Prévisions du cours de l’action Nvidia : NVDA est extrêmement bon marché avant les bénéfices

Le cours de l’action Nvidia a reculé ces deux dernières semaines, passant du sommet de l’année de 212 $ à 180 $. Ce retrait accélérera ou s’inversera une fois que l’entreprise publiera ses résultats financiers plus tard dans la journée.

Nvidia publiera probablement de bons résultats

Les analystes de Wall Street sont très optimistes quant aux prochains résultats de Nvidia. Les données compilées par Yahoo Finance montrent que l’estimation moyenne des analystes est que le chiffre d’affaires de l’entreprise a augmenté de 56 % au troisième trimestre, atteignant plus de 55 milliards de dollars.

Des signes indiquent que les ventes seront bien supérieures à ces estimations, car des indicateurs clés indiquent une demande accrue, une partie de cette demande étant de nature circulaire.

Le premier signe est que TSMC, le plus grand fournisseur de l’entreprise, a publié de solides résultats financiers en septembre et a renforcé ses prévisions futures. Tout récemment, Jensen Huang, PDG de Nvidia, a poussé l’entreprise à accélérer le rythme de la fabrication.

L’autre signe notable est que des hyperscalers comme Microsoft, Google, Meta Platforms et Amazon ont tous maintenu leurs budgets positifs cette année. Ils s’attendent tous à ce que la montée en puissance de l’IA aux États-Unis se poursuive avec le temps.

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D’autres petits acheteurs de puces Nvidia accélèrent également, avec des entreprises comme CoreWeave, IREN, Bitfarms et Hive Digital qui se sont toutes engagées à renforcer leurs investissements dans le domaine de l’IA. Une demande accrue pourrait venir d’Anthropic, une entreprise dans laquelle elle a investi cette semaine.

Il est donc probable que le chiffre d’affaires de l’entreprise dépasse les estimations, comme cela a été le cas par le passé.

Les analystes sont optimistes quant au fait que le bénéfice par action (BPA) de la société est passé à 1,25 $ contre 81 cents gagnés l’an dernier. L’entreprise a un long historique de bénéfices publiant supérieurs aux prévisions.

Nvidia reste une bonne affaire

Un autre facteur potentiel pour le cours de l’action NVDA est qu’il s’agit d’une aubaine basée sur plusieurs indicateurs d’évaluation.

Les données compilées par SeekingAlpha montrent que l’entreprise affiche un ratio cours/bénéfice (PE) à terme de 42, supérieur à la médiane sectorielle de 29, mais bien inférieur à la moyenne quinquennale de 58.

Sur une base hors PCGA, le ratio cours-bétis anticipé de l’entreprise est de 42, également supérieur à la médiane sectorielle de 29, mais inférieur à la moyenne quinquennale de 80.

D’autres multiples d’évaluation montrent également que l’entreprise n’est pas aussi chère que ce que les investisseurs pensent. Par exemple, le ratio PEG anticipé est de 1,15, inférieur à la médiane sectorielle de 1,66. C’est un chiffre important qui inclut le concept de croissance dans son calcul.

Pendant ce temps, l’entreprise possède l’un des meilleurs multiples de règle des 40 à Wall Street. Son taux de croissance est de 55 %, tandis que la marge bénéficiaire est de 52 %, ce qui lui donne un multiple supérieur à 100 %. Cependant, cette approche d’évaluation est couramment utilisée parmi les entreprises SaaS.

Nvidia est aussi une bonne affaire comparée aux autres actions IA. Par exemple, Broadcom a un ratio PE à l’avenir de 80, tandis que Palantir a un multiple de 295. L’action Oracle a un multiple de capital-investissement à l’avenir proche de 50.

Analyse technique du prix de l’action Nvidia

Le graphique temporel quotidien montre que le cours de l’action NVIDIA a connu une forte tendance haussière ces dernières années. Elle a récemment franchi le niveau de résistance important à 200 $, portant sa capitalisation boursière à plus de 5 000 milliards de dollars.

L’action Nvidia a maintenant reculé et reste proche du support à 180 $. Elle reste au-dessus des moyennes mobiles exponentielles (EMA) à 50 et 100 jours, signe que la dynamique haussière de la tendance baissière se poursuit.

Par conséquent, le scénario le plus probable est celui où l’action reprend la tendance haussière et reteste le sommet annuel de 213 $.

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