Pourquoi l'action Palantir baisse-t-elle de 5 % aujourd'hui ?

Les actions de Palantir Technologies Inc. PLTR ont reculé mercredi alors que les investisseurs pesaient une nouvelle attention réglementaire autour du contrat de la société avec le Federated Data Platform (FDP) du NHS britannique, parallèlement à des inquiétudes croissantes concernant une concurrence émergente avant la prochaine publication des résultats.

Ce déclin intervient alors que l'Office for Statistics Regulation (OSR) du Royaume-Uni a soulevé des questions sur la façon dont NHS England a présenté des indicateurs de performance liés au FDP, tandis que les investisseurs ont également évalué des reportages sur un nouvel outil open source d'intelligence qui reproduit certaines des capacités clés de Palantir.

Le régulateur britannique examine les indicateurs du Federated Data Platform du NHS

L'Office for Statistics Regulation (OSR) du Royaume‑Uni a répondu mercredi aux préoccupations publiques concernant la communication par NHS England des indicateurs de performance du Federated Data Platform.

Le 6 juin, NHS England a mis à jour sa page de méthodes en ajoutant : « We cannot therefore draw conclusions about cause and effect as other variables have not been controlled for. »

Selon l'OSR, NHS England a ajouté cette réserve à la suite de demandes Freedom of Information portant sur l'analyse des données du FDP. NHS England s'est également engagé à porter des réserves similaires sur son site principal du FDP et a indiqué que l'Imperial College mènerait une évaluation académique indépendante de la plateforme.

Ces évolutions réglementaires s'ajoutent à un examen plus large entourant le contrat avec le NHS.

Jo Maugham, directeur exécutif du Good Law Project, a critiqué l'accord, déclarant : « Palantir is not — and frankly never has been — a company that can be trusted with this nationally important contract. »

Des organismes régionaux du NHS ont également poursuivi des approches alternatives.

Dans une lettre publiée par The Guardian le 20 juillet, le Dr Devan Moodley, PDG de Health Connect Global, a indiqué que le conseil de soins intégrés du Grand Manchester avait choisi de ne pas adopter la plateforme, s'appuyant plutôt sur des capacités développées avec des universités et des entreprises britanniques.

Les investisseurs surveillent la concurrence et les prochains résultats

Le sentiment des investisseurs a également été mis sous pression par des reportages sur un nouvel outil open source baptisé « World Monitor » publié sur GitHub, conçu pour reproduire certains aspects des capacités d'intelligence globale de Palantir.

Ce développement a suscité des inquiétudes quant à une concurrence potentielle dans l'un des domaines d'activité principaux de Palantir avant la publication des résultats du deuxième trimestre de la société, prévue le Aug. 3.

Les analystes s'attendent à ce que Palantir annonce un bénéfice par action de 33 cents sur un chiffre d'affaires trimestriel de $1.81 billion.

L'activité sur les options au Cboe reflète également une prudence accrue, une volatilité implicite élevée suggérant que les opérateurs anticipent un mouvement de cours significatif autour de la publication des résultats.

Malgré la faiblesse récente, Palantir continue de bénéficier d'une génération de trésorerie solide, de marges bénéficiaires saines et de contrats clients à long terme, qui offrent une flexibilité financière pour investir dans le développement logiciel et étendre ses opérations commerciales.

Dans le même temps, les investisseurs restent concentrés sur des risques tels que l'augmentation des coûts, les contraintes de capacité et la dépendance de la société aux contrats du gouvernement américain. Une concurrence accrue et un ralentissement de la croissance pourraient rendre plus difficile pour Palantir de maintenir les attentes de croissance reflétées dans sa valorisation.

La configuration technique reste sous pression

Du point de vue technique, Palantir continue d'évoluer sous plusieurs moyennes mobiles clés.

L'action est environ 5.7% sous sa moyenne mobile simple à 50 jours de $132.14 et 19.5% sous sa moyenne à 200 jours de $154.82, maintenant la tendance à la fois intermédiaire et long terme en territoire négatif.

Sa moyenne mobile à 20 jours de $126.62 reste inférieure à la moyenne à 50 jours, tandis que la « croix de la mort » formée en février continue de peser sur les perspectives techniques.

Les indicateurs de momentum restent neutres, l'indice de force relative (RSI) étant à 43.62, ce qui suggère que l'action évolue en phase de consolidation plutôt que dans une tendance directionnelle marquée.

Les traders techniques surveillent une résistance autour de $136.50 et un support vers $122.50 alors que Palantir se rapproche de l'annonce de ses résultats trimestriels.