L’action Plug Power forme un schéma inquiétant alors que le vote des principaux actionnaires se poursuit

Le cours de l’action Plug Power s’est stabilisé ces dernières semaines, mettant fin à la récente chute qui l’avait fait passer du sommet de 4,57 $ en octobre à un creux de 1,70 $ en novembre. Elle se négociait à 2,28 $, en hausse de 35 % par rapport à son plus bas niveau en novembre. Cet article explore pourquoi l’action pourrait bientôt s’effondrer lorsqu’un schéma risqué se forme.

Analyse technique du prix de l’action Plug Power

Le graphique journalier montre que le cours de l’action PLUG s’est effondré ces derniers mois, passant d’un sommet de 4,57 $ aux 2,28 $ actuels.

Elle est restée en dessous de l’indicateur Supertendance, qui est resté dans le rouge ces derniers mois. Dans la plupart des cas, un actif reste dans une tendance baissière tant que l’indicateur est dans le rouge

Plus important encore, l’action a formé le motif risqué du drapeau baissier, composé d’une ligne verticale et d’un canal ascendant. Il est également tombé sous le niveau Strong, Pivot et Reverse de l’outil Murrey Math Lines.

Par conséquent, le scénario le plus probable est celui où l’action PLUG continue de baisser, potentiellement vers le prochain niveau de support clé à 1,56 $. Cet objectif est au niveau Ultimate Support de l’outil Murrey Math Lines, soit environ 30 % en dessous du niveau actuel.

Cependant, un mouvement au-dessus du côté supérieur du canal haussier invalidera la perspective baissière et pointera vers de nouveaux gains, potentiellement vers le pivot majeur S/R à 3,15 $.

Graphique boursier PLUG | Source : TradingView

Plug Power fait face à de gros vents contraires

L’entreprise fait face à de gros vents contraires, qui devraient probablement la pousser à baisser dans les mois à venir. L’un des plus grands défis est que certains analystes ont rétrogradé l’entreprise. La rétrogradation la plus récente est venue des analystes de Cowen, qui ont réduit l’objectif de 4 $ à 2 $.

Susquehanna, Morgan Stanley et des analystes de BMO ont également rétrogradé l’entreprise ces derniers mois, soulevant des inquiétudes quant à ses perspectives de croissance.

Un autre risque majeur est que les actionnaires de la société votent pour augmenter le nombre d’actions autorisées de 1,5 milliard à 3 milliards.

Dans son communiqué, la direction a noté que l’augmentation du nombre d’actions autorisées l’aiderait à maintenir sa flexibilité opérationnelle, un terme codé pour dilution.

Plug Power a été l’une des entreprises les plus dilutives de Wall Street. Elle a porté le nombre d’actions en circulation de 214 millions en 2018 à 1,2 milliard aujourd’hui.

Elle a dilué ses actionnaires à mesure que ses pertes s’envolaient. Les données montrent que la société a enregistré une perte nette de 2,1 milliards de dollars au cours du dernier exercice financier et de plus de 5,2 milliards de dollars au cours des cinq dernières années. La collecte de fonds la plus récente a eu lieu après avoir levé 375 millions de dollars en billets de clôture convertibles.

L’entreprise devrait probablement lever davantage de fonds à l’avenir, car ses bénéfices restent insaisissables et que son retard diminue.

Parallèlement, la société est fortement vendue à découvert avec un intérêt à découvert atteignant près de 25 %. C’est un signe que de nombreux investisseurs estiment encore que l’entreprise a encore plus de faiblesses à partir. Cependant, dans certains cas, il est normal que les entreprises fortement à découvert augmentent lorsqu’elles traversent une courte pression.