Le cours de Tilray vient de perdre un support clé : une chute vers 5 $ est-elle possible ?

Le cours de l'action Tilray s'est effondré et a perdu un support crucial alors que la demande pour les entreprises du cannabis diminue.

TLRY est tombé à $6.7 mercredi, son plus bas niveau depuis août dernier.

Il a chuté de 72% par rapport à son plus haut niveau l'an dernier.

Le cours de Tilray a chuté malgré certains catalyseurs clés

Le cours de l'action TLRY a baissé depuis octobre dernier, reflétant la performance des autres sociétés du secteur du cannabis.

En effet, l'AdvisorShares Pure US Cannabis ETF (MSOS), très suivi, est tombé à $3.78 depuis son sommet de $7.25 l'an dernier.

L'actuelle chute du cours de Tilray Brands s'explique par l'essoufflement de l'engouement lié au reclassement aux États-Unis, Donald Trump concentrant désormais son attention sur la guerre en Iran en cours.

Trump et le ministère de la Justice n'ont pas évoqué le reclassement depuis l'an dernier, ce qui alimente les doutes sur son aboutissement.

Ce reclassement serait une révolution pour l'industrie du cannabis, puisqu'il la ferait passer dans une catégorie moins risquée.

Dans le cas de Tilray, un tel reclassement faciliterait son expansion aux États-Unis, pays où elle n'est pas présente. 

Pourtant, malgré cela, les derniers résultats montrent que l'activité de Tilray se porte relativement bien, certains de ses segments clés affichant une progression du chiffre d'affaires. Elle réduit également ses pertes 

Les résultats ont montré que l'activité de l'entreprise a continué de croître, le chiffre d'affaires net augmentant de 3% pour atteindre $217 millions au deuxième trimestre.

Un examen plus approfondi de ses segments montre que l'activité cannabis a bien performé, le chiffre d'affaires augmentant de 3% pour s'établir à $67.5 millions.

Cette progression est attribuable à la croissance internationale continue sur des marchés clés comme l'Allemagne.

Les revenus de distribution de Tilray, qui incluent Tilray Pharma, se sont élevés à $85.3 millions, contre $67.5 millions sur la même période un an plus tôt.

Sa marge brute a également continué de croître, passant de $8.4 millions à $11 millions.

Les résultats financiers ont également montré que les pertes de l'entreprise s'étaient réduites.

Elle a enregistré une perte nette de $43.5 millions au deuxième trimestre, contre $85.3 millions. 

La seule ombre au tableau de ses résultats financiers concernait son secteur des boissons, dans lequel elle a fortement investi ces dernières années.

Son chiffre d'affaires est tombé à $50.1 millions, contre $63.1 millions un an auparavant. 

La marge brute s'est également réduite, passant de 40% à 31%.

Les analystes qui suivent la société s'attendent à ce que la croissance de ses revenus se poursuive.

L'estimation moyenne prévoit une hausse des revenus de 8.38% pour atteindre $201 millions.

Son chiffre d'affaires annuel devrait augmenter de 5.2% pour dépasser $864 millions au cours de l'exercice en cours, puis atteindre $1.1 billion l'année prochaine.

Analyse technique du cours de Tilray Brands

Graphique de l'action TLRY | Source : TradingView  

Le graphique journalier montre que le titre TLRY a plongé ces derniers mois, passant de $15.73 en décembre dernier à $6.73 actuellement.

Il est passé sous le niveau de support important à $6.97, son plus bas creux en décembre dernier, en février et en mars de cette année.

Ce support constituait le côté inférieur de la figure du triangle descendant.

Le titre est passé sous la moyenne mobile exponentielle (EMA) à 50 jours et sous l'indicateur Supertrend. 

Par conséquent, le titre devrait probablement continuer à baisser dans les prochains jours, l'objectif clé suivant étant le niveau de support à $5. Cette chute représenterait environ 25% par rapport au niveau actuel.