Résumé du soir : L’or et l’argent atteignent des sommets records alors que les craintes des tarifs Trump vont frapper Bitcoin et les actions européennes

Les marchés sont passés brutalement en mode « dépourvu de risques » lundi alors que les menaces de droits de douane de Trump envers le Groenland ont ravivé les craintes d’une guerre commerciale entre les États-Unis et l’Europe et ont poussé les investisseurs à chercher leur sécurité.

L’or a bondi à près de 4 700 $/oz, et l’argent a dépassé 94 $, écrasant le dollar et faisant trembler les actions européennes.

Les ondes de choc géopolitiques se sont intensifiées après que Trump a invité Poutine à un « Conseil de la paix » rémunéré pour Gaza.

Pendant ce temps, la Fed a fait face à une nouvelle pression politique, et le Bitcoin est tombé sous les 93 000 $ dans un contexte de ventes influencées par la liquidation.

L’or et l’argent atteignent des sommets records

L’or et l’argent ont atteint des sommets records lundi alors que les menaces de droits de douane de Trump sur le Groenland ont poussé les investisseurs à courir dans des refuges.

L’or au comptant a bondi de 2,1 % pour atteindre près de 4 700 $/oz tandis que l’argent a bondi de 4,4 % à 94,08 $/oz, prolongeant un rallye spectaculaire, l’or progressant de 6 % depuis le début de l’année, l’argent de 30 %+.

Cette hausse reflète un cocktail toxique : craintes croissantes de guerre commerciale entre les États-Unis et l’Europe, un dollar affaiblissant alors que l’incertitude tarifaire s’étend, et des inquiétudes concernant l’indépendance des banques centrales après que le ministère de la Justice a enquêté sur le président de la Fed, Powell.

La surperformance de l’argent est particulièrement marquée, le ratio or/argent passant de 105 fin 2025 à la barre des 50 % inférieurs.

Les analystes de StoneX avertissent que l’agression de Trump envers le Groenland suggère la dissolution de l’OTAN et une instabilité politique européenne, alimentant la demande de refuges sûrs.

Pendant ce temps, les actions européennes se sont effondrées, l’indice Stoxx Autos a chuté de 2,2 % et les actions de luxe ont chuté de 2,9 %.

Trump invite à son « Board of Peace »

Trump a adressé lundi une invitation audacieuse à Poutine pour rejoindre son tout nouveau « Conseil de la paix » supervisant la reconstruction de Gaza, avec un statut permanent coûtant 1 milliard de dollars par nation.

La réponse prudente du Kremlin, affirmant qu’il « examine les détails », masque une tension géopolitique plus profonde : Trump courtise Poutine alors même que la guerre en Ukraine approche de son quatrième anniversaire sans cessez-le-feu en vue.

Le conseil, présidé à vie par Trump, comprend Tony Blair, Jared Kushner et Mark Carney, mais les critiques ont immédiatement souligné l’absurdité.

Inviter un dirigeant accusé de crimes de guerre en Ukraine à gouverner la paix à Gaza ne plaît pas aux alliés européens, d’autant plus que Trump a publiquement accusé Zelenskyy (et non Poutine) d’avoir retardé les négociations ukrainiennes il y a quelques jours à peine.

Peskov a même loué les ambitions de Trump envers le Groenland, une bénédiction tacite de la possible dissolution de l’OTAN.

Cette décision signale la réinitialisation des priorités de Trump : conclure des accords avec les autocrates (les sanctions contre l’Iran déjà assouplies) prime sur le soutien aux alliés démocratiques.

Le président de la Fed soutient Cook alors que Trump intensifie la guerre politique

Le président de la Fed, Jerome Powell, s’assiéra mercredi dans la tribune de la Cour suprême, une démonstration extraordinaire de défiance institutionnelle, alors que les juges évaluent la tentative de Trump de licencier Lisa Cook pour des allégations non prouvées de fraude hypothécaire.

Le timing est explosif : le ministère de la Justice enquête simultanément sur Powell lui-même pour avoir prétendument trompé le Congrès sur une rénovation d’un immeuble de la Fed, une tactique que Powell a qualifiée de « prétexte » pour le pousser à baisser les taux.

Les experts juridiques qualifient l’attaque sur deux fronts de Trump contre la Fed de stratégie coordonnée.

Cook nie les accusations de fraude hypothécaire, qui reposent uniquement sur sa demande de prêt de 2007, signée des années avant de rejoindre la Fed. Cook n’a jamais été inculpée, et aucune banque n’a allégué de fraude.

Les enjeux plus larges éclipsent l’affaire individuelle de Cook.

Si Trump peut la licencier « pour cause » sans contrôle judiciaire, il obtient une feuille de route pour évincer Powell également, érodant ainsi l’indépendance de la Fed qui a duré 113 ans orchestrée par le Congrès.

Le Bitcoin chute sous les 93 000 $

Le Bitcoin a chuté de 2,8 % à 92 519 $ lundi, alors que l’ultimatum tarifaire de Trump sur le Groenland a déclenché une cascade de liquidation crypto de 869,5 millions de dollars, les positions longues de Bitcoin à elles seules représentant 229,5 millions de dollars en positions débordées.

L’éther s’est effondré de 3,5 % à 3 199 $, Solana a chuté de 6,6 %, et même le token mème sous la marque Trump a perdu 6,4 % lors de la vente en baisse.

Le coupable n’est pas technique ; C’est une aversion géopolitique au risque.

Les tarifs douaniers et les craintes de dissolution de l’OTAN n’impactent pas directement les fondamentaux de la blockchain, mais ils détruisent l’appétit spéculatif nécessaire pour détenir des actifs volatils.

Les traders ont fui la crypto pour la remontée refuge de l’or, Bitcoin perdant 92,5 milliards de dollars en capitalisation boursière du jour au lendemain.

Un projet de loi de régulation des cryptomonnaies retardé (les législateurs ont reporté le débat malgré les objections de l’industrie, y compris celles de Coinbase) a alimenté l’exode.