Futures du Dow chutent de 250 points : 5 infos avant l'ouverture de Wall Street

Les futures des actions américaines ont reculé mardi alors que les investisseurs faisaient face à un mélange difficile : la flambée des prix du pétrole, un rendement du Trésor à 5 % et une incertitude persistante quant à la durabilité de l'engouement pour l'intelligence artificielle.

Les futures du Dow ont perdu environ 250 points, soit 0,65 %, tandis que les futures du S&P 500 et du Nasdaq 100 ont reculé d'environ 0,5 % et 0,6 % respectivement.

Le ton prudent faisait suite aux pertes de lundi, lorsque le S&P 500 a reculé de 0,48 % et le Nasdaq de 0,56 %, les actions des semi-conducteurs portant le poids d'une vente liée à l'IA.

Le Brent a dépassé 108 $ le baril, tandis que le rendement du Trésor à 10 ans atteignait son plus haut niveau depuis 2007.

5 points à connaître avant l'ouverture de Wall Street

1. La Fed entame une réunion, une hausse largement anticipée

La Réserve fédérale entame mardi sa réunion de deux jours, les marchés à terme attribuant environ 92 % de probabilité à une hausse de 25 points de base mercredi. Une telle hausse serait le premier relèvement des taux depuis juillet 2023.

La question majeure porte sur la suite.

Des économistes de Deutsche Bank et de JPMorgan estiment qu'il y a place à des hausses supplémentaires avant la fin de l'année, rendant les indications du président Kevin Warsh sur l'orientation future des taux potentiellement plus importantes que la décision de mercredi elle-même.

2. Le rendement du Trésor à 10 ans dépasse 5 %

Le rendement de référence à 10 ans a grimpé à environ 5,03 %, son plus haut niveau depuis 2007, prolongeant une vente d'obligations alimentée par les craintes d'inflation et les attentes d'un resserrement monétaire.

Pour les actions, ce mouvement augmente le taux d'actualisation appliqué aux bénéfices futurs et offre aux investisseurs une alternative sans risque plus attractive que les actions.

Le stratégiste de marché Patrick Munnelly a déclaré à MarketWatch que l'inflation élevée limite la capacité des banques centrales à offrir un assouplissement monétaire aux investisseurs.

3. Le pétrole au-dessus de 108 $ ajoute une nouvelle source d'inquiétude en matière d'inflation

Le Brent a progressé de plus de 2 % pour atteindre environ 108 $ le baril, tandis que le WTI a dépassé 103 $ alors que des attaques renouvelées contre des infrastructures saoudiennes ont renforcé les inquiétudes sur l'approvisionnement au Moyen-Orient.

Le pipeline Est-Ouest saoudien reste hors service, menaçant un itinéraire qui permet d'éviter le détroit d'Ormuz.

La hausse des coûts de l'énergie a des répercussions bien au-delà des titres pétroliers, car elle risque de maintenir l'inflation globale à un niveau élevé alors que la Fed envisage un resserrement supplémentaire.

4. Les actions liées à l'IA restent sous surveillance après la vente de lundi

Alphabet et Microsoft ont perdu plus de 1 % en préouverture, tandis que Nvidia est restée quasiment stable après que les titres de semi-conducteurs ont subi de lourdes pertes lundi.

La vente a fait suite aux appels de responsables du secteur technologique pour ralentir le développement de systèmes d'IA avancés pour des raisons de sécurité.

Mais les implications pour l'investissement restent incertaines.

Des analystes de JPMorgan et Jefferies ont déclaré qu'il n'y a toujours pas de preuve claire d'un ralentissement des dépenses en infrastructures pour l'IA.

Cette distinction est cruciale après que l'indice PHLX des semi-conducteurs a chuté de 5,9 % lundi.

5. La faiblesse du Bitcoin pèse sur les actions crypto, tandis que les valeurs énergétiques en profitent

Le Bitcoin a chuté de près de 3 % vers 76 800 $, entraînant Coinbase et Strategy à la baisse de plus de 4 % en préouverture.

Dave & Buster’s a plongé d'environ 14 % après que les résultats trimestriels ont montré une pression persistante sur l'enseigne de divertissement.

Les valeurs énergétiques ont évolué dans le sens inverse. Halliburton, Occidental Petroleum et Marathon Petroleum ont progressé avant l'ouverture, les investisseurs se positionnant pour un effet de levier sur les bénéfices plus fort grâce à des prix du brut proches de leurs plus hauts sur plusieurs années.