S&P 500 et VOO : principaux catalyseurs à suivre cette semaine

L'indice S&P 500 est resté sous pression la semaine dernière, retombant à son plus bas niveau depuis November 2025. Il est passé à $6,632 vendredi, en forte baisse par rapport au plus haut de l'année à $7,700. Cet article examine certains des principaux catalyseurs pour l'indice S&P 500 et ses ETF comme VOO et SPY.

L'indice S&P 500 réagira à la décision de la Réserve fédérale sur les taux d'intérêt 

Un catalyseur majeur pour l'indice S&P 500 et ses ETF cette semaine interviendra mercredi, lorsque la Réserve fédérale annoncera sa décision sur les taux d'intérêt.

Les économistes s'attendent à ce que la banque centrale laisse les taux d'intérêt inchangés entre 3.50% et 3.75%. Les responsables enverront également un signal sur ce qu'il faut attendre cette année maintenant que les États-Unis sont entrés dans une stagflation.

Les données publiées ce mois ont montré que le marché du travail s'est affaibli en February, l'économie ayant perdu plus de 92,000 emplois. Le taux de chômage est passé de 4.3% en January à 4.4% en February.

Un autre rapport a montré que l'indice des prix à la consommation (CPI) a augmenté en February. Il a augmenté de 2.4% en February, tandis que l'inflation sous-jacente a augmenté de 2.5%.

Par conséquent, les analystes s'attendent à ce que la banque maintienne les taux d'intérêt inchangés dans un avenir prévisible.

Principales publications de résultats 

L'indice S&P 500 a reculé après la récente saison des résultats, qui a été très positive. Des données compilées par FactSet ont montré que la croissance moyenne des bénéfices a augmenté de plus de 13% au quatrième trimestre de l'an dernier, pour la plupart des sociétés, y compris des noms populaires comme Nvidia et Apple.

D'autres petites sociétés publieront leurs résultats financiers cette semaine, mais l'impact sur l'indice S&P 500 sera limité. Dollar Tree et Aramark publieront leurs résultats avant l'ouverture des marchés lundi. 

Elbit Systems, Lululemon, DocuSign et Okta publieront leurs chiffres mardi, tandis que Micron, Jabil, Williams-Sonoma et General Mills publieront mercredi. D'autres grandes sociétés comme Accenture, FedEx, Darden et Planet Labs publieront leurs chiffres plus tard cette semaine.

La guerre en Iran se poursuit, poussant les prix du brut à la hausse 

L'indice S&P 500 réagira au conflit en Iran qui se poursuit depuis quelques semaines. Ce conflit a poussé les prix du pétrole brut à leur plus haut niveau depuis des années, le Brent et le West Texas Intermediate atteignant $100. 

Le gaz naturel, le fioul et d'autres prix de l'énergie ont bondi. De même, les prix des engrais ont grimpé, entraînant une envolée des actions de sociétés d'engrais comme Nutrien et Mosaic.

Des signes d'une intensification du conflit entraîneraient davantage de pressions à la baisse sur l'indice S&P 500. À l'inverse, des signes d'une désescalade seraient haussiers pour le marché actions.

Analyse technique de l'indice S&P 500 

Le graphique en unité journalière montre que l'indice S&P 500 a été mis sous pression ces dernières semaines, le marché action passant d'une crise à l'autre, notamment les difficultés du secteur du crédit privé.

Il est passé d'un sommet de $7,000 en February à $6,630. En conséquence, l'indice est passé sous les moyennes mobiles exponentielles (EMA) à 50 et 25 jours.

L'indice a formé un sommet arrondi, un signe courant de continuation baissière en analyse technique. Il reste légèrement au-dessus du niveau de retracement de Fibonacci à 23.6% à $6,495. 

Les principaux oscillateurs ont continué de chuter, l'indice de force relative (RSI) et le Percentage Price Oscillator (PPO) poursuivant leur baisse ces derniers mois.

Par conséquent, l'indice continuera probablement de baisser, le prochain objectif clé étant le niveau de retracement de Fibonacci à 38.2% à $6,178.