Nikkei 225 : rendements japonais en forte hausse, Softbank en forte chute
Sentiment IA : 12/100 Baissier
Ce score est généré à partir d’une analyse par IA du contenu de l’article.
propulsé par
Vendre l'exposition au Nikkei 225 (par ex. iShares Nikkei 225 ETF (EWJ) ou contrats à terme sur le Nikkei 225). Configuration : rendement 10 ans japonais ≈ 3 % et 30 ans ≈ 4,17 % repricing les taux d'actualisation ; probabilité d'une hausse de la BoJ ≈ 91 % et les actions sous‑performent historiquement en amont des hausses. Les indicateurs techniques confirment la dynamique : sous la MM50, croisement PPO baissier, gap descendant — le marché anticipe déjà la prochaine jambe baissière vers le support à 60 000.
Risque clé : La BoJ signale une trajectoire plus douce (ou les rendements chutent rapidement), ce qui inverserait la dé‑réévaluation liée aux taux et casserait la tendance technique baissière.
Vendre SoftBank Group (9984.T) à découvert. Configuration : valeur à longue duration, sensible aux taux, considérée comme un « proxy » de l'IA et déjà en baisse d'environ 46 % depuis le début de l'année ; avec la flambée des rendements et un environnement risk‑off lié à l'escalade US–Iran qui fait monter le pétrole/l'inflation, les coûts de financement et les primes de risque actions restent hostiles. Si le Nikkei continue de glisser, SoftBank amplifie généralement la baisse par rapport à l'indice.
Risque clé : Un rebond risk‑on marqué (les rendements chutent et les tensions géopolitiques s'apaisent) accompagné d'un catalyseur qui revalorise les attentes de croissance/flux de trésorerie IA de SoftBank.
- Le Nikkei 225 a reculé alors que les rendements obligataires japonais ont continué de monter.
- Il a aussi chuté après la reprise des actions cinétiques entre les États‑Unis et l'Iran.
- Les traders parient sur une hausse des taux de la BoJ ce mois-ci.
Le Nikkei 225 a poursuivi sa forte spirale baissière, atteignant son plus bas niveau depuis le 5 août de cette année, soit une baisse de 11,80 % par rapport à son sommet annuel. Cette repli intervient alors que les tensions entre les États-Unis et l'Iran et la hausse des rendements obligataires au Japon se poursuivent. L'indice est tombé à 64 253 points, la plupart des entreprises japonaises terminant en baisse.
Nikkei 225 alors que les rendements obligataires japonais bondissent
Le Nikkei 225 a chuté, reflétant la performance d'autres indices mondiaux alors que la déroute sur le marché obligataire japonais se poursuivait. Les données montrent que le rendement à dix ans est monté à 3 %, son plus haut niveau depuis des décennies. De même, le rendement à 30 ans a grimpé à 4,17 %, bien au‑dessus du creux pandémique de 0,113 %.
Les rendements obligataires japonais ont continué d'augmenter en raison des inquiétudes sur l'économie et les dépenses publiques, qui restent à un niveau élevé. Sous la direction de Sanae Takaichi, les dépenses et les déficits budgétaires se sont accrus.
Le yen japonais s'est également fortement replié cette semaine. Les données montrent que la paire USD/JPY a franchi le seuil important des 160, poursuivant la tendance haussière entamée le 3 août lorsqu'elle avait touché un creux à 155,22 après l'intervention de Trump.
Le Nikkei 225 a aussi reculé alors que les opérateurs anticipent une hausse des taux par la Banque du Japon (Banque du Japon (BoJ)) plus tard ce mois-ci. Les chances d'une telle décision ont bondi à 91 % sur Polymarket et Kalshi. Les actions ont tendance à sous‑performer lorsqu'une banque centrale relève ses taux.
Les actions ont par ailleurs chuté après la reprise des frappes entre les États‑Unis et l'Iran. Les États‑Unis ont lancé des attaques mardi en représailles aux frappes iraniennes en Jordanie, elles‑mêmes intervenues après que les États‑Unis ont ciblé des sites près du détroit d'Ormuz. Ces opérations ont poussé les prix du pétrole à la hausse, le Brent et le WTI atteignant respectivement 95 $ et 90 $.
Le Japon est très exposé à la crise au Moyen‑Orient, d'où il importe d'importantes quantités de pétrole. Cela implique également que l'inflation au Japon continuera d'augmenter à court terme.
La plupart des entreprises japonaises étaient en repli aujourd'hui. Softbank Group, qui est devenu un proxy du segment IA, a reculé de 6,16 % et affiche désormais une baisse de 46 % par rapport à son plus haut de l'année. Kioxia a également chuté à 51 170 yens, soit une baisse de 54 % depuis le sommet de l'année.
Parmi les plus mauvais élèves figuraient Toyota Motor, Tokyo Electron, Recruit Holdings et Hitachi.
Analyse technique du Nikkei 225
Graphique NI225 | Source : TradingView
Le graphique journalier montre que le Nikkei 225 est fortement retombé depuis le sommet annuel de 72 842 en juin pour atteindre les 64 266 actuels. Il a formé un gap baissier alors que les rendements obligataires japonais continuaient d'augmenter.
L'indice est passé sous la moyenne mobile à 50 jours, signe que les baissiers contrôlent le marché pour l'instant. De plus, les deux lignes du Percentage Price Oscillator (PPO) ont formé un croisement baissier.
Par conséquent, l'indice devrait poursuivre sa baisse, potentiellement vers le support clé à 60 000.
KOSPI en baisse malgré les rachats d'actions : quel soutien réel ?
Cathie Wood achète 31,6 M$ de Rocket Lab : mise-t-elle sur un excès de vente ?
Samsung et SK Hynix chutent de 3% face à un nouveau risque sur la mémoire AI
Le Dow perd 400 pts alors que le pétrole bondit et que les paris sur une hausse de la Fed augmentent
Revue du soir : frappes US en Iran poussent le pétrole, Apple a un nouveau PDG
Aucun résultat trouvé
Chargement des articles...
Failed to load articles. Please try again.