Dow -380 pts : conflit Iran, pétrole en hausse et craintes de hausse des taux

Les actions américaines ont clôturé en baisse lundi, les hostilités militaires renouvelées entre les États-Unis et l'Iran ayant fait grimper le prix du pétrole et ravivé les inquiétudes sur l'inflation et la politique monétaire.

Ce repli est intervenu alors que les investisseurs se préparaient à clôturer un mois d'août volatil, les trois principaux indices restant toutefois en bonne voie pour enregistrer des gains mensuels.

Le Dow Jones Industrial Average a reculé de 380.22 points, soit 0.71%, pour s'établir à 53,179.77.

Le S&P 500 a perdu 0.36% à 7,684.37, tandis que le Nasdaq Composite a reculé de 0.16% à 26,360.91.

Cette faiblesse renouvelée fait suite au premier échange de tirs direct entre les États-Unis et l'Iran depuis un mois.

Des prix du pétrole plus élevés et la hausse des rendements du Trésor ont accentué la pression sur les actions, tandis que les investisseurs continuaient d'évaluer les récents propos à tonalité restrictive de Kevin Warsh, président de la Federal Reserve, sur l'inflation.

Les prix du pétrole augmentent alors que les tensions entre les États-Unis et l'Iran s'intensifient

US Central Command a confirmé que les États-Unis ont frappé dimanche deux lance-roquettes sur l'île de Larak en Iran.

La frappe était la première attaque américaine reconnue publiquement contre des positions iraniennes depuis la fin juillet. Les médias d'État iraniens ont rapporté que Téhéran a riposté en attaquant des bases américaines en Jordanie.

Les hostilités renouvelées ont accru les inquiétudes concernant les approvisionnements en pétrole, le conflit affectant les expéditions transitant par le détroit d'Ormuz.

Le brut West Texas Intermediate a progressé de près de 3% à $85.76 le baril, tandis que les contrats à terme sur le Brent ont gagné près de 3% à $90.49.

Les actions du secteur de l'énergie ont profité de la hausse des cours du brut. Halliburton et Valero Energy ont progressé, tandis que le secteur de l'énergie du S&P 500 a enregistré de solides gains.

La hausse des prix du pétrole a également contribué à l'augmentation des rendements des obligations du Trésor à plus longue échéance, ajoutant une pression supplémentaire sur les actions.

Les investisseurs sont restés attentifs à la question de savoir si des coûts énergétiques soutenus pourraient alimenter une inflation plus générale et influencer les décisions de la Federal Reserve en matière de taux d'intérêt.

Les paris sur une hausse des taux par la Fed augmentent

Les marchés intègrent de plus en plus la possibilité d'une hausse des taux en septembre à la suite des commentaires de Warsh au symposium de Jackson Hole.

Warsh a déclaré que, bien que les derniers indicateurs d'inflation aient été meilleurs que prévu, ils n'avaient pas montré d'amélioration significative des tendances sous-jacentes.

Ses propos sont intervenus après des données économiques mitigées : l'inflation à la consommation de juillet a montré des pressions de prix relativement modérées, tandis que la lecture des Personal Consumption Expenditures (PCE) a été plus élevée que prévu.

Les marchés financiers estimaient à plus de 65 % la probabilité d'une hausse de 25 points de base fin septembre, selon l'outil CME FedWatch.

Les investisseurs recevront d'autres données économiques cette semaine, notamment le rapport sur l'emploi d'août vendredi. Des données sur l'industrie manufacturière et les services sont également prévues, pouvant fournir des indices supplémentaires sur l'économie et les perspectives de politique de la Federal Reserve.

Les actions clôturent août en hausse mensuelle

Malgré les baisses de lundi, les principaux indices ont clôturé en territoire positif en août. Le Dow a gagné plus de 1 % sur le mois et a enregistré sa cinquième hausse mensuelle consécutive.

Le S&P 500 et le Nasdaq ont progressé d'environ 2 % et 3 %, respectivement.

Les valeurs technologiques ont mené les gains mensuels, le secteur technologique du S&P 500 ayant progressé de près de 6 %.

Nvidia a grimpé de plus de 9 %, tandis que Microsoft et Micron Technology ont gagné respectivement 10 % et 15 %.

Le mois a néanmoins été marqué par la volatilité, les craintes d'inflation poussant les rendements du Trésor à des niveaux jamais vus depuis plusieurs années.

Le Trésor a annoncé des plans d'augmentation des rachats de dette, mais les rendements à long terme sont restés élevés.

Ailleurs, les actions GameStop ont augmenté après que la société a indiqué qu'elle utiliserait des liquidités pour financer environ 27% d'un échange de dette de 1,4 milliard de dollars annoncé précédemment, évitant ainsi une dilution supplémentaire des actions.