Prévisions MSTR : le cours rebondit avec la hausse du Bitcoin et des flux d’ETF

L'action MSTR a effectué un net rebond alors que le Bitcoin progressait. Strategy a grimpé jusqu'à 115,65 $ lors des échanges pré-marché, son niveau le plus élevé depuis le 22 juin et 40 % au-dessus de son plus bas de l'année. De même, le YieldMax MSTR Option Income Strategy ETF (MSTY) est monté à 13,95 $, nettement au-dessus du plus bas de l'année à 11,5 $.

MSTR : le cours bondit alors que les catalyseurs s'alignent

L'action Strategy a bondi alors que le Bitcoin poursuivait son solide rebond et que l'indice Crypto Fear and Greed est passé dans la zone de cupidité pour la première fois depuis des mois. Il est monté à 61, en nette hausse par rapport à la zone de peur extrême à 25 il y a quelques mois. Le Bitcoin et la plupart des altcoins performent généralement bien lorsqu'il y a de la cupidité sur le marché.

Après des mois de consolidation, le Bitcoin a réalisé une cassure haussière nette, atteignant un sommet à 72 396 $, son plus haut depuis le 1er juin. Il a grimpé de plus de 25 % par rapport à son plus bas de l'année, et cette tendance pourrait se poursuivre alors qu'il tente désormais de franchir la moyenne mobile exponentielle (EMA) à 200 jours.

Le Bitcoin monte alors que les institutions se lancent dans une frénésie d'achats. Les ETF Spot Bitcoin ont ajouté plus de 500 millions de dollars d'actifs mercredi, portant les flux entrants mensuels à plus de 1,4 milliard de dollars. Ces fonds détiennent désormais plus de 84 milliards de dollars d'actifs sous gestion.

Le Bitcoin se maintient également alors que l'indice du dollar américain (DXY) s'affaisse. Après avoir atteint 101,80 $ en juin, l'indice DXY a chuté de plus de 3 % à 98,57 $, son plus bas niveau depuis le 14 mai de cette année. Le BTC a tendance à bien performer lorsque le dollar américain faiblit.

Une forte reprise du Bitcoin serait haussière pour l'action MSTR car elle est le principal détenteur. Elle détient 840 447 pièces, actuellement évaluées à plus de 60,5 milliards de dollars.

MSTR : l'action confrontée à des risques majeurs

Malgré le rebond en cours, l'action MSTR fait face à plusieurs risques majeurs. L'un d'eux est la formation progressive d'un drapeau baissier, composé d'une ligne verticale et d'un canal horizontal. Ce motif conduit souvent, avec le temps, à une forte cassure baissière.

Le Bitcoin est resté en dessous du niveau de support important de 115 $, son plus bas en juin de cette année. Pour qu'une cassure haussière solide soit confirmée, il doit dépasser cette résistance. Il doit également franchir la moyenne mobile exponentielle (EMA) à 200 jours.

Graphique technique MSTR | Source : TradingView

Strategy fait également face au risque de dilution continue, qui s'est intensifiée ces derniers mois. Lundi, la société a révélé qu'elle avait augmenté ses réserves en USD de 150 millions de dollars, portant ses réserves en dollars américains à 4,8 milliards de dollars. Elle procède à cela en émettant de nouvelles actions MSTR. Elle a porté son nombre d'actions en circulation de 93 millions en 2022 à 351 millions aujourd'hui.

La société devra probablement lever davantage de fonds pour racheter les actions STRC et aussi pour renforcer ses réserves de trésorerie. Elle a besoin de liquidités pour verser des dividendes à ses actionnaires STRC.

Par ailleurs, il existe un risque que le Bitcoin reprenne sa tendance baissière, ce qui affecterait la valeur de ses avoirs.