Citigroup bénéficie d’un allègement réglementaire alors que la Fed lève les avis de risque de négociation

La Réserve fédérale américaine a levé les avis officiels de supervision qui exigeaient que Citigroup corrige les faiblesses de sa gestion des risques commerciaux.

Selon une exclusivité de Reuters, cette décision marque un allègement significatif de la pression réglementaire sur la troisième plus grande banque américaine, qui a passé des années à résoudre des problèmes de contrôle et de données.

Les avis, émis fin 2023, se concentraient sur la manière dont Citi mesure les risques de contrepartie et alloue le capital en fonction des pertes potentielles de trading.

Leur résiliation indique que les régulateurs sont satisfaits du travail de remédiation de la banque, alors même que la supervision plus large des grandes banques continue d’évoluer.

La Fed met fin à des actions clés de contrôle

La Réserve fédérale avait publié trois questions nécessitant une attention immédiate (MRIA) à Citigroup l’année dernière, soulignant des lacunes dans le contrôle des risques commerciaux.

Comme l’a rapporté Reuters, ces notifications nécessitaient des corrections immédiates et un engagement réglementaire étroit.

Les banques peuvent détenir plusieurs MRIA à tout moment, mais les problèmes non résolus peuvent dégénérer en sanctions plus sévères, notamment des dégradations de notation réglementaire.

Leur fermeture représente donc un soulagement réglementaire concret pour Citi.

Accent sur le risque de contrepartie

L’un des MRIA porte sur la manière dont Citi calcule et gère le risque de crédit de contrepartie au sein de son activité de trading.

Les banques évaluent le risque posé par les partenaires commerciaux afin de déterminer combien de capital elles doivent détenir pour absorber les pertes potentielles, en particulier sur les marchés des dérivés.

Un autre avis portait sur l’utilisation par Citi de proxys lorsque les données de contrepartie directe ne sont pas disponibles.

Les régulateurs avaient exprimé des inquiétudes quant à la manière dont ces substituts étaient appliqués et gouvernés.

Le troisième MRIA s’est concentré sur les faiblesses de la gouvernance, notamment la responsabilité incertaine entre différentes entités juridiques au sein de la banque.

Les plans de remédiation de Citi devaient être détaillés et vérifiables, les progrès étant examinés par les superviseurs avant que les avis ne puissent être levés.

Les défis des données sous les projecteurs

À la base de plusieurs de ces problèmes se trouvait la lutte de longue date de Citi en matière de cohérence des données, note Reuters.

La banque exploite plusieurs systèmes hérités qui n’ont jamais été pleinement intégrés après de grandes acquisitions.

Ces lacunes ont auparavant contribué à des erreurs de signalement, à des critiques réglementaires et à des actions d’application.

Les régulateurs ont à plusieurs reprises souligné la faible gouvernance des données comme un risque central, la liant à des défaillances de contrôle plus larges.

L’un des MRIA annulés exigeait spécifiquement des améliorations de la qualité des données et de la gouvernance liées à l’allocation de capital pour les expositions aux contreparties.

Changement dans la supervision de la Fed

Le calendrier de la décision correspond aux changements en cours dans la manière dont la Fed aborde la supervision bancaire.

Michelle Bowman, choisie par le président américain Donald Trump pour superviser la régulation à la banque centrale, dirige un examen des pratiques de surveillance, y compris la manière dont les IRM sont résolues.

Dans une note d’octobre, selon Reuters, un superviseur supérieur de la Fed a demandé aux examinateurs de mettre fin aux MRIA rapidement une fois que la fonction d’audit interne de la banque confirme que les problèmes ont été corrigés, à condition que les régulateurs soient satisfaits de la qualité de ce travail d’audit.

Les travaux réglementaires plus larges se poursuivent

Malgré l’allègement concernant les avis de risque de négociation, Citi reste soumis à d’autres mesures réglementaires remontant à plusieurs années.

Suite à un transfert erroné de 900 millions de dollars aux créanciers de Revlon en 2020, la banque a été soumise à deux sanctions réglementaires qui nécessitent d’autres améliorations de contrôle avant de pouvoir être levées.

En 2024, la Fed et le Bureau du contrôleur de la monnaie ont également infligé une amende de 136 millions de dollars à Citi pour des défaillances liées à la gouvernance et à la qualité des données.