Le cours de l’action BAE Systems va faire face à la volatilité alors que des schémas risqués se forment

Le cours de l’action BAE Systems a bien progressé ces derniers mois, passant d’un creux de 1 588 pence en décembre à un sommet de 2 160 pence. Il est ensuite revenu à l’actuel 1 973p. Cet article explore pourquoi l’action BA pourrait reculer après avoir formé un renversement d’îles et un schéma d’englution baissière.

Analyse technique du cours de l’action BAE Systems

Le graphique journalier montre que l’action BA est restée sous pression ces derniers jours, passant d’un sommet de 2 159 pence le 19 janvier à l’actuel 1 973 pence.

Elle a formé une série de schémas graphiques risqués, indiquant une nouvelle baisse dans les semaines à venir. Par exemple, elle a formé un motif d’étoile filante le 19 janvier. Ce motif est composé d’une longue ombre supérieure et d’un petit corps.

L’action a formé un motif d’englussement baissier, caractérisé par une grande bougie rouge qui suit et couvre entièrement une petite bougie haussière. Ce schéma entraîne également un grand renversement avec le temps.

Plus important encore, l’action a formé un schéma d’inversion d’île, qui se produit après qu’un actif a sauté et créé un espace. Dans ce cas, cet écart s’est produit le 7 janvier alors que les risques géopolitiques augmentaient suite à l’arrestation de Nicholas Maduro par Donald Trump.

Les deux lignes de l’indicateur MACD ont formé un schéma de retournement baissier et pointent vers le bas. De plus, l’indice de force relative (RSI) est passé du niveau de surachat à 84 à l’actuel 55.

Par conséquent, le scénario le plus probable est celui où le cours de l’action BAE Systems continue de baisser alors que les vendeurs continuent de combler le trou, un mouvement qui la ramènera au niveau de support clé à 1 900p, ce qui coïncide avec le point le plus élevé d’octobre dernier.

Graphique BAE Systems | Source : TradingView

L’activité de BAE Systems se porte bien et compte des catalyseurs majeurs

Les perspectives baissières pour le cours de l’action BAE Systems reposent sur ses aspects techniques. Ses fondamentaux montrent que l’entreprise se porte bien, la demande d’équipements militaires aux États-Unis et en Europe augmentant.

Donald Trump a demandé que les dépenses de défense passent du trillion actuel de 1 billion de dollars par an à 1,5 billion, un chiffre bien supérieur à celui des autres pays réunis. Bien qu’une telle mesure nuise aux finances américaines, elle profitera aux entrepreneurs de la défense, dont BAE Systems est l’un des plus importants.

Trump a également poussé les pays membres de l’OTAN à augmenter leurs dépenses de défense à 5 % de leur PIB contre 2 % actuelles. Une telle mesure devrait entraîner une demande accrue pour les équipements BAE Systems au fil du temps.

Les résultats les plus récents ont montré que les ventes de l’entreprise sont en croissance. Son chiffre d’affaires est passé de 13,4 milliards de livres sterling au premier semestre 2024 à 14,6 milliards de livres sterling, tandis que son EBIT ajusté est passé de 1,4 milliard précédent à 1,6 milliard de livres.

La société a terminé cette période avec un retard de 75 milliards de livres sterling et un pipeline de 180 milliards de livres. Cette croissance viendra de ses sources de revenus diversifiées dans des secteurs clés tels que les systèmes électroniques, l’air, le maritime, le cyber et le renseignement, ainsi que les plateformes et services.

Parallèlement, la société continue de restituer des fonds aux investisseurs. Elle a rapporté 1,5 milliard de livres sterling aux investisseurs grâce à une combinaison de dividendes et de rachats d’actions.

Le prochain catalyseur clé du cours de l’action BAE Systems sera ses bénéfices, qui seront publiés le 18 février. Les analystes s’attendent à ce que les résultats montrent que son chiffre d’affaires sera de 31 milliards de livres sterling, tandis que son EBIT sous-jacent dépassera 3,3 milliards de livres.