Le prix du bitcoin glisse sous un support clé avec 526 millions de dollars de liquidations alors que les altcoins sont à la traîne

Le prix du bitcoin a poursuivi sa baisse du week-end aujourd’hui après que les haussiers n’aient pas réussi à se stabiliser au-dessus du niveau de support de 110 000 $, déclenchant une vague de liquidations sur les bourses alors que l’incertitude macroéconomique aux États-Unis maintenait le sentiment sur les nerfs.

Une partie importante de la valeur a été effacée des marchés de la cryptographie, la capitalisation boursière totale ayant chuté d’environ 3 % à 3,68 billions de dollars à la fin des heures de négociation asiatiques.

Les investisseurs sont restés sur la défensive, l’indice de peur et de cupidité des cryptomonnaies affichant « Peur » à 42, alors que les marchés tentaient de trouver un plancher.

Les altcoins ont été les plus touchés par la vente, la plupart des 100 principales crypto-monnaies aux côtés du bitcoin s’échangeant dans le rouge à la fin de la session asiatique.

Pourquoi le prix du bitcoin est-il en baisse aujourd’hui ?

Le bitcoin a chuté à son plus bas niveau intrajournalier autour de 107 000 $ après que les haussiers n’aient pas réussi à se maintenir au-dessus de la barre des 110 000 $, une baisse qui est survenue alors que les investisseurs prenaient des bénéfices après un rallye de courte durée qui a poussé la capitalisation boursière totale à 3,81 billions de dollars plus tôt dans la journée.

Cette hausse a été alimentée par l’optimisme entourant le renouvellement de l’accord commercial entre les États-Unis et la Chine, qui a contribué à faire passer les marchés de la chute de vendredi à 3,72 billions de dollars.

Le repli semble avoir été exacerbé par des prises de bénéfices, les traders ayant réévalué les perspectives d’assouplissement monétaire aux États-Unis.

Le discours du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, le 29 octobre, a fourni peu de clarté sur la question de savoir si une autre baisse de taux suivrait en décembre.

Bien que la Fed ait procédé à une réduction de 25 points de base le mois dernier, M. Powell a clairement indiqué qu’une nouvelle réduction n’était « pas gagnée d’avance », ce qui a fait grimper le dollar américain et pesé sur l’appétit pour le risque.

Les prix du marché ont déjà commencé à refléter cette incertitude.

Aux dernières nouvelles, les chances d’une nouvelle baisse de 25 points de base en décembre sont tombées à 67 % sur Polymarket et à seulement 69,3 % selon l’outil FedWatch du CME, toutes deux en baisse par rapport aux niveaux précédents.

Même le secrétaire au Trésor, Scott Bessent, a fait preuve de prudence au cours du week-end, avertissant que certaines parties de l’économie, en particulier le logement, pourraient déjà être en récession en raison de la position restrictive de la Fed.

Dans ce contexte, le marché des dérivés cryptographiques a connu une forte augmentation des liquidations.

Les données de Coinglass montrent qu’au cours des dernières 24 heures, près de 187 000 traders ont été liquidés, avec des pertes totales dépassant 526 millions de dollars.

Les longeurs ont représenté la majeure partie de ces dommages, soit environ 458 millions de dollars.

Ethereum et Bitcoin ont mené les liquidations, l’ETH affichant 151 millions de dollars de pertes et le BTC 107 millions de dollars.

Notamment, plus de 403 millions de dollars de ces liquidations ont eu lieu au cours des 12 dernières heures seulement, ce qui souligne la rapidité et l’ampleur de la correction.

Pour ajouter à la pression, les ETF Bitcoin au comptant américains continuent de saigner du capital.

Les données de Fairside montrent plus de 1,15 milliard de dollars de sorties nettes rien que la semaine dernière, les rachats les plus importants provenant de géants institutionnels comme BlackRock, ARK Invest et Fidelity.

La baisse persistante de ces fonds a probablement ajouté à la tension plus large du marché, car les investisseurs en ETF se retirent des produits financiers liés au bitcoin.

Un autre facteur qui a pesé sur le sentiment a été la mauvaise clôture du bitcoin en octobre, l’actif ayant terminé le mois en baisse de 3,7 %, sa plus faible performance pour octobre depuis 2018.

Les espoirs d’une fin « Uptober » ont été anéantis, et la faible clôture mensuelle a tempéré les attentes d’un fort rallye de fin d’année.

Le prix du bitcoin va-t-il augmenter ?

Selon la carte thermique de liquidation de Bitcoin sur 24 heures, le prix se négocie actuellement entre deux bandes clés d’intérêt de liquidation, oscillant autour de la barre des 107 000 $.

Le groupe visible de liquidations longues juste au-dessus de 110 000 $ suggère que les haussiers étaient fortement positionnés dans cette zone, et le fort rejet de ce niveau plus tôt dans la journée a débusqué un nombre important de positions longues surendettées.

À la baisse, un groupe dense de liquidations semble s’accumuler entre 104 000 $ et 106 000 $, ce qui indique une zone potentielle de soutien à court terme.

Si les prix plongent dans cette région, cela pourrait déclencher des liquidations à découvert et éventuellement alimenter un rebond de soulagement, surtout si la demande au comptant se stabilise ou si le sentiment macroéconomique s’améliore.

