Comment les fabricants de PC et de smartphones gèrent la pénurie de puces mémoire ?

L'industrie mondiale de l'électronique grand public s'adapte à un resserrement de l'offre de puces mémoire qui redessine les prix, la stratégie produit et la dynamique concurrentielle des smartphones et des ordinateurs personnels.

La demande liée aux infrastructures d'intelligence artificielle a tellement augmenté que les composants mémoire — en particulier la DRAM et la NAND — sont de plus en plus détournés vers des applications de centres de données.

Ce basculement se répercute désormais sur la chaîne d'approvisionnement, obligeant les fabricants d'appareils à augmenter les prix, repenser les produits et sécuriser des contrats à long terme pour protéger leurs marges.

Les données du secteur laissent entendre que cette pression pourrait perdurer bien au-delà de l'année en cours et modifier la structure de plusieurs marchés de matériels grand public.

Volumes de smartphones en baisse et forte hausse probable des prix

L'impact le plus immédiat est attendu dans le secteur des smartphones.

Un rapport d'International Data Corporation (IDC) prévoit que les expéditions mondiales de smartphones chuteront de 12,9 % en 2026, le « volume annuel d'expéditions le plus faible depuis plus d'une décennie ».

Parallèlement, les prix de vente moyens devraient grimper de 14 % pour atteindre un record de $523 en raison de la hausse des coûts des composants.

La chercheuse principale d'IDC, Nabila Popal, a déclaré : « Alors que les prix de la mémoire devraient se stabiliser d'ici mi-2027, ils seront peu susceptibles de revenir aux niveaux précédents », ajoutant que le segment des smartphones à moins de $100 deviendra « définitivement non rentable ».

Les appareils Android bon marché sont particulièrement exposés car ils fonctionnent avec des marges réduites.

Selon Francisco Jeronimo, vice-président d'IDC, la hausse des coûts des composants ne laisse aux fabricants d'autre choix que de répercuter ces coûts sur les utilisateurs finaux.

Ce changement pourrait évincer les petits vendeurs du marché tout en renforçant la position de grandes marques telles qu'Apple et Samsung.

Samsung a déjà augmenté les prix de ses derniers modèles Galaxy S26.

La version de base a été lancée à $899 aux États-Unis, soit une hausse de 4,7 %, tandis que le S26 Plus a augmenté de 10 % pour atteindre $1,099.

La société avait auparavant mis en garde contre une aggravation de la pénurie de puces due à l'essor de l'IA, les fabricants de mémoire privilégiant des puces pour centres de données à marge plus élevée, comme la High Bandwidth Memory.

Apple devrait selon les rapports dévoiler l'iPhone 17e, une nouvelle version de son smartphone à moindre coût, la semaine prochaine, ce qui pourrait donner des indications sur la possibilité d'une hausse des prix de ses produits.

Le directeur général d'Apple, Tim Cook, a également prévenu que les prix des puces mémoire « augmenteraient fortement », bien qu'il ait refusé de dire si les prix des appareils augmenteraient.

La pénurie dépasse le cadre des téléphones. Des rapports indiquent qu'elle pourrait retarder de nouvelles consoles de jeu comme la Playstation 6 et le nouveau casque de Meta, et a déjà entraîné des hausses de prix pour les appareils.

Les centres de données d'IA transforment la chaîne d'approvisionnement

Le principal moteur de la pénurie est le déploiement rapide des infrastructures d'intelligence artificielle.

Des entreprises technologiques telles que Microsoft, Amazon, Google et OpenAI achètent de gros volumes de puces mémoire pour des grappes de calcul de centres de données.

Les fabricants de puces réagissent en allouant davantage de capacités de production aux composants haute performance utilisés dans les serveurs d'IA.

Ce changement réduit la disponibilité pour les fabricants d'électronique grand public et fait monter les prix dans tous les segments.

Le traqueur de marché TrendForce prévoit que les prix contractuels de la DRAM conventionnelle vont bondir de 90 % à 95 % au premier trimestre par rapport à la fin de 2025.

Les effets sont visibles dans l'ensemble de l'écosystème matériel.

Les fabricants d'ordinateurs portables, d'ordinateurs de bureau et d'appareils de jeu font désormais face aux mêmes pressions sur les coûts que les vendeurs de smartphones ont rencontrées plus tôt.

Les fabricants de PC augmentent les prix et sécurisent l'approvisionnement

Les fabricants d'ordinateurs personnels réagissent par un mélange d'ajustements de prix et de planification de la chaîne d'approvisionnement.

Dell a déjà augmenté les prix de plusieurs portables et ordinateurs de bureau professionnels équipés de 32GB de mémoire, avec des hausses variant de $130 à $230 selon la configuration.

La société a également augmenté les prix des serveurs pour stabiliser les marges car « les coûts des intrants évoluent rapidement ».

Malgré la pression, Dell a fait part de sa confiance dans la gestion de l'approvisionnement, indiquant disposer d'un stock suffisant pour atteindre ses prévisions de chiffre d'affaires et avoir bénéficié d'une amélioration des marges opérationnelles portée par les produits de stockage et la technologie propriétaire.

HP a signalé un changement de structure des coûts encore plus marqué.

La mémoire représente désormais 35 % des matériaux nécessaires pour assembler un PC, contre environ 15 %–18 % auparavant.

La directrice financière Karen Parkhill a déclaré que les coûts de la mémoire avaient augmenté d'environ 100 % d'un trimestre sur l'autre et devraient continuer à augmenter.

La société a réagi en signant des accords d'approvisionnement à long terme, en qualifiant de nouveaux fournisseurs et en constituant des positions d'inventaire stratégiques.

Le PDG par intérim Bruce Broussard a déclaré aux investisseurs que l'entreprise a également « étendu l'approvisionnement à moindre coût sur notre panier de matières premières, réduisant les coûts logistiques grâce à des processus de planification agiles de bout en bout », tout en utilisant des outils d'IA internes pour améliorer les opérations de la chaîne d'approvisionnement.

Les fabricants équilibrent donc deux priorités : protéger les marges et maintenir les parts de marché.

Dans certains cas, des entreprises retardent les hausses de prix des PC grand public pour rester compétitives, même si les coûts des composants augmentent.