La malédiction de la Chine de Nvidia est-elle sur le point d’être levée ? Pékin évalue l’approbation des puces d’IA H200

La malédiction chinoise du géant fabricant de puces Nvidia pourrait enfin s’asouplir, après des rapports selon lesquels des responsables chinois auraient demandé à Alibaba et à d’autres entreprises technologiques de se préparer à l’achat des puces d’intelligence artificielle H200 de Nvidia, ce qui indique que Pékin pourrait s’orienter vers une approbation officielle des importations de ces composants.

Selon un rapport de Bloomberg, les régulateurs chinois ont donné une approbation de principe à des entreprises telles qu’Alibaba, Tencent Holdings et ByteDance pour passer à l’étape suivante de préparation pour d’éventuels achats des puces H200 de Nvidia.

Cette décision indique que les autorités pourraient assouplir leur position après des semaines de messages contradictoires et d’incertitude réglementaire.

« Les entreprises sont désormais autorisées à discuter de détails précis tels que les montants dont elles auraient besoin, ont indiqué les personnes, demandant à rester anonymes, discutant de discussions privées. Pékin encouragera les entreprises à acheter une certaine quantité de puces nationales comme condition d’approbation, selon les sources, bien qu’aucun chiffre exact n’ait été fixé », indique le rapport.

La perspective d’un regain d’accès au marché chinois a fait grimper les actions de Nvidia de plus de 2 % lors des échanges avant l’ouverture du magasin vendredi.

Les analystes estiment que la demande des entreprises chinoises pourrait être significative si les approbations sont finalisées.

L’analyste de KeyBanc, John Vinh, a indiqué que les entreprises chinoises pourraient être prêtes à acheter environ 1,5 million de puces H200, ce qui représente environ 30 milliards de dollars de chiffre d’affaires potentiel pour Nvidia.

Ils sont les deuxièmes processeurs d’IA les plus puissants de Nvidia et sont considérés comme essentiels pour l’entraînement de grands modèles de langage et d’autres systèmes d’intelligence artificielle avancés.

Huang prévoit également une visite en Chine dans les prochains jours : rapport

Le rapport de Bloomberg est intervenu en parallèle avec un autre rapport de CNBC, qui indiquait que le directeur général de Nvidia, Jensen Huang, devrait visiter la Chine dans les prochains jours, avant le Nouvel An lunaire à la mi-février.

Huang doit assister à un événement de l’entreprise à Pékin et devrait également rencontrer des clients potentiels pour discuter des contraintes d’approvisionnement et des défis réglementaires entourant les puces approuvées aux États-Unis, selon des personnes familières avec les projets.

La lutte de Nvidia contre les signaux contradictoires des régulateurs

En tant que premier fabricant mondial de puces d’intelligence artificielle, l’entreprise américaine reste prise entre la prise de plus en plus étroite de Washington sur les exportations de semi-conducteurs avancés et la détermination de Pékin à réduire la dépendance aux technologies étrangères.

En décembre, le président américain Donald Trump avait annoncé que son administration lèverait les contrôles à l’exportation sur les puces d’intelligence artificielle H200 de Nvidia pour la Chine, annulant une interdiction imposée sous l’administration Biden précédente.

Cependant, début janvier, The Information a rapporté que les régulateurs chinois avaient demandé à certaines entreprises technologiques de cesser de passer de nouvelles commandes de puces H200 pendant que les autorités examinaient si les processeurs devaient être autorisés à entrer dans le pays et dans quelles conditions.

Ce rapport suggérait que cette mesure visait à empêcher les entreprises d’accumuler des puces fabriquées aux États-Unis avant une décision finale de politique, ce qui indiquait une pause plutôt qu’un rejet définitif.

Le rapport de The Information avait été rapidement suivi d’un rapport de Reuters détaillant comment Nvidia prenait des mesures pour se protéger financièrement dans un contexte d’incertitude.

