Le graphique du cours de l’action Chipotle indique un crash avant la publication des résultats

Le cours de l’action Chipotle Mexican Grill a chuté au cours des derniers mois, passant d’un record de 68,86 $ en janvier à 40 $ aujourd’hui. Ce krach a fait passer sa capitalisation boursière de 97,1 milliards de dollars à 52 milliards de dollars. Cet article explique pourquoi l’action CMG pourrait s’effondrer après la publication de ses résultats aujourd’hui.

Analyse technique du cours de l’action Chipotle

Le graphique hebdomadaire montre que le cours de l’action CMG s’est effondré au cours des derniers mois. Ce crash s’est produit après avoir formé un modèle à double sommet à 66,55 $, son point le plus élevé en juin et décembre de l’année dernière.

Sa ligne de cou était à 47,77 $, son point le plus bas du 12 août. Un double-top est l’un des modèles les plus baissiers de l’analyse technique.

Il a maintenant formé un modèle de croix de la mort, car les moyennes mobiles pondérées (WMA) de 50 et 200 semaines ont formé un croisement baissier connu sous le nom de croix de la mort. Ce modèle conduit normalement à plus de baisse au fil du temps.

Le cours de l’action Chipotle a formé un modèle de drapeau baissier, composé d’une ligne verticale et d’une certaine consolidation. Il ressemble normalement à un drapeau hissé à l’envers.

L’action s’est déplacée vers le point faible, stop et inverse de l’outil Murrey Math Lines. Par conséquent, il continuera probablement à baisser alors que les vendeurs ciblent la ligne de support ultime à 37,5 $. D’un autre côté, un mouvement au-dessus du pivot fort à 43,75 $ invalidera les perspectives baissières.

Bénéfices de Chipotle Mexican Grill à venir

Le principal catalyseur du cours de l’action CMG est le prochain rapport sur les résultats, qui fournira plus d’informations sur sa trajectoire de croissance.

Les résultats les plus récents ont montré que l’entreprise ne croît plus comme par le passé. Son chiffre d’affaires a augmenté de 3 % au deuxième trimestre pour atteindre 3,1 milliards de dollars. Plus important encore, les ventes des restaurants comparables étroitement surveillés ont chuté de 4 % au cours du trimestre.

D’autres données ont montré que son activité s’est détériorée au cours du trimestre. Sa marge d’exploitation s’est établie à 18,2 %, en baisse par rapport aux 19,7 % du trimestre précédent. Sa marge d’exploitation au niveau des restaurants a également chuté à 27,4 %.

L’activité de Chipotle est en difficulté depuis que son précédent PDG, Brian Niccol, a quitté l’entreprise pour devenir le PDG de Starbucks l’année dernière. Son départ a coïncidé avec la réélection de Donald Trump et la guerre commerciale qui a rendu son fonctionnement coûteux.

Les analystes de Wall Street s’attendent à ce que le chiffre d’affaires de la société s’élève à 3,02 milliards de dollars, soit une augmentation de 8,20 % par rapport à ce qu’elle a réalisé l’année dernière. Ils s’attendent également à ce que les chiffres montrent que le bénéfice par action est passé de 27 cents à 29 cents.

Du côté positif, les analystes restent optimistes quant au rebond de la société maintenant qu’elle a subi une réinitialisation de sa valorisation.

Les données montrent que son ratio P/E à terme est de 34, supérieur à la médiane du secteur de 19. Ce chiffre en fait une aubaine par rapport à ce qu’il était par le passé, puisque sa moyenne sur cinq ans est de 58. Son ratio P/E non-GAAP est de 34, également inférieur à la moyenne quinquennale de 56.

Par conséquent, bien que Chipotle ait des caractéristiques techniques faibles, il est probable qu’il rebondisse s’il publie des résultats plus solides que prévu.