Les réductions de frais de l’ETF Solana et un pari de 6 milliards de dollars font exploser le prix de SOL

Le prix de Solana (SOL) a rebondi alors que l’optimisme balaie le marché des cryptomonnaies, alimenté par deux catalyseurs majeurs : les réductions agressives des frais des fonds négociés en bourse (ETF) Solana proposés et un pari institutionnel massif d’une valeur de plus de 6 milliards de dollars.

L’effet combiné a fait grimper SOL de près de 4 % en 24 heures pour s’échanger autour de 227,71 $, surperformant considérablement le marché plus large de la cryptographie, qui n’a gagné que 0,55 %.

Bitwise réduit les frais des ETF, intensifiant la concurrence

Le gestionnaire d’actifs Bitwise a déclenché mercredi une vague d’excitation après avoir modifié sa demande d’ETF Solana basé aux États-Unis pour inclure le jalonnement et des frais de gestion annuels ultra-bas de 0,20 %.

Les frais seront également supprimés pendant les trois premiers mois sur les actifs initiaux de 1 milliard de dollars.

Le fonds, rebaptisé « Bitwise Solana Staking ETF », suivrait non seulement la valeur du prix au comptant de Solana, mais gagnerait également des récompenses de jalonnement du réseau lui-même.

Les analystes estiment que cette décision pourrait déclencher une « guerre des frais » entre les émetteurs d’ETF, similaire à la concurrence féroce observée avant l’approbation des ETF Bitcoin américains au début de 2024.

L’expert en ETF Eric Balchunas a décrit la stratégie de Bitwise comme un « mouvement de vétéran du Terrordome », notant qu’historiquement, les frais peu élevés ont un bilan presque parfait pour attirer les investisseurs.

En sous-cotant des rivaux tels que le REX-Osprey Solana Staking ETF, qui facture 0,75 %, Bitwise s’est positionné comme le leader dans ce qui pourrait devenir l’un des marchés de fonds cryptographiques les plus compétitifs à ce jour.

21Shares s’associe à l’expansion du staking

L’annonce de Bitwise est intervenue au moment où 21Shares a dévoilé des améliorations à son ETF Ethereum, ajoutant une fonctionnalité de jalonnement et renonçant à ses frais de 0,21 % pendant une année complète.

Les dépôts synchronisés montrent que le paysage des ETF évolue au-delà de l’exposition passive aux prix à une participation active aux écosystèmes blockchain.

En intégrant le jalonnement, les fonds peuvent distribuer des récompenses de réseau aux investisseurs, augmentant ainsi efficacement les rendements sans augmenter les profils de risque.

Cette évolution fait suite à l’ajout de l’ETF Ethereum de Grayscale plus tôt en octobre - le premier à le faire aux États-Unis.

Helius mène une poussée institutionnelle de 6 milliards de dollars

Alors que les émetteurs d’ETF se disputent les frais, la demande institutionnelle s’accélère également.

Helius, une société de trésorerie d’actifs numériques basée à Hong Kong, prévoit d’acquérir au moins 5 % de l’offre en circulation de Solana, une participation évaluée à plus de 6 milliards de dollars.

L’acquisition aura lieu une fois que les seuils réglementaires et de capitalisation boursière seront atteints, selon Joseph Chee, qui dirige la stratégie de trésorerie Solana de la société.

Helius a déjà obtenu 500 millions de dollars pour lancer son initiative de trésorerie Solana, transformant ainsi la société d’une entreprise de technologie de la santé en un acteur majeur des actifs numériques.

Sa stratégie reflète le succès précoce de la trésorerie d’actifs numériques basée sur le bitcoin de Metaplanet au Japon, qui a vu le cours de son action quadrupler avant les récentes corrections.

Chee et Zhu Junwei, tous deux anciens dirigeants d’UBS, estiment que la force technique et l’évolutivité de Solana en font un atout idéal pour un portefeuille de trésorerie à long terme.

Perspectives du prix de Solana

Au-delà de l’actualité institutionnelle, les indicateurs techniques laissent entrevoir une dynamique haussière.

De plus, le prix de Solana a récemment récupéré le niveau de retracement de Fibonacci de 61,8 % à 231,05 $ après avoir rebondi à partir du support à 191,63 $.

Et alors que le prix s’est éloigné du niveau de Fibonacci de 61,8 %, l’histogramme MACD est devenu positif, tandis que l’indice de force relative (RSI) se situe à 54,37, signalant une dynamique saine sans pression de surachat.

Une clôture soutenue au-dessus de 230 $ pourrait ouvrir la porte à un mouvement vers 245 $, bien que des volumes de transactions plus faibles suggèrent que les investisseurs restent prudents avant la décision de la SEC sur les ETF le 16 octobre.