Trois actions SaaS prêtes à profiter de l'IA

Les cycles du marché technologique favorisent généralement les constructeurs matériels précoces, mais les gains économiques à long terme migrent souvent vers la couche applicative logicielle.

Tout comme le matériel réseau, les puces PC et les téléphones mobiles ont fini par céder la domination des marges à Microsoft et Google, l'infrastructure fondamentale de l'IA d'aujourd'hui pourrait à terme renforcer les plateformes logicielles de premier plan.

Alors que les acheteurs d'entreprise dépassent les simples mises à niveau matérielles pour passer au déploiement opérationnel, les éditeurs de logiciels d'entreprise en mode SaaS se positionnent pour capter la prochaine vague de création de valeur pour les entreprises.

Et les trois actions SaaS suivantes semblent particulièrement bien placées pour s'imposer comme gagnantes de l'ère de l'IA.

Palantir Technologies (PLTR)

Palantir s'est imposé comme une couche applicative de référence pour l'IA opérationnelle, transformant des données d'entreprise fragmentées en ontologies unifiées et exploitables.

Via sa plateforme Artificial Intelligence Platform (AIP), la société connecte des sources de données isolées, réduit les hallucinations des modèles tout en permettant aux agents IA d'exécuter des workflows réels et coordonnés au sein des organisations.

Et ce positionnement se traduit par un dynamisme commercial exceptionnel.

In Q2, Palantir a annoncé une croissance du chiffre d'affaires de 93% en glissement annuel to 1,9 milliards USD (env. 1,7 milliards €) and raised its full-year revenue guidance to 8,2 milliards USD (env. 7,1 milliards €), underscoring its growing role as the foundational AI operating system for enterprises.

Les analystes de Wall Street classent actuellement Palantir en surpondération, avec un cours cible moyen d'environ 198 $, indiquant un potentiel de hausse largement supérieur à 25 % à partir d'ici.

Microsoft Corp (MSFT)

Microsoft continue d'exploiter son moteur de distribution d'entreprise inégalé pour commercialiser chaque nouvelle vague d'innovations informatiques.

En intégrant Copilot à l'ensemble de l'écosystème Microsoft 365, la société a porté sa base d'utilisateurs payants de Copilot à plus de 30 millions de sièges.

Parallèlement, Azure – qui a dépassé 100 milliards USD (env. 87,2 milliards €) in annual revenue during le quatrième trimestre fiscal de Microsoft – bénéficie d'une demande soutenue pour l'infrastructure IA, et l'amélioration de l'efficacité matérielle devrait permettre une nouvelle expansion des marges à terme.

Associée à ses investissements stratégiques dans OpenAI et Anthropic, l'action Microsoft est idéalement positionnée pour capter de la valeur sur l'ensemble de la pile IA, couvrant à la fois l'infrastructure fondamentale et les applications SaaS orientées client.

Les analystes de Wall Street recommandent actuellement d'acheter MSFT, avec un cours cible moyen de 561 $, ce qui laisse entrevoir un potentiel de hausse d'environ 15 % à partir d'ici.

ServiceNow (NOW)

ServiceNow se positionne comme un acteur central dans la transition vers des IA basées sur des agents — des systèmes autonomes capables d'exécuter des workflows d'entreprise en plusieurs étapes.

Ancrée sur sa Configuration Management Database (CMDB), la plateforme fait office de système de référence qui orchestre des agents IA dans les environnements IT, RH et sécurité.

The company reported a résultats marquants du deuxième trimestre, with annual contract value for AI crossing 1 milliards USD (env. 872,3 millions €) and subscription revenue rising 24.5% to 3,9 milliards USD (env. 3,4 milliards €).

Avec des outils de gouvernance suivant les modèles autonomes en temps réel, ServiceNow se trouve au centre de l'orchestration des agents au sein de l'entreprise.

Les analystes de Wall Street recommandent actuellement l'achat des actions NOW, avec un cours cible moyen d'environ 117 $, ce qui laisse entrevoir un potentiel de hausse de 20 % au cours des 12 prochains mois.