Le Dow perd 600 pts; le pétrole monte et les paris sur une hausse de la Fed se renforcent

Les actions de Wall Street ont reculé mardi alors que le regain de tensions au Moyen-Orient faisait monter les cours du pétrole, tandis que les investisseurs se concentraient sur des données sur l’inflation susceptibles d’influencer la décision de la Réserve fédérale la semaine prochaine.

Le Dow Jones Industrial Average a chuté de 617 points, soit 1,16 %, à 52,797.10, tandis que le S&P 500 a reculé de 0,58 % à 7,673.94.

Le Nasdaq Composite a diminué de 0,31 % à 26,423.69. Les marchés américains étaient fermés lundi pour la fête du Travail.

Les cours du pétrole montent alors que les tensions au Moyen-Orient s’intensifient

Les prix du pétrole ont continué de grimper alors que la reprise des hostilités entre les États-Unis et l’Iran a fait craindre des perturbations des approvisionnements énergétiques mondiaux.

Les contrats à terme sur le West Texas Intermediate ont augmenté pour la sixième séance consécutive, tandis que le Brent se négociait autour de 98 $ le baril.

Les derniers gains font suite à des attaques des Houthis soutenus par l’Iran au Yémen visant des installations et des villes liées à l’énergie en Arabie saoudite.

Le trafic maritime dans le détroit d’Ormuz a également ralenti, ce qui renforce les craintes d’éventuelles perturbations prolongées des flux pétroliers.

La hausse des prix de l’énergie est devenue une préoccupation importante pour les investisseurs car elle pourrait accentuer les pressions inflationnistes.

Cette hausse a également poussé les rendements du Trésor à la hausse, rendant les actions relativement moins attrayantes par rapport aux titres d’État sans risque.

L’indice énergie du S&P 500 a progressé pendant la séance, Marathon Petroleum et Occidental Petroleum figurant parmi les titres en hausse.

Les données sur l’inflation pourraient orienter les anticipations de la Fed

Les investisseurs attendent l’indice des prix à la production et l’indice des prix à la consommation pour août, respectivement prévus jeudi et vendredi.

Ces rapports devraient fournir des indices supplémentaires sur la direction de l’inflation avant la réunion de la Réserve fédérale des 15 et 16 septembre.

Les contrats futures sur les Fed funds intégraient une probabilité d’environ 60 % d’une hausse de taux de 25 points de base lors de la réunion, selon l’outil CME FedWatch.

Les attentes d’une hausse des taux se sont renforcées après un rapport sur l’emploi d’août plus solide que prévu, qui a montré que les employeurs ont créé plus d’emplois que ce que prévoyaient les économistes.

La hausse des cours du pétrole ajoute une variable supplémentaire aux perspectives. Si des coûts énergétiques plus élevés se répercutent sur l’inflation globale, les investisseurs pourraient relever leurs anticipations d’un durcissement de la politique monétaire.

Le rendement de référence à 10 ans du Trésor a récemment atteint son plus haut niveau depuis novembre 2023, tandis que le rendement à deux ans a grimpé à son plus haut niveau depuis janvier 2025.

Les valeurs de puces progressent tandis que les valeurs logicielles et crypto reculent

Les valeurs des semi-conducteurs ont été parmi les secteurs les plus favorables du marché. Le VanEck Semiconductor ETF a gagné 1,5 %, tandis qu’Intel et Advanced Micro Devices ont progressé de plus de 9 % et 6 %, respectivement. Broadcom a également gagné 3 %.

Intel et Qualcomm ont bénéficié après qu’Qualcomm a annoncé un accord avec Amazon pour développer des puces d’intelligence artificielle sur mesure pour centres de données.

En revanche, les valeurs logicielles sont restées sous pression.

Salesforce, ServiceNow et Intuit ont reculé, tandis que l’indice logiciels et services du S&P 500 a chuté pour la deuxième séance consécutive. Le lancement par OpenAI de son dernier modèle a ravivé les craintes d’une concurrence potentielle pour certaines entreprises du secteur logiciel.

Les actions Apple ont également reculé avant un événement où la société devrait dévoiler son dernier smartphone.

Les titres liés aux cryptomonnaies ont diminué alors que le Bitcoin reculait depuis le niveau de 80 000 $. Coinbase et Strategy ont toutes deux évolué à la baisse.

Les investisseurs doivent également composer avec un regain de tensions commerciales entre les États-Unis et le Canada, les droits de rétorsion canadiens sur environ 20 milliards de dollars d’importations américaines entrant en vigueur mardi.

La combinaison d’une hausse des prix du pétrole, d’attentes renforcées de hausses de taux et de risques géopolitiques et commerciaux a pesé sur le marché au sens large.