Action Joby Aviation en marché baissier avant les résultats : acheter la baisse ?

Le cours de l'action Joby Aviation est coincé dans un marché baissier technique après avoir chuté d'environ 53 % par rapport à son point le plus haut en août dernier.

Il se négociait à $9.72 alors que les investisseurs attendent les prochains résultats, qui fourniront davantage d'informations sur la voie vers la commercialisation. 

Pourquoi le cours de Joby Aviation s'est effondré 

En théorie, cela devrait être une bonne année pour l'action Joby Aviation alors que la société approche de sa commercialisation, qui devrait débuter plus tard cette année ou au début de 2027.

Elle a également augmenté sa capacité de production en acquérant un troisième site.

Joby Aviation a également réalisé une acquisition importante dans sa progression vers la commercialisation.

Elle a acquis Blade, un rachat qui lui a donné accès à des clients établis et à des emplacements d'atterrissage.

Blade a transporté plus de 40,000 passagers au troisième trimestre et a déjà conclu un partenariat avec Uber et L3Harris.

En réalité, cependant, l'action s'est effondrée et a perdu des milliards de dollars de valeur, la capitalisation boursière passant de plus de $17 billion à $9.58 billion aujourd'hui.

Cette rétraction s'est accélérée après que la société a annoncé une nouvelle levée de capitaux en janvier. Elle a émis $600 million de billets convertibles senior à 0.75% arrivant à échéance en 2032.

De plus, la société vendra 52.9 million d'actions à $11.35, suivies d'une émission delta distincte par Morgan Stanley.

Étant une société sans revenus, Joby Aviation a été fortement dilutive ces dernières années, ses actions ordinaires passant à plus de 900 million contre 604 million en 2021.

Les résultats les plus récents ont montré que Joby Aviation a réalisé plus de $22 million, principalement grâce à Blade. Ses dépenses d'exploitation ont grimpé à plus de $204 million.

En conséquence, la perte nette a bondi à plus de $400 million contre les $143 million précédents. Sa perte sur neuf mois a grimpé à plus de $808 million.

Malheureusement, cette situation déficitaire restera probablement même lorsque la société commencera sa commercialisation.

Sa stratégie commerciale inclut la vente de ses jets à d'autres entreprises et l'exploitation de son service de taxis aériens.

Les analystes de Wall Street qui suivent la société ont des perspectives faibles, signe qu'ils s'attendent à des difficultés à venir.

Goldman Sachs et Weiss Ratings ont une recommandation de vente, tandis que Canaccord Genuity a une recommandation neutre.

Analyse technique du cours de Joby

Le graphique sur trois jours montre que l'action Joby Aviation a plongé ces derniers mois.

Cette décrue a commencé après un pic à $20.95 en août dernier pour atteindre $9.73 actuellement.

Il a formé un triangle descendant dont la base inférieure se situe à $12. Ce triangle conduit souvent à une nouvelle baisse. Il est maintenant passé sous le niveau de retracement de Fibonacci de 61.8%.

L'action est passée sous toutes les moyennes mobiles, signe que les baissiers contrôlent la situation. Elle a également formé un motif d'inversion en îlot, qui survient après un gap important.

Par conséquent, l'action rebondira probablement et retestera la résistance clé à $12.

Un schéma cassure-et-retest est l'un des signaux de continuation les plus courants en analyse technique.

Ainsi, elle pourrait rebondir jusqu'à $12 puis reprendre la tendance baissière.