Quel avenir pour l'indice Nikkei 225 en forte hausse et l'USD/JPY en repli ?

Les actions japonaises et le yen ont bondi mercredi alors que les investisseurs saluaient la trêve temporaire entre les États-Unis et l'Iran. La paire USD/JPY est retombée à 158.45, son plus bas niveau depuis March 24, tandis que l'indice vedette Nikkei 225 a grimpé de plus de 5% à ¥56,000.

Le yen et les actions japonaises devraient bénéficier de la trêve américano-iranienne

Le Nikkei 225 et le yen japonais ont bondi après que les États-Unis et l'Iran ont convenu d'une trêve de deux semaines au cours de laquelle les deux parties négocieront sur des enjeux clés.

Les États-Unis ont soumis un plan en 15 points, tandis que l'Iran a modifié son plan en cinq points pour en faire dix. Les deux parties tenteront donc de combler l'écart et de voir si un accord peut être trouvé.

L'Iran et les États-Unis ont formulé des revendications maximalistes pour mettre fin au conflit. Par exemple, l'Iran a demandé une levée des sanctions, des compensations, la fin de la guerre entre Israël et ses alliés régionaux comme le Hamas et le Hezbollah, ainsi qu'un engagement selon lequel les États-Unis et l'Iran ne s'attaqueront plus.

En revanche, les États-Unis ont demandé à l'Iran de livrer son uranium enrichi, de s'engager à mettre fin à son programme de missiles et de drones, ainsi qu'à cesser son parrainage du Hamas et d'autres groupes de résistance.

Ce sont tous des objectifs majeurs, et il est difficile d'imaginer comment les trois parties parviendront à un accord au cours des deux prochaines semaines. Cela signifie que le conflit pourrait reprendre, Benjamin Netanyahu s'étant opposé à une trêve.

Néanmoins, la nouvelle trêve est haussière pour l'indice Nikkei 225 et pour le yen japonais en raison de son impact sur le marché de l'énergie. Les données montrent que les prix du pétrole brut ont chuté de plus de 15% mercredi, le West Texas Intermediate et le Brent passant sous les 95 $.

L'Iran s'est également engagé à rouvrir le détroit d'Ormuz, une mesure qui permettra aux navires de la région du Golfe d'accéder à des pays comme le Japon. Toutefois, les autorités prélèvent des péages d'au moins 2 millions de dollars par baril, des fonds que l'Iran prévoit d'utiliser pour la reconstruction.

Il existe donc un risque accru que les négociations échouent, en particulier si Israël est impliqué.

Le Japon a été l'un des pays les plus affectés par le conflit, puisqu'il importe la majorité de son pétrole et de son gaz du Moyen-Orient. De même, les entreprises du secteur des semi‑conducteurs importent une grande partie de l'hélium depuis la région.

Parmi les principales valeurs en hausse figurent Furukawa Electric, Sumitomo Electric, Mitsui Kinzoku, Advantest et Fujikura, qui ont toutes gagné plus de 10%. Les autres gagnants notables incluent Renesas Electronics, Ebara, Mitsui Chemicals et Tokyo Electron.

Analyse technique de l'indice Nikkei 225 

Le graphique journalier montre que l'indice Nikkei 225 est reparti d'un creux à ¥50,557 en mars pour atteindre les ¥56,000 actuels. Il a formé un petit modèle tête-épaules inversé, annonçant de nouveaux gains.

L'indice reste également au‑dessus des moyennes mobiles exponentielles (EMA) à 50 et 100 jours, signe que les haussiers contrôlent la situation. Ainsi, le Nikkei 225 devrait probablement continuer de progresser alors que les acheteurs visent le sommet historique de ¥59,330.

Graphique de l'indice Nikkei  | Source : TradingView 

Analyse technique USD/JPY 

Le graphique journalier montre que la paire USD/JPY a chuté fortement, passant d'un sommet à 160.81 au niveau actuel de 158. Elle est passée sous le niveau de support important à 159.01, qui était son niveau le plus élevé en janvier de cette année.

Graphique USD/JPY | Source : TradingView

Du côté positif, la paire reste au‑dessus des moyennes mobiles exponentielles (EMA) à 50 et 100 jours. Elle a également formé un grand modèle tête-épaules inversé, suggérant une faiblesse accrue du yen japonais. Si cela se confirme, la paire pourrait remonter jusqu'au plus haut de l'année à 160.