Pendant ce temps, à la hausse, un autre mur de pression de liquidation s’accumule juste au-dessus de 110 000 $ et s’étend à environ 112 000 $.

Ces niveaux représentent un obstacle majeur à toute reprise à court terme, car le prix devrait traverser une épaisse zone de résistance où de nouvelles positions courtes pourraient commencer à s’accumuler.

Pour l’instant, le bitcoin doit se maintenir au-dessus de la zone des 106 000 dollars pour éviter une autre cascade de liquidations qui pourrait le rapprocher de la fourchette des 103 000 dollars, où se trouve le prochain groupe visible d’intérêts longs à effet de levier.

Cependant, d’un autre côté, si le prix ne parvient pas à trouver rapidement un support et plonge dans cette bande, cela risque de déclencher une autre série de stop-loss et d’appels de marge qui pourraient approfondir la correction.

Beaucoup dépendra également des données macroéconomiques à venir, en particulier du rapport sur l’emploi américain attendu plus tard cette semaine.

Une lecture faible pourrait raviver les espoirs de nouvelles baisses de taux, tandis qu’un rapport solide pourrait soutenir le dollar et continuer à faire pression sur les marchés des cryptomonnaies.

D’ici là, le bitcoin reste vulnérable à une volatilité accrue alors que les traders se repositionnent et que le sentiment reste fragile.

Le trader et analyste Mark Cullen a averti que la liquidité se situant plus bas dans le graphique « pourrait s’avérer trop tentante », laissant entendre que le bitcoin pourrait ne pas avoir fini de tester les zones de support.

Cette prudence a été reprise par le trader CrypNuevo, qui a noté que « cela pourrait être l’une des semaines de trading les plus difficiles du T4 », citant le potentiel d’un environnement agité et incertain.

« Cela me fait penser que nous pourrions être dans un environnement de répartition limitée ; par conséquent, je devrais être conscient d’un nouveau test potentiel de bas de gamme", a-t-il ajouté.

En plus du ton baissier, certains analystes commencent à se demander si le marché haussier lui-même pourrait s’estomper.

Selon l’analyste de marché CryptoBullet, l’action récente du prix du bitcoin reflète étroitement le modèle observé au sommet du marché haussier de 2021.

Le bitcoin doit se maintenir au-dessus du niveau de 106 000 dollars, selon son collègue analyste de marché Yimin X, qui a basé ses perspectives sur les projections des vagues d’Elliott et les principales zones de retracement de Fibonacci.

« Si ce support se maintient, la configuration reste constructive pour la prochaine étape impulsive à la hausse », a écrit l’analyste.

Cependant, une cassure décisive en dessous de cette zone pourrait signaler une correction plus profonde, invalidant la structure actuelle et ouvrant potentiellement la porte à des extensions de Fibonacci plus basses autour de 103 000 $, voire 100 000 $.

Au moment de mettre sous presse, le bitcoin était déjà passé sous la zone de support clé de 106 000 $ et se négociait autour de 105 880 $, en baisse de près de 4 % au cours des dernières 24 heures.

En tant que tel, le risque d’une nouvelle baisse a augmenté, le prix se rapprochant désormais du prochain nœud à volume élevé près de 103 000 $, un niveau qui s’aligne également sur les niveaux d’extension de Fibonacci 0,9 et 1,0 de la vague (i) dans le cadre Elliott Wave de Yimin X.

Les meilleurs gagnants des altcoins de la journée

Au cours des dernières 24 heures, la capitalisation boursière combinée de tous les altcoins est passée de 1,59 billion de dollars à un pic intrajournalier de 1,62 billion de dollars, avant de retomber à environ 1,54 billion de dollars, en baisse de 3,1 % sur la journée au moment de la publication.

Malgré cette brève hausse, le sentiment général dans le paysage des altcoins reste prudent.

Cela se reflète dans l’indice de saison des Altcoins, qui évalue les performances des 100 premiers altcoins par rapport au Bitcoin.

Au moment de la rédaction de cet article, l’indice n’était que de 27 et n’a pas réussi à dépasser la barre des 40 depuis la mi-octobre, un signal clair que les altcoins continuent d’être à la traîne par rapport à la reprise plus large du marché des cryptomonnaies.

Ethereum (ETH), le plus grand altcoin en termes de capitalisation boursière, a d’abord testé la résistance psychologique de 3 900 $, mais a été rejeté par les baissiers qui l’ont fait descendre à 3 700 $, en baisse de 3,7 % sur la journée.

D’autres altcoins à grande capitalisation tels que XRP (XRP), BNB (BNB), Solana (SOL) et Dogecoin (DOGE) ont enregistré des pertes allant respectivement de 3 à 6 %.

Seuls trois des 99 principaux altcoins ont réussi à rester dans le vert au milieu d’un ralentissement généralisé du marché.

MemeCore (MEME) a mené le peloton de résilience avec un modeste gain de 2,24 %, tandis qu’Official Trump (TRUMP) a suivi avec une hausse de 1,1 %.

Zcash (ZEC) a également tenu bon, clôturant la journée avec une hausse de près de 1 %, une rare démonstration de pied dans un marché par ailleurs trempé de rouge.

La source : CoinMarketCap