Le Dow Jones grimpe, le pétrole au‑dessus de 103 $, réunion de la Fed au centre de l'attention

Les actions américaines ont terminé en hausse mardi, prolongeant les gains de la séance précédente alors que les investisseurs évaluaient la hausse des prix du pétrole, les tensions géopolitiques au Moyen‑Orient et le lancement de la réunion de politique monétaire de deux jours de la Réserve fédérale.

Le S&P 500 a gagné 0,25 % pour clôturer à 6 716,09, tandis que le Nasdaq Composite a progressé de 0,47 % à 22 479,53. Le Dow Jones Industrial Average a ajouté 46,85 points, soit 0,1 %, pour terminer à 46 993,26.

Les marchés sont restés sensibles aux développements du conflit avec l'Iran, qui continuent d'alimenter la volatilité des marchés énergétiques mondiaux et d'influer sur le sentiment des investisseurs.

Flambée du pétrole et risques géopolitiques influencent le sentiment

Les cours du pétrole ont repris leur montée mardi, le Brent gagnant environ 3 % pour se négocier au‑dessus de 103 $ le baril.

Le rallye a suivi des déclarations du président Donald Trump laissant entendre que des efforts pour former une coalition visant à sécuriser le passage par le détroit d'Hormuz étaient en cours, même s'il a ensuite indiqué que les États‑Unis ne nécessitaient pas le soutien des alliés de l'OTAN.

« Heureusement, nous avons décimé l'armée iranienne », a écrit Trump dans un post. « En raison du fait que nous avons eu un tel succès militaire, nous n'avons plus "besoin", ni le désir, de l'assistance des pays de l'OTAN — NOUS N'EN AVIONS JAMAIS EU BESOIN. »

Les actions ont reculé par rapport aux sommets de la séance après ces propos, tandis que les cours du brut ont progressé, reflétant des craintes de perturbations d'approvisionnement prolongées.

Les prix du pétrole ont flambé depuis le début des frappes américano‑israéliennes sur l'Iran, dans un contexte de craintes qu'une fermeture prolongée du détroit d'Hormuz puisse perturber de manière significative les approvisionnements énergétiques mondiaux.

Les investisseurs surveillent également l'escalade des événements, notamment des rapports selon lesquels le chef de la sécurité iranienne, Ali Larijani, aurait été tué lors de frappes aériennes nocturnes, selon le ministre israélien de la Défense Israel Katz.

Les valeurs du voyage rebondissent, l'énergie et la consommation discrétionnaire progressent

Malgré la hausse du pétrole, les valeurs liées au voyage et celles orientées vers le consommateur ont enregistré des gains notables.

Le secteur de la consommation discrétionnaire du S&P 500 a progressé d'environ 1 %, porté par des entreprises comme Expedia Group et Booking Holdings.

Les actions des compagnies aériennes ont également rebondi après des baisses récentes, Delta Air Lines gagnant plus de 6 % et American Airlines 3,5 % après que les deux compagnies ont relevé leurs prévisions de chiffre d'affaires pour le trimestre en cours.

United Airlines a pris 3,2 %, tandis que Norwegian Cruise Line Holdings a grimpé de plus de 2 %.

Les valeurs énergétiques ont mené les gains sectoriels, gagnant un peu plus de 1 % et portant leur progression depuis le début du mois à plus de 4 %. Les services publics ont également progressé, traduisant un déplacement vers des secteurs défensifs.

Ailleurs, la société de VTC Uber a gagné 4,2 % après avoir annoncé son intention de déployer des robotaxis dans 28 villes en utilisant le logiciel de conduite autonome de Nvidia.

Les valeurs financières se sont aussi redressées, Blackstone gagnant 4,6 %, Apollo Global 5,3 % et KKR 3,3 % après des pertes récentes liées aux inquiétudes sur les marchés du crédit privé.

Perspectives de la Fed et inquiétudes sur les valorisations au centre de l'attention

L'attention des investisseurs se tourne désormais vers la décision de politique monétaire de la Réserve fédérale, les marchés s'attendant largement à ce que la banque centrale maintienne les taux d'intérêt inchangés.

Les contrats à terme sur les taux laissent entendre que les attentes se sont ramenées à une seule baisse de 25 points de base plus tard cette année, contre environ deux avant l'escalade du conflit.

Les acteurs du marché restent prudemment optimistes malgré les risques persistants.

Malgré les gains, les volumes d'échanges sont restés relativement faibles, suggérant une conviction limitée alors que les investisseurs continuent de naviguer dans un mélange complexe de risques géopolitiques et macroéconomiques.