S&P 500 en baisse de 1,5 %, Dow Jones perd 400 points alors que le conflit avec l'Iran fait grimper le pétrole

Les actions américaines ont clôturé nettement en baisse vendredi, les tensions croissantes au Moyen-Orient et la flambée des prix du pétrole pesant sur le sentiment des investisseurs et ravivant les craintes d'inflation et de hausses de taux.

Le Dow Jones Industrial Average a reculé d'environ 0,96 % soit 443 points à 45 577,47, tandis que le S&P 500 a perdu 1,51 % pour s'établir à 6 506,48.

Le Nasdaq Composite a mené les pertes, reculant de 2 % à 21 647,61.

Les marchés ont prolongé leurs pertes alors que le conflit impliquant les États-Unis, Israël et l'Iran entrait dans sa quatrième semaine, sans signe d'apaisement.

Des rapports ont indiqué des déploiements militaires accrus dans la région, y compris des Marines américains supplémentaires, tandis que l'Iran poursuivait des frappes visant les infrastructures énergétiques.

Les géants de la tech tirent les marchés vers le bas

Les pertes ont été menées par les grandes valeurs technologiques, notamment Nvidia, Microsoft, Alphabet, Tesla et Meta Platforms, qui ont toutes reculé au cours de la séance.

La pression vendeuse a été généralisée, avec peu de secteurs épargnés.

Même les secteurs défensifs comme les services publics ont été sous pression, les hausses des rendements obligataires en réduisant l'attrait.

L'indice axé sur les petites capitalisations Russell 2000 est entré en territoire de correction, défini comme une baisse de 10 % par rapport à son plus haut récent.

Pendant ce temps, le Dow et le Nasdaq flirtaient avec des seuils similaires.

Les trois principaux indices ont désormais enregistré une quatrième semaine consécutive de baisse et sont passés sous leurs moyennes mobiles à 200 jours, ce qui indique un affaiblissement de la dynamique du marché.

La montée du pétrole alimente les craintes d'inflation

Un moteur clé de la vente a été la forte hausse des prix du pétrole, les risques géopolitiques perturbant les marchés énergétiques. Le Brent a dépassé 111 $ le baril, tandis que le West Texas Intermediate se négociait au‑dessus de 97 $.

La hausse a été en partie déclenchée par des rapports indiquant que l'Irak a déclaré force majeure sur des champs pétrolifères exploités par des entreprises étrangères, intensifiant les inquiétudes liées à l'offre.

La hausse des coûts énergétiques a renforcé les craintes d'une inflation persistante, compliquant les perspectives de la politique monétaire.

Les rendements des bons du Trésor américain ont augmenté pour la troisième séance consécutive, reflétant les attentes selon lesquelles les taux d'intérêt pourraient rester élevés.

Les contrats à terme sur les taux américains suggèrent désormais que la Réserve fédérale est plus susceptible de relever les taux que de les baisser d'ici la fin 2026, selon l'outil FedWatch du CME.

La volatilité augmente dans un contexte d'incertitude géopolitique

La séance de vendredi coïncidait également avec l'événement trimestriel dit de la « triple witching », lorsque les options sur actions, les options d'indice et les contrats à terme arrivent à expiration simultanément, ce qui amplifie souvent les volumes de trading et la volatilité.

Les développements géopolitiques ont continué de dominer le sentiment du marché.

Des rapports faisant état de frappes en cours entre l'Iran et Israël, ainsi que des préparatifs pour d'éventuels déploiements de troupes au sol, ont accru l'incertitude des investisseurs.

« Si cela constitue une escalade impliquant des troupes au sol, alors nous sommes probablement partis pour au moins quelques semaines supplémentaires de ce type de marché marqué par des prix du pétrole et de l'essence élevés ; on se raccroche à chaque titre évoquant les infrastructures énergétiques de la région », a déclaré Ross Mayfield, stratégiste d'investissement chez Baird, dans un reportage de CNBC.

« Franchement, les marchés d'actions ne se sont pas encore repliés d'une manière qui refléterait ce type d'événement, il pourrait donc encore y avoir une certaine marge de baisse. »

La combinaison de la hausse des prix du pétrole, de rendements obligataires élevés et de risques géopolitiques a créé un environnement difficile pour les actions, les investisseurs étant de plus en plus prudents quant aux perspectives à court terme.