Prévisions boursières Duolingo alors que le PDG met en garde contre des « compromis à court terme »

L’action Duolingo a chuté à son plus bas niveau depuis août 2024, poursuivant une tendance à la baisse commencée en mai de l’année dernière lorsqu’elle a atteint un pic à 544 $. Elle a chuté de 70 % par rapport à son plus haut historique, effaçant des milliards de dollars de valeur alors que sa valorisation chutait à 7,48 milliards de dollars.

Des préoccupations concernant le départ du CFO alors que la direction met en garde contre des compromis à court terme

L’action Duolingo a poursuivi sa chute libre cette semaine après que la direction a annoncé la transition de son directeur financier (CFO), Matt Skaruppa, qui a contribué à la mise en bourse. Il sera remplacé par Gillian Munson, qui siège au conseil depuis 2019. Elle a également travaillé chez Vimeo, une grande entreprise de logiciels vidéo.

Il est courant que les actions chutent dès qu’une annonce majeure est faite, comme la démission d’un membre senior de l’équipe, comme le directeur financier (CFO) ou le PDG.

L’action a également chuté après la publication de ses résultats préliminaires pour le quatrième trimestre. Ces chiffres ont montré que ses utilisateurs actifs quotidiens (DAU) ont augmenté de 30 % en glissement annuel, tandis que ses réservations étaient supérieures. La prévision précédente était comprise entre 329 millions et 335 millions de dollars.

Bien que ces chiffres aient été solides, analystes et investisseurs s’inquiètent de la rentabilité alors que la direction a guidé vers davantage d’investissements, ce qui entraînera certains compromis. Le PDG a déclaré :

« Bien que je sois ravi de nos indicateurs préliminaires du quatrième trimestre, nous prévoyons de continuer à investir de manière significative dans le produit, même lorsqu’il s’agit de compromis à court terme. Nous faisons cela parce que notre opportunité à long terme est d’enseigner à des milliards de personnes, et bien que nous ayons fait des progrès incroyables, nous en sommes encore au début de notre parcours. »

Les analystes de Wall Street sont optimistes à propos de DUOL malgré le krach

Un examen plus attentif des prévisions des analystes de Duolingo montre que la plupart d’entre eux restent optimistes vis-à-vis de l’entreprise, avec un objectif moyen de 309 $, soit une hausse de 91 % par rapport au niveau actuel.

Cependant, cet objectif a baissé ces derniers mois, l’action continuant de baisser. Il y a respectivement 329 $ et 416 $ il y a un et six mois.

BMO Capital Markets a amélioré la société à l’achat lundi, tandis que Citigroup a réitéré sa note de performance sur le marché. Les autres analystes haussiers viennent de sociétés comme UBS, Truist et Bank of America.

Les analystes soulignent la croissance continue des revenus et des utilisateurs, qu’ils estiment résiliente avec le temps. L’estimation moyenne indique que le chiffre d’affaires annuel en 2025 était de 37 %, suivi de 22,7 % cette année.

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Un catalyseur majeur qu’un analyste de Bank of America a noté est que l’entreprise dispose d’une marge de manœuvre pour élargir ses sujets des langues vers d’autres domaines, une décision qui attirera davantage d’utilisateurs. De plus, les analystes soulignent la croissance de l’apprentissage gamifié, un domaine dans lequel Duolingo a prospéré.

La valorisation de l’entreprise s’est également améliorée ces derniers mois, avec un ratio cours/bénéfices à terme de 14, inférieur à la médiane sectorielle de 18,3. C’est un multiple de valorisation bon marché pour une entreprise qui connaît une croissance à deux chiffres.

Le multiple de la règle de 40 montre également qu’il est fortement sous-évalué, sa marge de bénéfice net étant de 40 % et son indicateur de croissance future de 39 %, ce qui lui donne un multiple de 79 %.

Analyse technique du prix de l’action Duolingo

Le graphique temporel quotidien montre que le cours de l’action DUOL a connu une forte tendance à la baisse ces derniers mois, passant d’un sommet de 544 $ en mai de l’année dernière à 161 $ actuels.

Il a formé un grand écart descendant le 5 novembre après la publication de ses résultats financiers. Après cela, le stock a formé un schéma d’inversion insulaire, c’est-à-dire une consolidation qui se produit après un grand gap. C’est généralement l’un des schémas de renversement les plus courants en analyse technique.

Cependant, cette île a formé un motif tête et épaules et s’est déplacée sous l’encolure. Par conséquent, l’action continuera probablement de baisser alors que les vendeurs visent le niveau de support clé à 150 $. L’action rebondira ensuite plus tard cette année et pourrait retester le niveau de résistance clé à 200 $.