Le cours de l’action Plug Power a rebondi, mais un schéma risqué laisse présager une chute

Le cours de l’action Plug Power a bondi de 16 % jeudi, sa meilleure journée depuis des mois, après que la société a ajusté un accord clé avec Walmart. Il a grimpé à un sommet de 2,60 $, son plus haut niveau depuis novembre de l’année dernière. Alors, est-ce un rebond sans fin ou le rebond va-t-il se maintenir ?

Pourquoi l’action Plug Power a bondi

Le cours de l’action Plug Power a bondi de plus de 16 %, prenant de nombreux vendeurs à découvert par surprise. Ce rebond est survenu après que l’entreprise et Walmart ont ajusté leur accord, une décision qui conduira à une dilution moindre.

Cet accord verra Walmart se retirer de l’exercice d’un mandat, qui lui donnait le droit d’acheter plus de 55 millions d’actions. Dans une telle situation, Plug Power aurait émis 42 millions d’actions pour atteindre l’objectif initial.

Dans un communiqué publié cette semaine, Walmart a déclaré avoir perdu 30 millions d’actions et 7 millions supplémentaires qui n’avaient pas encore été acquises. En échange, Plug Power a accepté un accord de licence avec Walmart.

Cette annonce est intervenue alors que l’activité de Plug Power continue de souffrir et que les risques de dilution future persistent. Les données montrent que les actions en circulation de la société ont connu une forte tendance haussière ces dernières années, passant d’un creux de 566 millions en 2021 à 1,2 milliard aujourd’hui.

Cette dilution s’est poursuivie malgré le fait que l’entreprise ait reçu un financement bon marché du Département de l’Énergie, qui lui a accordé un prêt de 1,6 milliard de dollars.

De plus, l’industrie de l’hydrogène n’est pas devenue aussi populaire qu’on l’espérait autrefois. Par exemple, les chances que les véhicules à hydrogène deviennent populaires ont diminué ces dernières années, une entreprise comme Toyota ayant cessé la production.

Bien que l’hydrogène soit une source d’énergie verte, ses coûts sont généralement importants et la plupart des clients potentiels préféreraient utiliser d’autres formes d’énergie. Cela explique pourquoi cette source d’énergie n’est pas devenue populaire dans l’industrie des centres de données.

Les résultats les plus récents ont montré que l’activité de Plug Power a généré 177 millions de dollars, une augmentation par rapport aux 173 millions de dollars générés sur la même période l’année précédente. La majeure partie de ces revenus provenait de la vente de son équipement, qui a rapporté 96 millions de dollars. Les ventes d’équipements sont tombées à 107 millions de dollars.

Les accords d’achat d’électricité de Plug Power ont rapporté 24 millions de dollars, contre 20 millions de dollars, tandis que la livraison de carburant aux clients a atteint 35 millions de dollars.

L’entreprise a continué à perdre des millions de dollars, tandis que sa perte nette est montée à 363 millions de dollars. Ces pertes devraient probablement se poursuivre dans un avenir prévisible.

Analyse technique du cours de l’action Plug Power

Le graphique temporel journalier montre que le cours de l’action Plug Power a reculé ces derniers mois, passant d’un sommet de 4,56 $ le 6 octobre aux 2,60 $ actuels.

Un examen plus attentif montre que l’action a formé un motif de drapeau baissier, composé d’une ligne verticale et d’un canal ascendant. Ce schéma entraîne souvent plus de négatifs.

L’action reste en dessous du niveau de retracement de Fibonacci à 50 %. Par conséquent, le scénario le plus probable est que la pression continue de baisser, potentiellement jusqu’au niveau de support clé à 2 $.  Un mouvement sous le niveau de support clé à 2 $ augmentera les chances qu’il chute à 1,54 $, ce qui profitera à ses vendeurs à découvert importants.