L'action Nvidia recule malgré la poussée en Chine et une forte demande en IA

L'action Nvidia a légèrement reculé vendredi, alors que le fabricant de puces continuait d'étendre son empreinte mondiale en intelligence artificielle via de nouveaux partenariats, initiatives produit et une demande croissante pour ses processeurs de nouvelle génération.

Les actions Nvidia NVDA ont reculé de 0,18% pendant les échanges.

Cette légère baisse intervient malgré une série de développements qui soulignent les efforts de l'entreprise pour renforcer sa position sur les marchés d'infrastructure IA, tant à l'intérieur qu'à l'extérieur des États-Unis.

L'entreprise aurait commencé à informer des clients chinois qu'ils peuvent passer des commandes pour ses nouveaux processeurs centraux Vera, avec des livraisons pouvant débuter en août.

Cette démarche pourrait offrir à Nvidia un nouvel accès au marché chinois, où les restrictions à l'exportation ont limité les ventes de certains de ses produits IA avancés.

Selon Reuters, un important fournisseur cloud chinois prépare une commande initiale de plus de 300 serveurs équipés de puces Nvidia Vera.

Les clients devraient d'abord tester les systèmes dans des centres de données à l'étranger avant de décider d'éventuels déploiements à plus grande échelle.

Nvidia voit apparemment Vera comme une opportunité de revenus de $20 billion d'ici la fin de son exercice en janvier.

Contrairement aux unités de traitement graphique, toujours soumises à des restrictions d'exportation américaines plus strictes, l'activité processeurs pourrait rencontrer moins d'obstacles réglementaires.

Nvidia élargit ses partenariats en infrastructure IA

Au-delà de la Chine, Nvidia continue d'élargir sa portée via d'importants accords d'infrastructure IA.

Le fournisseur australien d'infrastructures cloud SharonAI Holdings a annoncé un partenariat de six ans avec Nvidia pour construire 72 mégawatts de nouvelle capacité de centres de données à travers l'Australie.

Le projet déploiera jusqu'à 40,000 processeurs IA Nvidia pour soutenir les startups, les entreprises et les chercheurs universitaires.

Conformément à l'accord, Nvidia percevra des revenus issus de la vente de processeurs ainsi qu'une part des revenus cloud générés par les services d'hébergement de SharonAI.

D'autres signes de demande apparaissent à l'échelle mondiale. Nebius Group prévoit d'investir environ $2.275 billion dans des installations de prochaine génération au Royaume-Uni alimentées par les produits Vera Rubin de Nvidia.

Parallèlement, le partenariat de Nvidia avec SK Telecom vise à construire une infrastructure cloud capable d'IA en Corée du Sud, axée à la fois sur l'entraînement et l'inférence.

“L'inférence est cruciale pour les perspectives, car c'est l'application de l'IA et un segment de marché bien plus vaste que l'infrastructure et l'entraînement,” a souligné précédemment le PDG de Nvidia, Jensen Huang, mettant en avant l'importance croissante du déploiement de l'IA au-delà du développement des modèles.

Les analystes restent optimistes sur la demande en IA

Les analystes continuent d'exprimer leur confiance dans les perspectives de Nvidia après des événements récents de l'industrie, notamment la conférence Taiwan Computex.

Les analystes de Wedbush et UBS estiment que la demande pour les GPU reste forte tandis que la capacité d'approvisionnement continue de prendre du retard, créant des conditions favorables pour Nvidia dans les trimestres à venir.

Wedbush a également suggéré que le cycle de mise à niveau du matériel IA pourrait s'accélérer, alors que la demande pour la plateforme Blackwell de Nvidia reste plus forte que prévu en fin de cycle produit.

La société est actuellement suivie par 54 analystes, environ 95 % maintenant des recommandations d'achat.

Les investissements dans la chaîne d'approvisionnement soutiennent la stratégie à long terme

Nvidia a également poursuivi ses investissements dans des technologies conçues pour renforcer son écosystème IA à long terme.

L'une de ses dernières acquisitions est Kumo AI, une plateforme d'agents prédictifs orientée entreprise qui aide à prévoir les besoins opérationnels en utilisant les données clients.

La technologie devrait compléter la stratégie physique IA plus large de Nvidia, notamment pour des applications d'automatisation d'entrepôts.

Dans le même temps, Nvidia continue d'investir massivement dans la capacité de production future et la résilience de sa chaîne d'approvisionnement.

Alors que des contraintes persistent à l'échelle du secteur, les analystes considèrent Nvidia comme l'une des entreprises les mieux positionnées pour gérer d'éventuelles pénuries et répondre à la hausse de la demande en IA.