Contrats Dow en repli — la hausse du pétrole inquiète sur le conflit en Iran

Les contrats à terme sur les principaux indices boursiers américains ont fortement reculé mardi, les investisseurs évaluant les retombées économiques de l'escalade du conflit entre les États-Unis et l'Iran, la hausse des prix du pétrole et le renouvellement des risques d'inflation.

Les contrats à terme liés au Dow Jones Industrial Average ont chuté jusqu'à 822 points, soit environ 1.68%, tandis que les contrats à terme sur le S&P 500 ont également reculé de 1.6%.

Les contrats à terme du Nasdaq 100 ont porté les pertes, chutant d'environ 2.16% en pré-marché.

Ces mouvements faisaient suite à des informations selon lesquelles l'ambassade des États-Unis à Riyad avait été touchée par des drones et aux avertissements du président Donald Trump selon lesquels le conflit pourrait durer plus de quatre semaines.

Au cours du week-end, des frappes militaires conjointes américano-israéliennes ont tué le guide suprême, l'ayatollah Ali Khamenei.

La flambée du pétrole ravive les craintes d'inflation

Les marchés de l'énergie étaient au cœur de l'inquiétude des investisseurs.

Le Brent a bondi de 9% et a brièvement atteint $85, tandis que les contrats à terme sur le West Texas Intermediate ont gagné plus de 8% alors que les craintes grandissaient que les perturbations ne s'étendent à travers le Moyen-Orient.

Téhéran a menacé d'attaquer tout navire tentant de traverser le détroit d'Hormuz, un point de passage critique qui transporte environ un cinquième de la consommation mondiale totale de pétrole.

Un commandant de la Garde révolutionnaire iranienne a déclaré que le détroit est fermé et que l'Iran incendierait les navires tentant la route, a rapporté Reuters, citant les médias iraniens.

La hausse des tarifs de transport maritime et les arrêts de production chez plusieurs producteurs pétroliers et gaziers du Moyen-Orient ont accentué la pression.

Les investisseurs craignaient qu'une flambée prolongée du brut n'alimente l'inflation dans l'ensemble de l'économie et ne complique les décisions de politique monétaire des responsables de banques centrales déjà confrontés à des pressions sur les prix liées aux tarifs douaniers.

Le rendement du Trésor américain à 10 ans a atteint son niveau le plus élevé depuis plus d'une semaine, tandis que les opérateurs ont repoussé leurs attentes concernant une baisse de taux de 25 points de base de la Federal Reserve, la reportant de juillet à septembre, selon les données de LSEG.

Les valeurs technologiques et de croissance reculent

Les valeurs technologiques, qui avaient progressé lors de la séance précédente, ont reculé.

Nvidia a perdu 2.9% et Microsoft a reculé de 1.64%.

Les valeurs de puces mémoire ont refroidi après un fort rallye en février, Sandisk reculant de 6.8% et Western Digital perdant 4.58%.

MongoDB a plongé de 26.9% après avoir prédit un bénéfice trimestriel inférieur aux estimations de la Street.

Les secteurs sensibles au coût du carburant ont également été sous pression.

Delta Air Lines et Royal Caribbean ont chacune perdu environ 3% alors que les prix du brut montaient pour la deuxième journée consécutive.

Parallèlement, l'indice de volatilité CBOE (VIX) a grimpé à un nouveau plus haut sur trois mois, à 26.99, signalant un niveau élevé de stress sur les marchés.

Les contrats à terme sur les petites capitalisations ont glissé de 2.41%.

Secteurs défensifs et résultats sous surveillance

Les entreprises pétrolières, gazières et de la défense figuraient parmi les rares gagnantes. Occidental Petroleum a pris 3.3%, Cheniere Energy a grimpé de 8.2%, Lockheed Martin a ajouté 0.99% et AeroVironment a gagné 3.45%.

Les valeurs refuges traditionnelles, comme les métaux précieux, ont reculé dans un contexte de dollar plus fort, entraînant à la baisse des producteurs miniers cotés aux États-Unis, dont Sibanye Stillwater et Gold Fields, respectivement de 13% et 10%.

Malgré la forte chute des contrats à terme, Ryan Detrick, stratège en chef des marchés du Carson Group, a adopté un ton mesuré.

Les investisseurs surveillent également les résultats des entreprises.

Target a gagné plus de 3.4% en pré-marché après avoir annoncé un bénéfice ajusté de $2.44 par action, dépassant les attentes de $2.16.

Un chiffre d'affaires de $30.45 billion était juste en dessous du consensus, tandis que le PDG Michael Fiddelke a décrit le fait que les ventes soient redevenues positives en glissement annuel en janvier comme un « important jalon sur notre chemin de retour à la croissance cette année. »