Prévisions actions Broadcom avant les bénéfices : AVGO est-elle parfaitement fixée ?

Le cours de l’action Broadcom a connu une forte période haussière cette année, devenant l’un des principaux bénéficiaires de l’industrie florissante de l’intelligence artificielle (IA). AVGO a bondi de près de 70 % cette année, portant sa capitalisation boursière à plus de 1,84 billion de dollars. Cet article explore si c’est une bonne action à acheter avant ses résultats de cette semaine.

Les actions Broadcom bénéficient des vents favorables de l’IA

Le cours de l’action AVGO a connu une forte tendance haussière cette année, s’imposant comme l’un des principaux bénéficiaires de l’industrie de l’IA.

L’entreprise a conclu un accord avec OpenAI qui lui permettra de développer ses puces personnalisées alors que cette dernière étendra ses centres de données au-delà de Nvidia. Cet accord a positionné Broadcom comme un fournisseur crucial aux côtés d’autres entreprises comme Nvidia et AMD, les analystes estimant que sa valeur totale se situerait entre 300 milliards et 350 milliards de dollars.

Broadcom entretient également une longue relation avec Google, une entreprise dont les puces ont contribué à propulser sa capitalisation boursière vers le niveau des 4 000 milliards de dollars.

De plus, l’entreprise entretient une relation avec Apple, dans laquelle elle vend des composants sans fil avancés, notamment des pièces à radiofréquence 5G.

Toutes ces relations ont contribué à stimuler la croissance de Broadcom au cours des derniers trimestres. Ses résultats les plus récents ont montré que le chiffre d’affaires de l’entreprise a augmenté de 22 % pour atteindre 15 milliards de dollars, poursuivant ainsi sa tendance à dépasser les estimations des analystes.

Cette croissance a été largement portée par son activité émergente d’IA, qui a généré plus de 5,2 milliards de dollars au troisième trimestre. La direction prévoit que son chiffre d’affaires atteindra 6,2 milliards de dollars au quatrième trimestre, une croissance significative pour une société qui détenait une part de marché limitée dans ce secteur.

Le prochain catalyseur clé du cours de l’action AVGO sera ses résultats, qui seront publiés jeudi. Les analystes s’attendent à ce que les résultats à venir montrent que le chiffre d’affaires de l’entreprise a augmenté de 24,2 % au quatrième trimestre pour atteindre 17,46 milliards de dollars, poursuivant ainsi une trajectoire de croissance qui dure depuis des années.

Si cela est exact, l’entreprise portera son chiffre d’affaires annuel à 63,42 milliards de dollars, en hausse de 23 % par rapport à la même période l’année dernière.

Plus important encore, les analystes s’attendent à ce que la croissance de ses revenus s’accélère au cours du prochain exercice financier, augmentant de 35,7 % pour dépasser 86 milliards de dollars. C’est un indicateur de croissance remarquable pour une entreprise qui existe depuis des décennies.

La rentabilité de Broadcom devrait également continuer à croître dans les années à venir. Cette estimation moyenne indique que son bénéfice par action (BPA) sera de 1,87 $, contre 1,42 $ multiplié, portant son bénéfice annuel par action à 6,75 $. Son BPA grimpera alors à 9,33 $. Historiquement, Broadcom a un long historique de résultats bien supérieurs aux estimations.

La valorisation et les risques potentiels demeurent

La flambée continue du cours des actions Broadcom comporte certains risques potentiels. L’un des principaux risques est qu’elle entretient une relation importante avec OpenAI, une entreprise qui n’est pas encore rentable. Dans une note récente, des analystes de HSBC ont averti que l’entreprise ne réalisera pas de bénéfice d’ici 2030 et qu’elle devra lever au moins 207 milliards de dollars pour financer son engagement.

OpenAI a également reçu un engagement de 100 milliards de dollars de la part de Nvidia, une décision qui lui permettra de continuer à acheter ses puces. Il n’est pas clair si l’entreprise aura besoin de ses puces fabriquées par Broadcom après cette collaboration.

Plus important encore, l’entreprise est devenue très valorisée, avec un ratio cours/bénéfices à terme de 91 bien supérieur à celui d’autres entreprises comme Nvidia. Ainsi, il y a des signes que son prix est parfait, ce qui représente un risque majeur avant ses bénéfices.

Analyse technique du prix de l’action AVGO

Le graphique temporel quotidien montre que le cours de l’action Broadcom est resté dans une fourchette serrée alors que les investisseurs attendaient les résultats à venir. Elle est restée légèrement supérieure aux moyennes mobiles exponentielles (EMA) sur 50 et 100 jours.

La crosse est légèrement en dessous du côté supérieur du canal ascendant affiché en noir. De plus, il a commencé à former un schéma de divergence baissière alors que le MACD et l’indice de force relative (RSI) ont baissé.

Par conséquent, le scénario le plus probable est celui où l’action recule avant les bénéfices, potentiellement jusqu’à 350 $. Il rebondira ensuite et pourrait dépasser le côté supérieur du canal après avoir publié ses chiffres plus tard cette semaine.