Nvidia sous les projecteurs après un contretemps de fabrication du prochain super-rack IA

L'action Nvidia NASDAQ:NVDA est restée au centre de l'attention lundi après qu'un rapport de SemiAnalysis a révélé que son architecture à l'échelle rack de prochaine génération, Kyber NVL144, aurait été retardée de plus de 12 mois.

La firme d'analyse a déclaré que le produit devrait désormais être lancé en 2028, au lieu de la date prévue initialement en 2027.

SemiAnalysis a partagé la mise à jour dans un post sur X, indiquant que le retard intervient environ trois mois après que le directeur général de Nvidia, Jensen Huang, ait présenté le Kyber NVL144 lors de la GTC.

Selon Odaily, la firme a également indiqué que l'architecture de rack dos-à-dos NVL72x2 de Nvidia a été annulée, mesure qu'elle estime limiter la capacité d'extension de Rubin Ultra.

Des défis de fabrication à l'origine du retard

SemiAnalysis a attribué le retard signalé à des difficultés de fabrication affectant un composant clé du système.

« L'architecture de rack Kyber NVL144 a été reportée à 2028 car le PCB midplane reste problématique du point de vue de la fabricabilité », a déclaré la firme.

Le PCB midplane désigne un circuit imprimé multicouche spécialisé qui relie les modules électroniques à l'intérieur du système.

Selon SemiAnalysis, la fabrication de ce composant s'est avérée difficile, entraînant le retard signalé.

Le Kyber est conçu comme une armoire serveur à l'échelle rack capable d'abriter 144 des puces les plus avancées de Nvidia au sein d'un même système.

L'architecture permet aux processeurs de fonctionner collectivement comme une grande plateforme de calcul, fournissant la puissance de calcul nécessaire pour entraîner et exploiter des modèles d'intelligence artificielle avancés.

Le système utilise des unités de traitement graphique montées verticalement, disposées en plateaux de calcul, au lieu d'une configuration horizontale traditionnelle.

Ce design vise à améliorer la densité de calcul tout en réduisant la latence.

Le Kyber était censé être dévoilé aux côtés de la plateforme à l'échelle rack Vera Rubin Ultra de Nvidia en 2027.

Plateforme Vera Rubin

La plateforme Vera Rubin de Nvidia combine des GPU Rubin et des CPU Vera de Nvidia, reliés via Nvidia NVLink-C2C, des ConnectX-9 SuperNICs et des BlueField-4 DPUs de Nvidia, au sein d'une architecture refroidie par liquide en flux direct.

Selon la société, la plateforme est destinée aux charges de travail de calcul scientifique en offrant des capacités FP64 natives pour des simulations à haute précision, ainsi que des performances IA pour des modèles de substitution, des modèles fondamentaux scientifiques et l'analyse assistée par IA.

La plateforme est conçue pour permettre aux chercheurs d'exécuter des simulations numériques, d'entraîner et de déployer des modèles IA, de diffuser des données issues d'instruments scientifiques et de réaliser des analyses en temps réel sur un seul système.

Modifications architecturales supplémentaires

SemiAnalysis a également rapporté que l'architecture de rack dos-à-dos NVL72x2 de Nvidia a été annulée.

Selon la firme de recherche, la conception alternative consistait à combiner deux racks de génération actuelle de NVIDIA pour offrir des performances de calcul similaires à celles de la plateforme Kyber retardée.

Toutefois, la proposition n'aurait pas obtenu le soutien des principaux clients cloud.

« Elle a depuis été annulée en raison d'un fort rejet de la part des CSP et des hyperscalers en raison de son design atypique et de son lourd fardeau opérationnel », a déclaré SemiAnalysis.

La firme de recherche a ajouté que cette annulation laisse Nvidia sans « solution éprouvée pour augmenter la capacité d'extension à grande échelle de Rubin Ultra ».

SemiAnalysis a également indiqué que le NVL576, un système plus grand conçu pour connecter huit racks via des interconnexions optiques, risquait aussi d'être retardé ou de n'être produit qu'en quantités limitées.

Impact concurrentiel potentiel

Selon SemiAnalysis, ces revers signalés pourraient créer une opportunité pour les concurrents.

La firme a indiqué que l'absence d'une solution éprouvée d'expansion à grande échelle pour Rubin Ultra pourrait offrir à des rivaux tels qu'AMD et Google — dont les puces IA internes ont déjà remporté des contrats auprès de laboratoires d'IA de premier plan — une opportunité sur le marché de l'infrastructure IA haut de gamme.

Malgré la mise en avant des retards signalés, SemiAnalysis a maintenu une perspective positive sur les performances commerciales de Nvidia.

La firme de recherche a déclaré que les systèmes Rubin de génération actuelle de Nvidia sont déjà en production pleine et devraient commencer à être expédiés cet automne à huit partenaires cloud, dont Amazon Web Services, Microsoft Azure et Google Cloud.

Elle a également projeté que les revenus de calcul pour centres de données de Nvidia au second semestre de l'exercice 2027 dépasseraient le consensus de Wall Street d'environ 20 %.

Le titre Nvidia a peu évolué lors des échanges en pré-marché lundi et affichait une hausse de 0,19 % au moment de la rédaction du rapport.