Le Dow cède 334 pts, chute des puces et tensions Iran pèsent sur les actions

Les actions américaines ont reculé mercredi alors que les investisseurs ont été confrontés à une recrudescence des tensions géopolitiques au Moyen-Orient, à la faiblesse persistante des titres de semi-conducteurs et aux inquiétudes selon lesquelles l'inflation pourrait maintenir la Réserve fédérale sur une trajectoire prudente.

Le Dow Jones Industrial Average a perdu 334 points. L'indice S&P 500 a reculé d'environ 0,57 %, tandis que le Nasdaq Composite a lâché 0,82 %.

Le repli fait suite à une nouvelle séance difficile pour les valeurs technologiques, en particulier les sociétés de semi-conducteurs, qui ont été sous pression après des mois de fortes hausses alimentées par l'enthousiasme autour de l'intelligence artificielle.

Les valeurs de puces restent sous pression

Les titres du secteur des semi-conducteurs ont de nouveau entraîné le marché à la baisse lors des échanges.

Les actions de Micron Technology, Advanced Micro Devices, Nvidia et Broadcom ont de nouveau reculé, prolongeant des pertes entamées à la fin de la semaine dernière.

L'ETF iShares Semiconductor a encore perdu 1 % après avoir inversé la tendance mardi.

Le secteur des semi-conducteurs a connu de fortes oscillations ces dernières séances.

L'ETF a subi une chute de 10 % vendredi avant d'enregistrer un bref rebond lundi. La pression vendeuse est revenue mardi et s'est poursuivie mercredi.

Certains investisseurs estiment que la faiblesse reflète des prises de bénéfices après un rallye puissant. D'autres évoquent des craintes selon lesquelles les valorisations technologiques sont devenues étirées à la suite de la flambée liée à l'IA.

L'introduction en bourse à venir de SpaceX est également entrée dans la discussion.

Certains acteurs du marché pensent que les investisseurs réduisent leurs positions sur les titres de semi-conducteurs en forte hausse pour libérer des capitaux avant la cotation attendue vendredi, qui vise une levée de $75 billion à une valorisation de $1.75 trillion.

Malgré le recul récent, l'ETF semi-conducteurs reste en hausse de plus de 82 % depuis le début de l'année.

Les tensions avec l'Iran font monter le pétrole

Le sentiment des investisseurs a également été affecté par l'escalade des tensions entre les États-Unis et l'Iran.

Le président Donald Trump a déclaré que l'Iran avait mis trop de temps à négocier un accord et a averti que le pays en paierait désormais les conséquences. Trump a écrit que l'Iran a "taken too long to negotiate a deal that would have been great for them, now they will have to pay the price!!!"

Ces propos faisaient suite à une action militaire des forces américaines contre l'Iran après le signalement de l'abattage d'un hélicoptère Apache de l'armée américaine près du détroit d'Ormuz.

Ces développements ont fait grimper les cours du pétrole. Les contrats à terme sur le West Texas Intermediate ont progressé d'environ 2 %, se négociant autour de 90 $ le baril, tandis que le Brent s'échangeait au-dessus de 92 $ le baril.

La reprise des tensions ajoute une couche d'incertitude pour des investisseurs déjà préoccupés par l'inflation et les taux d'intérêt.

Les données sur l'inflation n'apportent qu'un soulagement limité

Les données économiques publiées mercredi ont montré que les prix à la consommation ont augmenté de 4,2 % sur les 12 mois jusqu'en mai, la hausse annuelle la plus rapide depuis avril 2023.

La lecture correspondait aux prévisions des économistes et a aidé les contrats à terme à se redresser après leurs creux précédents.

L'inflation sous-jacente, qui exclut les prix de l'alimentation et de l'énergie, a augmenté de 0,2 % sur une base mensuelle, légèrement en dessous des attentes.

Si ces données n'ont pas modifié de manière significative les attentes concernant la politique de la Réserve fédérale, les investisseurs s'attendent toujours à ce que les taux restent élevés.

Selon les données CME FedWatch, les investisseurs s'attendent pour la plupart à ce que la Réserve fédérale maintienne ses taux inchangés lors de sa réunion de juin. Cependant, les marchés continuent d'intégrer au moins une hausse d'un quart de point avant la fin de l'année.

Parmi les mouvements individuels, Super Micro Computer a chuté de près de 13 % après avoir annoncé son intention de lever $7 billion pour soutenir la demande en serveurs IA.

Nike a reculé après une dégradation par RBC, tandis que des entreprises de transport routier, dont XPO, J.B. Hunt et Old Dominion, ont décliné après qu'Amazon a annoncé l'expansion de son activité de services de fret.