Enveloppe des matières premières : l’or bondit alors que la faiblesse des données américaines alimente les paris sur une baisse des taux de la Fed ; hausse du pétrole

Les prix du pétrole ont légèrement augmenté mardi, les inquiétudes concernant les dernières sanctions américaines sur l’approvisionnement russe ayant suscité des craintes chez les investisseurs.

Pendant ce temps, les prix de l’or ont continué d’augmenter, les investisseurs pariant sur la Réserve fédérale américaine pour réduire les taux d’intérêt lors de sa prochaine réunion.

L’argent a également progressé mardi, suivant l’évolution des prix de l’or. L’argent a en fait surperformé l’or, avec une hausse de plus de 5 %.

Parmi les autres métaux précieux, les prix du platine et du palladium ont également augmenté de manière significative.

Hausse du pétrole

Les prix du pétrole brut sont demeurés stables pendant la majeure partie de la journée avant d’augmenter de 0,8 %.

La stabilité du marché a été atteinte, les craintes concernant l’offre excédentaire ayant compensé l’ambiguïté entourant l’impact des dernières sanctions américaines sur le pétrole russe.

Les répercussions des sanctions américaines contre la Russie, en particulier leur influence sur les marchés du pétrole brut et des carburants raffinés, restent au centre de l’évaluation des investisseurs.

La déclaration de force majeure de Lukoil dans un champ pétrolier irakien qu’elle exploite est la conséquence la plus importante à ce jour des sanctions imposées le mois dernier, selon un rapport de Reuters publié lundi.

Tamas Varga, analyste chez PVM, a noté que les prix du pétrole sont soutenus par cette restriction des exportations de carburant en raison des sanctions, malgré une surabondance existante de pétrole brut.

Les prix du pétrole restent plafonnés en raison des craintes d’une offre excédentaire mondiale de brut.

Alors que l’OPEP+ avait précédemment convenu d’augmenter les objectifs de production de décembre de 137 000 barils par jour, le groupe a également décidé d’arrêter de nouvelles augmentations au cours du premier trimestre de l’année prochaine.

Alors que la plupart des prix de l’énergie ont baissé cette année, le gasoil fait exception.

Le prochain contrat ICE à échéance est de près de 750 dollars la tonne, en hausse d’environ 7,5 % depuis le début de l’année, bien que le brut Brent soit 14 % moins cher, selon Barbara Lambrecht, analyste des matières premières chez Commerzbank AG.

Par conséquent, l’écart de craquage du gazole a bondi à plus de 30 dollars le baril, son plus haut niveau depuis février 2024, a-t-elle déclaré.

Au moment de la rédaction de cet article, le prix du brut WTI était de 60,76 $ le baril, en hausse de 1 %, tandis que le Brent était de 64,71 $ le baril, également en hausse de 1 % par rapport à la clôture précédente.

Rallye de l’or

Depuis l’ouverture du marché hier, le prix de l’or a augmenté de 3,7 %, soit 150 dollars, pour atteindre 4 150 dollars l’once.

« Dans le cas de l’or, c’est surprenant, car l’appétit pour le risque plus élevé dû aux espoirs d’un règlement de la fermeture du gouvernement américain, qui dure depuis 40 jours, aurait pu en fait provoquer des vents contraires », a déclaré Carsten Fritsch, analyste des matières premières chez Commerzbank, dans un rapport.

La faiblesse récente des données économiques américaines, notamment la baisse de la confiance des consommateurs américains à son plus bas niveau depuis 3 ans, a rendu plus probable une baisse des taux d’intérêt par la Réserve fédérale américaine en décembre, un effet qui a apparemment dépassé le fait initial.

Un ralentissement significatif de l’économie américaine est une attente évidente, et cela deviendra évident une fois que la publication des données reprendra.

Fritsch a dit :

Les économistes de Commerzbank estiment que le prix de l’or devrait encore augmenter, car on s’attend à ce que les baisses de taux d’intérêt soient plus importantes l’année prochaine que ce qui est actuellement pris en compte par les marchés.

« Nous nous attendons à ce que l’or atteigne 4 200 USD l’once troy au cours de l’année à venir », a déclaré Fritsch.

Les prix de négociation prévus sont de 50 $ l’once troy pour l’argent, 1 700 $ l’once troy pour le platine et 1 400 $ l’once troy pour le palladium, selon Commerzbank.

Pendant ce temps, parmi les autres métaux, le contrat de cuivre à trois mois sur le London Metal Exchange s’échangeait à 10 861,50 $ la tonne, en hausse de 0,4 %.

Cependant, les contrats sur l’aluminium, le zinc et le nickel étaient tous dans le rouge mardi.

Les analystes de Commerzbank ont relevé leurs prévisions pour les prix du cuivre et prévoient désormais que le métal rouge se négociera à 10 500 dollars la tonne d’ici la fin de l’année, contre 9 600 dollars la tonne précédemment.