Analyse de l'action Circle Internet — le volume mensuel d'USDC frôle 6 billions de dollars

Le cours de l'action Circle Internet a poursuivi sa tendance haussière cette semaine, atteignant son plus haut niveau depuis le 3 novembre dernier.

Le cours a bondi de 120 % depuis son point le plus bas cette année, et des fondamentaux solides suggèrent qu'il reste un potentiel de hausse.

Le volume des transactions d'USDC dépasse celui d'USDT

Si l'USDT reste de loin le plus grand stablecoin au monde, les données montrent que l'USDC surperforme sur certains indicateurs.

Par exemple, les données compilées par Artemis montrent qu'il a traité plus d'un milliard de transactions au cours des 30 derniers jours, contre 713 millions pour l'USDT.

De même, ce réseau a affiché un volume de 5,9 billions de dollars sur cette période, également supérieur aux 1,1 billion de dollars de l'USDT. 

Cette divergence se produit alors même que l'offre totale d'USDT en circulation a bondi à plus de 183 milliards de dollars contre 80 milliards de dollars pour l'USDC.

Par ailleurs, l'USDT compte plus de 32,4 millions d'adresses contre 14,4 millions pour l'USDC.

La majeure partie du volume de transactions d'USDC se déroule sur Base, le réseau layer-2 détenu par Coinbase, suivi d'Ethereum, Solana, Optimism, Monad et Polygon.

Cette hausse de volume s'explique probablement par le fait que l'USDC est le principal stablecoin aux États-Unis, où il est conforme au GENIUS Act.

L'USDT n'est pas conforme à cette loi, ses actifs étant adossés à un portefeuille comprenant notamment des bons du Trésor à court terme, de l'or et du Bitcoin.

Circle Payment Network comme catalyseur 

Un autre catalyseur majeur pour l'action Circle Internet est le Circle Payment Network (CPN), lancé l'année dernière.

Le CPN vise à simplifier les flux monétaires globaux grâce aux stablecoins.

Circle s'associe à des acteurs tels que des banques et des prestataires de paiement dans le but de résoudre des problèmes présents depuis des années.

Aujourd'hui, des sociétés comme les banques utilisent des réseaux tels que SWIFT pour déplacer de l'argent à l'international. Le problème, cependant, est que cette approche est souvent lente et coûteuse. 

Le CPN exploite le stablecoin USDC, permettant des paiements en temps réel pour des frais nettement plus faibles.

Ainsi, une transaction qui nécessite des heures via le réseau SWIFT se règle en moins d'une minute sur le CPN.

Dans un récent communiqué, la société a indiqué avoir rassemblé plus de 50 entreprises sur sa plateforme et en évaluer plus de 70 supplémentaires.

Il est probable que cette activité continue de prospérer dans les années à venir.

La croissance s'accélère 

Les résultats les plus récents ont montré que l'activité de Circle se porte bien.

Son chiffre d'affaires a bondi de 77 % au quatrième trimestre pour dépasser 770 millions de dollars, tandis que son résultat net a grimpé à 133 millions de dollars. L'EBITDA de Circle a dépassé 167 millions de dollars.

Les analystes de Wall Street estiment que l'activité de la société continuera de croître à mesure que la demande pour le stablecoin USDC s'accélère.

L'estimation moyenne prévoit que son chiffre d'affaires annuel dépassera 3,1 milliards de dollars cette année, soit une hausse de 13 %.

Il réalisera ensuite plus de 4,3 milliards de dollars en 2027, en hausse de 38 % par rapport à cette année.

Analyse technique du cours de l'action Circle Internet 

Le graphique en données quotidiennes montre que l'action CRCL a rebondi ces dernières semaines.

Cette hausse s'est poursuivie après la publication des résultats financiers de la société en fin de mois dernier.

L'action Circle a désormais dépassé le niveau de retracement de Fibonacci des 23,6 % à $107.

Elle a franchi la résistance clé à $90, son plus haut niveau en décembre dernier.

Le titre est passé au-dessus de la moyenne mobile exponentielle (EMA) à 50 jours.

De plus, l'indice de force relative (RSI) et les indicateurs MACD continuent de monter.

Par conséquent, le scénario le plus probable pour le cours de CRCL est haussier, le prochain objectif clé étant le niveau de retracement de Fibonacci à 50 % à $172, ce qui représente 55 %.