Voici les principaux catalyseurs de l’indice composite TSX cette semaine

L’indice composite TSX a poursuivi sa forte progression haussière cette année et se situe désormais à son plus haut niveau. Il a atteint un record de 33 145 $, ce qui en fait l’un des indices les plus performants au monde.

L’indice blue-chip, l’indice TSX, a progressé de 32 % au cours des 12 derniers mois, battant le Nasdaq 100, qui a bondi de 18,75 % sur cette période. De plus, l’indice SandP 500 a bondi de 14,3 %.

L’indice composite TSX réagira à la décision de la Banque du Canada et aux prix de l’or

L’indice TSX sera sous les projecteurs cette semaine alors que les investisseurs se concentrent sur la prochaine décision sur les taux d’intérêt de la Banque du Canada (BoC), qui aura lieu mercredi cette semaine.

Les économistes s’attendent à ce que la banque centrale maintienne les taux d’intérêt inchangés à 2,25 % lors de cette réunion. Un récent sondage de Reuters a révélé que les taux resteront à ce niveau cette année, l’économie canadienne ayant bien évolué.

Les données les plus récentes ont montré que l’économie a augmenté de 2,6 % au troisième trimestre, tandis que le marché du travail a continué à s’améliorer malgré les inquiétudes persistantes entre les États-Unis et le Canada.

Les rendements obligataires canadiens ont continué de grimper ces dernières semaines, alors que les traders attendaient la prochaine décision sur les taux d’intérêt de la BoC. Le rendement des obligations sur dix ans est passé à 3,415 %, tandis que le rendement des obligations à cinq ans est passé à 2,95 %.

Le TSX Composite réagira également à la guerre commerciale potentielle entre les États-Unis et le Canada. Donald Trump a menacé d’imposer un tarif de 100 % sur tous les biens provenant du Canada en signe de protestation contre un récent accord entre le pays et la Chine.

Le Canada a réduit les tarifs sur les véhicules électriques importés de Chine de 100 % à 6 %, tandis que la Chine a supprimé les droits de douane pour le canola canadien.

Un tarif à 100 % et des représailles du Canada auraient une implication majeure pour les entreprises du TSX Composite, qui comptent les États-Unis comme leur plus grand client.

Cependant, du côté positif, Mark Carney du Canada a déclaré que le pays ne travaillait pas à un accord de libre-échange avec la Chine. Plus important encore, les acteurs du marché anticipent que TACO aura lieu.

TACO signifie Trump Always Chickens Out (Trump Toujours S’Écrase), un phénomène où il fait de grandes affirmations puis cède. Par exemple, Trump a été obsédé par la question du Groenland pendant des semaines, pour finalement proposer un accord décevant lors du Forum économique mondial la semaine dernière.

L’autre catalyseur important de l’indice composite TSX est la remontée métallique en cours précédente. Le prix de l’or a atteint un record de 5 000 $ lundi, tandis que l’argent a dépassé la résistance clé à 100 $.

La flambée des prix des métaux précieux est un signe haussier pour l’indice car de nombreuses entreprises constitutives sont dans le secteur. L’action SilverCorp Metals a bondi de 50 % cette année, tandis que First Majestic, Endeavour Silver, New Gold, Denison Mines, Discovery Silver et Aya Gold and Silver ont bondi de 34 %. Toutes ces entreprises ont bondi de trois chiffres au cours des 12 derniers mois.

Certaines grandes entreprises de l’indice composite TSX publieront leurs résultats financiers cette semaine. Les plus notables sont des entreprises comme Metro, CGI, Rogers Communications, Canadian National Railway et Imperial Oil.

Analyse technique de l’indice TSX

Le graphique temporel journalier montre que l’indice composite TSX a connu une forte tendance haussière ces derniers mois. Il a dépassé toutes les moyennes mobiles, tandis que l’indice de force relative (RSI) et le MACD ont continué de monter.

Par conséquent, la prévision la plus probable de l’indice TSX est haussière, avec un prochain niveau de résistance clé à surveiller à 34 000 $. Une chute sous le support clé à 32 500 $ invalidera les perspectives haussières.