Jensen Huang (Nvidia) sur la chute des actions logicielles : « le marché a tort »

Après une semaine qui a vu des géants du logiciel d'entreprise comme IBM et plusieurs sociétés de cybersécurité subir leurs plus fortes baisses en années, le directeur général de Nvidia, Jensen Huang, entre dans l'arène avec un message défiant pour Wall Street.

Ces dernières semaines, les investisseurs ont été effrayés par le récit de la « désintermédiation » – la crainte croissante que l'intelligence artificielle générative (IA) puisse rendre obsolètes les plateformes logicielles traditionnelles.  

Cependant, Huang soutient que cette panique repose sur une « incompréhension » fondamentale du fonctionnement de l'IA.

Plutôt que d'agir comme un « tueur de SaaS », l'expert du secteur estime que nous sommes sur le point d'entrer dans une ère où les agents d'intelligence artificielle deviendront les principaux utilisateurs des mêmes logiciels qui sont actuellement vendus.

Pourquoi Huang pense que la vente massive d'actions logicielles est exagérée

Le cœur de l'argument de Huang réside dans la distinction entre « effectuer un travail » et « remplacer des outils ».

Dans une interview à CNBC après Nvidia a annoncé un quatrième trimestre exceptionnel, le milliardaire a qualifié d'erreur de supposer que parce qu'une IA peut désormais écrire du code ou organiser des données, elle construira sa propre infrastructure à partir de zéro.

« Je pense que le marché a tort », a-t-il noté, expliquant que les agents d'intelligence artificielle sont essentiellement des « utilisateurs d'outils ».

Tout comme un robot physique lirait le manuel pour utiliser un micro-ondes – et n'en inventerait pas un – les agents numériques n'utiliseront que des plateformes établies comme SAP, Salesforce et ServiceNow.

Selon lui, « les agents ne remplaceront pas les outils » ; ils se contenteront de remplir les « systèmes d'enregistrement » avec une rapidité et une précision supérieures à celles des humains, augmentant probablement la charge d'abonnements au fil du temps.   

Jensen Huang ne pense pas non plus que l'IA remplacera les humains

Lors de “Squawk Box Asia”, Jensen Huang a aussi abordé la crainte que l'IA ne mette les humains hors du circuit, offrant une perspective nuancée sur l'avenir du travail.

Il a comparé le codage d'un programmeur à la dactylographie d'un PDG : les deux sont des fonctions nécessaires, mais aucune n'est le « but » du poste – le but est de résoudre des problèmes et de stimuler l'innovation.  

« Nous allons avoir besoin de beaucoup, beaucoup d'ingénieurs logiciels », a expliqué Huang, « mais peut-être n'auront-ils plus à coder comme avant. »

En travaillant à un niveau d'« abstraction » supérieur, les humains décriront leurs intentions aux IA agents, et celles-ci s'occuperont du travail manuel.

En bref, la transition attendue n'éliminera ni les humains ni les logiciels – elle changera simplement qui ou quoi clique sur les boutons et saisit les données.

Pourquoi le point de vue de Huang compte pour les investisseurs

Le point de vue de Jensen Huang a un poids immense parce que Nvidia Corp se trouve à « l'épicentre » de la révolution du matériel pour l'intelligence artificielle.

Lorsque l'homme qui fournit les « pelles » qui alimentent la ruée vers l'or de l'IA dit que les « mines » (les entreprises de logiciels) sont sûres, le marché écoute.

Selon lui, les « employés biologiques » d'une entreprise seront bientôt augmentés par « des centaines de milliers d'employés numériques », qui nécessitent tous des licences logicielles pour fonctionner.

Si Huang a raison, la vente massive du secteur logiciel actuelle n'est pas le début de la fin pour le SaaS ; c'est une énorme mauvaise évaluation d'un futur où la consommation de logiciels augmente de façon exponentielle.

Pour les investisseurs, l'enseignement est clair : les outils ne disparaissent pas – ils vont devenir beaucoup plus sollicités.