Reuters a rapporté que l’entreprise a commencé à exiger un paiement initial intégral des clients chinois souhaitant acheter des puces H200, imposant des conditions plus strictes que d’habitude afin de réduire l’exposition si les approbations sont retardées ou retirées.

Puis, Reuters a rapporté le 14 janvier que les autorités douanières chinoises avaient déclaré que les puces H200 n’étaient pas autorisées à entrer dans le pays.

Reuters a également rapporté que des responsables gouvernementaux avaient convoqué des entreprises technologiques nationales et les avaient mises en garde contre l’achat de ces puces sauf en cas de stricte nécessité.

Les sources ont indiqué que les autorités n’avaient pas précisé si ces mesures constituaient une interdiction formelle ou une suspension temporaire.

Le fabricant taïwanais de serveurs Inventec a ajouté à la confusion plus tôt cette semaine, son président, Jack Tsai, déclarant que la décision concernant la capacité de Nvidia à vendre le H200 en Chine reste non résolue.

Bien que les États-Unis aient approuvé les exportations sous des conditions spécifiques, Tsai a indiqué que les autorités chinoises semblent retenir leur approbation, décrivant la situation comme dépendant de l’orientation politique plutôt que de la conformité technique.

Comment la puce H200 est devenue un point de pression dans les relations sino-américaines

La puce H200 est devenue l’un des points de pression les plus sensibles dans les relations sino-américaines, et les analystes restent partagés sur les intentions de Pékin.

Certains pensent que la Chine pourrait utiliser l’incertitude réglementaire comme levier, maintenant des options ouvertes tout en négociant avec Washington et en gérant les préoccupations de l’industrie nationale.

D’autres soutiennent que Pékin ralentit délibérément les approbations pour encourager les fabricants locaux de puces à accélérer le développement d’alternatives locales.

La perspective d’un regain des ventes de H200 a également ralancé le débat sur la question de savoir si la fourniture de puces IA avancées à la Chine sert les intérêts stratégiques américains.

Les partisans soutiennent que l’accès continu au matériel Nvidia pourrait ralentir le développement des puces indigènes en Chine et maintenir les entreprises chinoises dépendantes des écosystèmes technologiques américains.

Les critiques rétorquent que le H200 est suffisamment puissant pour soutenir des applications militaires, y compris les systèmes d’armes et les plateformes de surveillance, ce qui pourrait renforcer les capacités de défense de la Chine.

Ces préoccupations ont gagné en force à Washington, où l’opposition à l’assouplissement des exportations de chips reste forte.

Nvidia fait face à un contrôle législatif renforcé sur le plan national

Alors même que Nvidia semble progresser en Chine, l’entreprise fait face à une surveillance croissante sur le plan intérieur.

La commission des affaires étrangères de la Chambre des représentants des États-Unis a présenté cette semaine un projet de loi visant à élargir la surveillance du Congrès sur les exportations de puces IA avancées.

La proposition, connue sous le nom d’AI Overwatch Act, a été présentée par le président du comité Brian Mast, un républicain de Floride.

Si elle est adoptée, la législation exigerait que la commission des affaires étrangères de la Chambre et la commission bancaire du Sénat approuvent les licences d’exportation pour les puces avancées dans un délai de 30 jours, donnant ainsi aux législateurs la possibilité de bloquer les ventes.

Le projet de loi révoquerait également les licences existantes et imposerait une interdiction temporaire de tels transferts jusqu’à ce que l’administration soumette une stratégie de sécurité nationale sur les exportations d’IA.

Mast a qualifié les ventes proposées de risque pour la sécurité nationale, arguant que les puces IA avancées représentent la pointe de la guerre moderne.

Le projet de loi est co-parrainé par John Moolenaar, président de la commission spéciale de la Chambre sur la Chine, qui l’a qualifié d’étape cruciale pour protéger l’avantage technologique américain.

Malgré une opposition croissante, il reste incertain que la loi sur la surveillance de l’IA obtienne un soutien suffisant au Congrès pour devenir loi.