élevé s’est formé au fur et à mesure que le rallye se déroulait.

Chaque baisse a été accueillie par de fortes offres, ce qui a rapidement absorbé la pression de vente et empêché des replis plus importants.

Cette configuration de support en escalier est généralement la marque d’un achat institutionnel soutenu et témoigne de la conviction derrière le dernier mouvement.

Si le bitcoin franchit la barrière des 124 000 dollars, les analystes pensent que le prochain objectif pourrait rapidement s’étendre dans la fourchette de 130 000 à 135 000 dollars, à mesure que la liquidité dépasse les niveaux actuels.

Bien que certains mettent en garde contre le fait qu’un rapport sur l’emploi plus chaud que prévu pourrait tempérer les paris sur la baisse des taux plus tard ce mois-ci, le paysage des liquidations suggère que le marché est fortement orienté vers une nouvelle hausse à court terme.

Le prix du bitcoin montrait beaucoup de force, d’autant plus qu’il a réussi à retester le niveau de support de 120 000 $, selon l’analyste crypto Rekt Capital. Voir ci-dessous.

Le bitcoin est également récemment sorti d’un modèle de double fond sur la période quotidienne, a noté l’analyste dans un article séparé, ce qui constitue une tendance de prix très haussière.

Graphique des prix BTC/USD sur 1 jour. Source : Rekt Capital sur X.

Sur la base de cette configuration, l’analyste s’attend à un rallye immédiat vers 127 000 $ une fois que le prix du BTC aura dépassé son ancien sommet historique.

Dans le même temps, la plateforme de ressources d’analyse de marché Barcharts a noté que le bitcoin se rapprochait également de la clôture hebdomadaire la plus élevée de l’histoire. Si cela se produit, cela renforcerait encore le sentiment haussier à court terme.

Un autre objectif à la hausse est venu de l’observateur et analyste du marché Kamran Asghar, qui voit 133 000 $ comme le prochain objectif majeur sur la base d’une projection à long terme basée sur Fibonacci. (Voir ci-dessous.)

Graphique des prix BTC/USDT sur 1 jour. Source : Kamran Asghar sur X.

Au moment de la rédaction de cet article, le bitcoin oscillait au-dessus de 121 000 dollars, après avoir grimpé de plus de 10 % au cours des 7 derniers jours.

La force des altcoins commence à revenir

Cette semaine, la capitalisation boursière des altcoins a connu une hausse notable puisqu’elle a augmenté de 9 % sur la période pour atteindre 1,84 billion de dollars au moment de la rédaction de cet article.

Ethereum, le plus grand altcoin en termes de part de marché, a bondi de 13 %, franchissant brièvement le niveau psychologique de 4 500 $ avant de s’établir à 4 470 $.

D’autres altcoins majeurs, notamment XRP (XRP), BNB (BNB), Solana (SOL), Dogecoin (DOGE) et Cardano (ADA), ont enregistré des gains allant de 10 % à 22 %.

Notamment, seuls huit des 99 principaux altcoins en termes de capitalisation boursière ont terminé dans le rouge, tandis que les autres se sont échangés en territoire positif.

Zcash (ZEC) a surperformé le marché plus large des crypto-monnaies avec des gains d’environ 175 %, tandis que PancakeSwap (CAKE) et Ether.fi (ETHFI) ont suivi avec des augmentations de 42 % et 40 %, respectivement.

La source : CoinMarketCap

Zcash : Les haussiers ont réussi à pousser ZEC au-delà de la barrière des 150 $ cette semaine, un niveau vu pour la dernière fois en avril 2022, tout en faisant passer sa capitalisation boursière de 870 millions de dollars à plus de 2,3 milliards de dollars, ce qui la place parmi les 50 premières crypto-monnaies par capitalisation boursière.

Les inquiétudes accrues concernant la surveillance numérique, les violations de données et l’essor des monnaies numériques des banques centrales (CBDC) ont ravivé l’intérêt pour les pièces de confidentialité comme Zcash.

Les investisseurs sont également optimistes quant au lancement par Grayscale du Zcash Trust, qui est ouvert au placement privé auprès d’investisseurs accrédités.

Le produit permet de s’exposer à la ZEC sans avoir besoin de détenir directement le jeton.

De plus, le lancement de la fonctionnalité CrossPay de l’application Zashi, qui permet des transferts ZEC protégés sur plus de 20 blockchains, a élargi l’utilité de Zcash dans l’espace de la finance décentralisée.

PancakeSwap : Pour le jeton CAKE, le rallye s’est déroulé dans un contexte de forte demande des traders, soulignée par un pic record des volumes de transactions. PancakeSwap a traité 772 milliards de dollars de volume au troisième trimestre, soit une augmentation de 42 % d’un trimestre sur l’autre.

L’un des principaux moteurs de cette croissance a été le rallye en cours du jeton BNB de Binance, qui a atteint un nouveau sommet historique le 3 octobre, et la flambée a apporté de nouvelles liquidités dans la chaîne BNB, où PancakeSwap reste le principal DEX.

Avec une valeur totale bloquée de la chaîne grimpant à 8,16 milliards de dollars, PancakeSwap a capturé près d’un quart de cette activité, alimentant des volumes de transactions plus élevés pour CAKE.

Des volumes de transactions élevés soutiennent directement la tokenomique de CAKE grâce à son mécanisme de combustion des frais.

À l’heure actuelle, environ 12 à 15 % des frais de transaction sont utilisés pour racheter et brûler du CAKE, ce qui réduit l’offre en circulation et crée une pression à la hausse sur le prix du jeton.

Pump.fun : Les gains de PUMP peuvent être largement attribués à la stratégie de rachat agressive de la plateforme Pump.fun.

Notamment, Pump.fun a activement accumulé périodiquement des jetons PUMP sur le marché libre, quels que soient les prix, grâce aux revenus générés par le trading sur la plateforme.

La plateforme a généré 13,48 millions de dollars de revenus hebdomadaires au moment de la mise sous presse et a utilisé des frais pour réduire l’offre en circulation d’environ 8 % depuis juillet.

Un tel retrait permanent des jetons de la circulation crée une rareté, réduit la pression de vente et est donc haussier pour le jeton.

Les traders sont également haussiers, car l’action du prix du jeton a confirmé plusieurs modèles de rupture haussière et les techniques ont signalé des signes haussiers tout au long de la semaine.