Le Dow Jones bondit de 530 points : pourquoi les actions progressent aujourd'hui

Wall Street a ouvert en hausse mercredi, les espoirs d'une désescalade potentielle du conflit au Moyen-Orient ayant renforcé le sentiment des investisseurs et atténué les craintes de perturbations de l'approvisionnement énergétique.

L'indice Dow Jones Industrial Average a progressé de 1.17% soit 538 points, tandis que le S&P 500 et le Nasdaq 100 ont gagné respectivement environ 1.03% et 1.08%.

Les actions des petites capitalisations ont également avancé, l'indice Russell 2000 grimpant de 0.45%.

Les espoirs de désescalade soutiennent les marchés, le pétrole recule

L'optimisme des investisseurs a été stimulé par des informations selon lesquelles les États-Unis auraient proposé un plan à l'Iran visant à mettre fin au conflit. 

Selon un article du New York Times, la proposition — un plan en 15 points — a été remise via le Pakistan, des pourparlers potentiels pouvant se tenir au Pakistan ou en Turquie.

Les marchés ont réagi positivement à la perspective d'un apaisement des tensions, les prix du pétrole chutant fortement. Le Brent et le West Texas Intermediate ont tous deux reculé de 5%, soutenant l'appétit pour le risque.

La possibilité d'une reprise du trafic maritime dans le détroit d'Ormuz a également contribué à l'amélioration du sentiment.

Cependant, l'incertitude demeure. Des responsables iraniens ont publiquement nié l'existence de pourparlers avec Washington, et l'agence semi-officielle Fars a ensuite déclaré que Téhéran n'accepterait pas les efforts de cessez-le-feu des États-Unis. 

Les activités militaires se sont également poursuivies, des rapports faisant état de déploiements supplémentaires de troupes américaines dans la région.

Le pétrole et les taux restent les moteurs clés du marché

Malgré le rebond des contrats à terme, les analystes ont mis en garde contre la forte sensibilité des marchés aux prix du pétrole et aux anticipations de taux d'intérêt. 

La récente flambée des cours du brut a ravivé les craintes d'inflation, compliquant les perspectives pour les banques centrales.

Les marchés n'intègrent actuellement aucune réduction de taux de la Réserve fédérale cette année, alors qu'ils anticipaient deux baisses avant l'escalade du conflit, selon les données CME FedWatch.

« Nous continuons à considérer qu'il s'agit simplement d'un marché à une seule variable, tiré par le pétrole », a déclaré Michael Kantrowitz de Piper Sandler dans un reportage de CNBC. « Le pétrole et les taux d'intérêt pilotent le marché actions. Et pour l'instant, je pense que les marchés sont correctement valorisés par rapport aux conditions actuelles, et nous continuerons à bouger et à réagir à mesure que la situation évoluera. »

Il a ajouté que, bien que l'économie américaine puisse supporter des prix du pétrole dans la fourchette de 90 $ à 100 $, une inflation persistante et des taux plus élevés pourraient peser sur les valorisations des actions.

Par ailleurs, le PDG de BlackRock, Larry Fink, a averti que le pétrole pourrait s'envoler jusqu'à 150 $ le baril et déclencher une récession mondiale si l'Iran restait une menace même après la fin de la guerre.

La technologie et les actions mondiales en tête des gains

Les valeurs technologiques ont mené les gains, soutenues par des développements dans le secteur des semiconducteurs. 

Les actions de Arm Holdings ont bondi d'environ 15.59% après avoir dévoilé une nouvelle puce IA pour centres de données susceptible de générer des revenus significatifs.

D'autres fabricants de puces ont également progressé, notamment Intel, Marvell Technology et Nvidia.

Les valeurs technologiques chinoises ont aussi avancé, JD.com et Alibaba ayant respectivement gagné plus de 4% et 2%, après que les régulateurs ont appelé à mettre fin aux guerres de prix dans le secteur de la livraison de repas.

Ailleurs, Robinhood a gagné 7% après avoir annoncé un programme de rachat d'actions de $1.5 billion, tandis que les titres liés à l'espace ont progressé suite à des informations indiquant que SpaceX pourrait bientôt déposer une demande d'IPO.