Actions à privilégier pendant le conflit Iran‑États‑Unis

Alors que l'affrontement entre les États‑Unis et l'Iran s'intensifie, les investisseurs s'efforcent de protéger leurs portefeuilles et même de tirer parti de marchés remodelés par le conflit.

La confirmation dimanche par les médias d'État iraniens de la mort du Guide suprême, l'ayatollah Ali Khamenei, dans des frappes américano‑israéliennes a provoqué des ondes de choc sur les marchés mondiaux, amplifiant les rotations vers les valeurs de l'énergie, de la défense et de l'infrastructure/transition énergétique susceptibles de bénéficier de flux de trésorerie plus solides, d'une demande plus stable ou d'un soutien politique accéléré.

Les prix du pétrole brut, déjà proches des plus hauts en sept mois en raison des tensions US–Iran, pourraient bondir de $10 ou plus, selon diverses estimations.

Les conflits antérieurs ayant menacé les approvisionnements en pétrole ont conduit à des rallyes à court terme des actions des producteurs d'énergie, tout en stimulant les valeurs de la défense.

Où investir en période d'incertitude ? Voici quelques-unes des meilleures actions dans lesquelles vous pouvez investir :

BP plc (BP)

Le géant énergétique intégré britannique couvre la production de pétrole et de gaz, le trading, le raffinage, les biocarburants, l'éolien, le solaire, les bornes de recharge pour véhicules électriques et la décarbonation via l'hydrogène et le captage du carbone.

Son réseau mondial de commerces de proximité vend carburants, lubrifiants et produits de détail, offrant un tampon contre la volatilité en amont.

Avec le Brent proche des plus hauts de sept mois et des pics potentiels de $10 dus à des perturbations liées à l'Iran, le desk de trading de BP et ses marges de raffinage pourraient s'élargir de manière significative.

L'action offre un rendement supérieur à 5% (distribution sur 12 mois glissants d'environ $0.28/share), soutenue par $2.5 billion de rachats au Q4 et une politique de dividende progressive visant une croissance annuelle de 4%.

Les analystes de Fidelity et DividendMax soulignent sa résilience, et ses récentes dates ex‑dividend renforcent son attrait pour les investisseurs axés sur le revenu.

Les actions ont pris du retard sur les méga‑caps mais se négocient à un PER prévisionnel inférieur à 9x, offrant une opportunité de valeur dans un contexte de prime de guerre.

Chord Energy Corp. (CHRD)

Spécialiste du bassin de Williston, la société opère dans le Middle Bakken et Three Forks avec 9,011 gross productive wells (4,174 net), affichant une production moyenne de 232,737 boe/d.

Elle vend du brut, des NGLs et du gaz via pipelines et rail, offrant une exposition directe aux hausses du WTI sans le frein d'infrastructures lourdes. Les débats sur la production d'OPEC+ et les arrêts de navires dans le détroit d'Hormuz pourraient comprimer l'offre, soutenant les prix et les flux de trésorerie disponibles pour cet opérateur allégé.

Chord offre un rendement d'environ 4.9–5% (paiement trimestriel récent de $1.51/share), avec des distributions spéciales variables et des rachats agressifs ; elle a reversé $1.2 billion aux actionnaires en 2025.

Koyfin et Simply Wall St. relèvent sa forte croissance des distributions (over 20% CAGR) et sa faible dette, un PER prévisionnel d'environ 6x en faisant un achat à conviction élevée pour un upside cyclique.

Le titre a surperformé ses pairs YTD dans un contexte de discipline du shale.

Eos Energy Enterprises Inc. (EOSE)

Le fabricant américain de batteries à l'échelle du réseau a connu une volatilité extrême : son cours a fortement chuté après des résultats du quatrième trimestre et des prévisions 2026 plus faibles qu'attendu, malgré une hausse des revenus de 700% en glissement annuel et des ventes trimestrielles record.

Eos a clôturé 2025 avec environ 2 GWh de capacité de production annualisée et a sécurisé plus de $240 million de commandes, soutenu par plus de $600 million de liquidités.

Le marché sanctionne les pertes persistantes et le risque d'exécution, mais si les gouvernements occidentaux renforcent la production nationale de stockage et la résilience des réseaux en réponse aux chocs énergétiques liés à la guerre, la croissance des commandes pourrait s'accélérer.

Les investisseurs devraient considérer Eos comme un pari à bêta élevé et de longue durée sur la sécurité énergétique plutôt que comme une valeur défensive en temps de guerre. La taille de la position et l'horizon temporel sont cruciaux.

Lockheed Martin Corp. (LMT)

Le plus grand entrepreneur de défense pure‑play au monde a bondi grâce à des contrats phares comme son contrat de $9.8 billion pour 1,970 intercepteurs Patriot Advanced Capability‑3 (PAC‑3) Missile Segment Enhancement — le plus important de l'histoire de la division Missiles and Fire Control de Lockheed.

Les progrès iraniens en matière de missiles hypersoniques et balistiques ont accéléré la demande pour des systèmes intégrés de défense aérienne et antimissile tels que Patriot, PAC‑3 et THAAD, alimentant directement le carnet de commandes de Lockheed.

Le titre a nettement progressé depuis la frappe de juin en Iran, avec des analystes de J.P. Morgan et d'autres confirmant des recommandations overweight et des objectifs de cours autour de $200–$500, citant la résilience face à la modernisation nucléaire et aux programmes de missiles.

Les actions offrent un rendement du dividende proche de 1.5% avec un potentiel de croissance à mesure que le réarmement mondial s'accélère.

Northrop Grumman Corp. (NOC)

Positionnée au cœur de la modernisation nucléaire américaine et de la défense antimissile spatiale, Northrop Grumman est en première ligne sur les programmes du bombardier furtif B‑21 Raider et des intercepteurs balistiques intercontinentaux Sentinel.

Ces priorités s'alignent directement sur les orientations du Pentagone face à la montée des menaces provenant de l'Iran et de ses proxies.

Les segments Defense Systems et Mission Systems de la société fournissent la gestion du combat, des capteurs aéroportés et des solutions de renseignement, avec un potentiel d'attributions majeures en 2026 sur les projets B‑21, F/A‑XX et Golden Dome.

Morgan Stanley la cote en overweight avec un objectif de cours à $408 (actions récemment autour de $347–$278), mettant en avant l'élargissement des carnets de commandes et un rendement du dividende de 1.5%. Northrop a surperformé le S&P 500, progressant de plus de 33% sur un an, les tensions géopolitiques stimulant les dépenses.

Les marchés en temps de guerre peuvent être traîtres : surprises politiques, sanctions et désescalades soudaines peuvent inverser des positions très rapidement.

Mais pour les investisseurs cherchant où investir en période de volatilité, les grands majors de l'énergie de qualité et certains acteurs facilitant la transition énergétique offrent une liste de départ pour naviguer dans la crise US–Iran.