L’action Nebius forme un rare signal haussier malgré des risques accrus

Le cours de l'action Nebius est resté stable ce mois-ci, passant d'un creux à $73 le 5 février au cours actuel de $106.

Le titre a formé un schéma graphique très haussier, suggérant un éventuel rebond vers le plus haut de l'an dernier à $140.

L'analyse technique du cours de l'action Nebius indique un rebond 

Le graphique en unité journalière montre que le cours de Nebius a été l'un des plus performants à Wall Street, passant d'un creux de $18 en avril de l'année dernière au cours actuel de $105.

Un examen plus attentif montre que l'action a formé un double creux très haussier à $73.15 et une ligne de cou à $109.37, son plus haut niveau le 15 janvier.

Un double creux est l'un des signaux haussiers de continuation les plus fréquents.

L'action a fait basculer l'indicateur Supertrend du rouge au vert. De plus, elle reste au-dessus des moyennes mobiles exponentielles (EMA) à 50 et 100 jours.

L'indice de force relative (RSI) a bondi et a franchi le point neutre important à 50, et il est orienté à la hausse.

D'autres oscillateurs comme le MACD et le Percentage Price Oscillator (PPO) ont continué de monter.

Par conséquent, la prévision la plus probable pour le cours de Nebius est haussière, avec le prochain objectif clé à $140, son plus haut niveau en 2025, soit environ 32% au-dessus du niveau actuel.

En revanche, une baisse sous le niveau du double creux à $73 invalidera la perspective haussière et indiquera davantage de baisse à court terme.

Nebius bénéficie du boom de l'IA en cours 

Nebius, un acteur majeur de l'industrie des centres de données, bénéficie du boom actuel de l'intelligence artificielle (IA), que la plupart des analystes estiment pouvoir durer encore plusieurs années.

Un bon signe du dynamisme du secteur est les récents résultats financiers de certaines des plus grandes entreprises des États-Unis.

Des entreprises de premier plan comme Microsoft, Google, Amazon et Meta Platforms ont révélé qu'elles dépenseront plus de $650 milliards en dépenses d'investissement cette année.

Les derniers résultats ont montré que son activité se porte bien, soutenue par ses accords récents, dont un partenariat de 18 milliards de dollars avec Microsoft et un autre avec Meta Platforms.

Les résultats ont montré que les revenus ont bondi à plus de 277 millions de dollars au quatrième trimestre, contre 35 millions de dollars pour la même période en 2024. La majeure partie de ces revenus provenait de son Core AI, qui a généré plus de 227 millions de dollars.

Dans le même temps, ses coûts ont continué d'augmenter, atteignant plus de 462 millions de dollars contre 171 millions de dollars pour la même période un an plus tôt.

La plupart de ces dépenses correspondaient à l'amortissement. Cela s'explique par la dépréciation de ses anciens serveurs, réseaux et autres équipements.

Les analystes pensent que l'entreprise a encore du potentiel de croissance.

Par exemple, ils s'attendent à ce que ses revenus augmentent de 552% ce trimestre pour dépasser 360 millions de dollars.

Son chiffre d'affaires annuel devrait s'établir à 3,35 milliards de dollars, en hausse de plus de 530% en glissement annuel.

Nebius Group fait face à des vents contraires importants, ce qui explique pourquoi l'intérêt à découvert a grimpé à 17%.

L'un de ces défis est que ses coûts de dépréciation continueront d'augmenter dans les mois à venir, alors que des entreprises comme Nvidia mettront à niveau leurs puces.

L'industrie des centres de données est devenue très concurrentielle, des entreprises comme CoreWeave, IREN, TeraWulf et Bitfarms entrant sur ce marché.

De plus, les coûts s'envolent alors que la pénurie de puces mémoire s'accélère.

La plupart des analystes pensent que cette pénurie va s'accélérer dans les prochains mois. 

Il existe également des risques de financement client, car le secteur du crédit privé reste sous pression.

Ceci est notable car de nombreux clients potentiels comptent sur des fonds empruntés pour financer leurs investissements dans les centres de données.